Roczna stopa procentowa (RRSO)
Co to jest roczna stopa procentowa (APY)?
Roczna stopa procentowa (RRSO) to rzeczywista stopa zwrotu uzyskana z lokaty oszczędnościowej lub inwestycji, uwzględniająca efekt narastających odsetek.
Kluczowe wnioski
- RRSO to rzeczywista stopa zwrotu, która zostanie uzyskana w ciągu jednego roku, jeśli odsetki zostaną skumulowane.
- Odsetki złożone są okresowo dodawane do całkowitej zainwestowanej kwoty, zwiększając saldo. Oznacza to, że każda płatność odsetek będzie większa, w oparciu o wyższe saldo.
- Im częściej odsetki są naliczane, tym lepszy będzie zwrot.
Zrozumienie rocznej stopy procentowej (APY)
Każda inwestycja jest ostatecznie oceniana na podstawie jej stopy zwrotu, niezależnie od tego, czy jest to świadectwo depozytowe, udział w akcjach czy obligacja rządowa. Stopa zwrotu to po prostu procent wzrostu inwestycji w określonym czasie, zwykle jednego roku. Jednak stopy zwrotu mogą być trudne do porównania między różnymi inwestycjami, jeśli mają one różne okresy skumulowania. Jeden może składać się codziennie, podczas gdy inny raz na kwartał lub dwa razy w roku.
Porównanie stóp zwrotu poprzez zwykłe podanie wartości procentowej każdej z nich w okresie jednego roku daje niedokładny wynik, ponieważ ignoruje skutki narastania odsetek. Niezwykle ważne jest, aby wiedzieć, jak często dochodzi do tego łączenia, ponieważ im częściej tworzy się depozyt, tym szybciej rośnie inwestycja. Wynika to z faktu, że za każdym razem, gdy składa się, odsetki narosłe w tym okresie są dodawane do salda kapitału, a przyszłe płatności odsetkowe są obliczane od tej większej kwoty głównej.
Banki w USA są zobowiązane do uwzględnienia RRSO, gdy ogłaszają swoje oprocentowane rachunki. To mówi potencjalnym klientom dokładnie, ile pieniędzy zarobi depozyt, jeśli zostanie zdeponowany na 12 miesięcy.
W przeciwieństwie do odsetek prostych, odsetki składane są obliczane okresowo, a kwota jest natychmiast dodawana do salda. Z każdym kolejnym okresem saldo konta jest trochę większe, więc rosną również odsetki płacone za saldo.
RRSO standaryzuje stopę zwrotu. Czyni to, podając rzeczywisty procent wzrostu, który zostanie uzyskany w postaci odsetek składanych, zakładając, że pieniądze są zdeponowane na rok. Wzór na obliczenie RRSO to:
Gdzie:
- r = stopa okresu
- n = liczba okresów mieszania
Na przykład, jeśli zdeponowałeś 100 $ na jeden rok z oprocentowaniem 5%, a depozyt był skumulowany kwartalnie, na koniec roku miałbyś 105,09 $. Gdyby zapłacono ci zwykłe odsetki, dostałbyś 105 dolarów.
RRSO wyniesie (1 + 0,05 / 4) 4 – 1 = 0,05095 = 5,095%.
Rocznie płaci 5% odsetek naliczanych kwartalnie, co daje łącznie 5,095%. To nie jest zbyt dramatyczne. Jeśli jednak zostawiłeś te 100 $ na cztery lata i były one rozliczane kwartalnie, kwota początkowego depozytu wzrosłaby do 121,99 $. Bez mieszania byłoby to 120 dolarów.
X = D (1 + r / n) n * y
= 100 zł (1 + 0,05 / 4) 4 * 4
= 100 USD (1,21989)
= 121,99 USD
gdzie:
- X = ostateczna kwota
- D = depozyt początkowy
- r = stopa okresu
- n = liczba okresów składania w ciągu roku
- y = liczba lat
Porównanie RRSO dla dwóch inwestycji
Załóżmy, że zastanawiasz się, czy zainwestować w jednoroczną obligację zerokuponową, której zapadalność wynosi 6%, czy też w wysokodochodowe konto na rynku pieniężnym, które płaci 0,5% miesięcznie ze złożeniem miesięcznym.
Na pierwszy rzut oka plony wydają się równe, ponieważ 12 miesięcy pomnożone przez 0,5% daje 6%. Jednak po uwzględnieniu efektów kapitalizacji w obliczeniu RRSO inwestycja na rynku pieniężnym w rzeczywistości daje (1 + 0,005) ^ 12 – 1 = 0,06168 = 6,17%.
Porównanie dwóch inwestycji według ich stóp procentowych nie działa, ponieważ ignoruje skutki narastania odsetek i częstotliwość ich łączenia.
RRSO vs. APR
RRSO jest zbliżona do rocznej stopy oprocentowania (APR) stosowanej do kredytów. RRSO odzwierciedla efektywny procent, jaki pożyczkobiorca zapłaci w ciągu roku z tytułu odsetek i opłat za pożyczkę. RRSO i RRSO to standardowe miary stóp procentowych wyrażone jako roczna stopa procentowa.
Jednak RRSO uwzględnia odsetki składane, podczas gdy RRSO nie. Ponadto równanie RRSO nie uwzględnia opłat za konto, a jedynie okresy skumulowane. To ważna kwestia dla inwestora, który musi wziąć pod uwagę wszelkie opłaty, które zostaną odjęte od całkowitego zwrotu z inwestycji.
Często Zadawane Pytania
Jak obliczana jest RRSO?
RRSO standaryzuje stopę zwrotu. Czyni to, podając rzeczywisty procent wzrostu, który zostanie uzyskany w postaci odsetek składanych, zakładając, że pieniądze są zdeponowane na rok. Wzór na obliczenie RRSO to:
- RRSO = (1 + r / n) n – 1 {r = stopa okresu; n = liczba okresów mieszania}
Na przykład, jeśli zdeponowałeś 100 $ przez jeden rok z oprocentowaniem 5%, a depozyt został skumulowany kwartalnie, wówczas RRSO wyniesie (1 + 0,05 / 4) 4 – 1 = 0,05095 = 5,095%.
W jaki sposób RRSO może pomóc inwestorowi?
Każda inwestycja jest ostatecznie oceniana na podstawie jej stopy zwrotu, niezależnie od tego, czy jest to świadectwo depozytowe, udział w akcjach czy obligacja rządowa. Załóżmy, że zastanawiasz się, czy zainwestować w jednoroczną obligację zerokuponową, której zapadalność wynosi 6%, czy też w rachunek rynku pieniężnego o wysokim dochodzie, na który płaci się 0,5% miesięcznie ze złożeniem miesięcznym.
Na pierwszy rzut oka plony wydają się równe, ponieważ 12 miesięcy pomnożone przez 0,5% daje 6%. Jednak po uwzględnieniu efektów kapitalizacji w obliczeniu RRSO inwestycja na rynku pieniężnym w rzeczywistości daje (1 + 0,005) ^ 12 – 1 = 0,06168 = 6,17%. Obliczenie RRSO pomaga w podjęciu bardziej świadomej decyzji.
Jaka jest różnica między RRSO a RRSO?
RRSO oblicza tę stopę zarobioną w ciągu jednego roku, jeśli odsetki są skumulowane i jest dokładniejszym odzwierciedleniem rzeczywistej stopy zwrotu. Na przykład konta, które odnawiają się okresowo, takie jak certyfikaty depozytowe (CD), będą miały naliczone odsetki dodawane za każdy okres. Z każdym kolejnym okresem saldo konta jest trochę większe, więc rosną również odsetki płacone za saldo.
RRSO obejmuje wszelkie opłaty lub dodatkowe koszty związane z transakcją, ale nie uwzględnia narastania odsetek w danym roku. Jest to raczej prosta stopa procentowa, która jest obliczana poprzez pomnożenie okresowej stopy procentowej przez liczbę okresów w roku, w którym okresowa stopa procentowa jest stosowana. Nie wskazuje, ile razy stawka jest stosowana do salda i może być nieco myląca.