Roczny raport
Co to jest raport roczny?
Raport roczny to dokument, który przedsiębiorstwa publiczne muszą co roku przekazywać akcjonariuszom, opisujący ich działalność i warunki finansowe. Pierwsza część raportu zawiera często imponującą kombinację grafik, zdjęć i towarzyszącej im narracji, z których wszystko jest kroniką działalności firmy w ciągu ostatniego roku, a także może zawierać prognozy dotyczące przyszłości firmy. W tylnej części raportu znajdują się szczegółowe informacje finansowe i operacyjne.
Kluczowe wnioski
- Raport roczny to dokument korporacyjny przekazywany udziałowcowi, który przedstawia kondycję finansową firmy i jej działalność w poprzednim roku.
- Dopiero po uchwaleniu przepisów po krachu na giełdzie w 1929 r. Raport roczny stał się stałym elementem sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw.
- Zarejestrowane fundusze wspólnego inwestowania muszą również co roku przekazywać swoim udziałowcom pełne sprawozdanie roczne.
Zrozumienie raportów rocznych
Raporty roczne stały się wymogiem regulacyjnym dla spółek publicznych po krachu na giełdzie w 1929 r., Kiedy to ustawodawcy nakazali ujednolicenie sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw. Celem wymaganego raportu rocznego jest podanie do publicznej wiadomości informacji o działalności operacyjnej i finansowej spółki w minionym roku. Raport jest zazwyczaj wydawany akcjonariuszom i innym interesariuszom, którzy wykorzystują go do oceny wyników finansowych firmy i do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Zwykle raport roczny zawiera następujące sekcje:
- Ogólne informacje o firmie
- Wybrane dane operacyjne i finansowe
- List Prezesa Zarządu do akcjonariuszy
- Tekst narracyjny, grafika i zdjęcia
- Dyskusja i analiza kierownictwa (MD&A)
- Sprawozdania finansowe, w tym bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych
- Noty do sprawozdania finansowego
- Raport audytora
- Podsumowanie danych finansowych
- Zasady rachunkowości
W Stanach Zjednoczonych bardziej szczegółowa wersja raportu rocznego nosi nazwę Formularz 10-K i jest przesyłana do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Przedsiębiorstwa mogą składać swoje roczne sprawozdania drogą elektroniczną za pośrednictwem bazy danych SEC EDGAR. Spółki raportujące muszą przesyłać swoim akcjonariuszom roczne sprawozdania podczas corocznych spotkań w celu wybrania dyrektorów. Zgodnie z zasadami dotyczącymi pełnomocników firmy raportujące są zobowiązane do zamieszczania swoich materiałów dla pełnomocników, w tym raportów rocznych, na swoich firmowych stronach internetowych.
Obecni i potencjalni inwestorzy, pracownicy, wierzyciele, analitycy i inne zainteresowane strony przeanalizują spółkę na podstawie jej raportu rocznego.
Uwagi specjalne
Raport roczny zawiera kluczowe informacje o sytuacji finansowej firmy, które można wykorzystać do pomiaru:
- Zdolność firmy do spłaty swoich długów w terminie
- Czy firma osiągnęła zysk lub stratę w poprzednim roku podatkowym
- Rozwój firmy na przestrzeni wielu lat
- Ile zarobków firma zatrzymuje, aby rozwijać swoją działalność
- Stosunek kosztów operacyjnych do generowanych przychodów
Raport roczny określa również, czy informacje są zgodne z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości ( GAAP ). Potwierdzenie to zostanie wyróżnione jako „ opinia bez zastrzeżeń ” w części sprawozdania biegłego rewidenta.
Analitycy fundamentalni próbują również zrozumieć przyszły kierunek firmy, analizując szczegóły zawarte w jej raporcie rocznym.
Raporty roczne funduszu powierniczego
W przypadku funduszy inwestycyjnych raport roczny jest wymaganym dokumentem udostępnianym akcjonariuszom funduszu wokresach obrotowych. Ujawnia pewne aspekty działalności i kondycji finansowej funduszu wspólnego inwestowania. W przeciwieństwie do korporacyjnych raportów rocznych, roczne raporty funduszy inwestycyjnych najlepiej opisywać jako „zwykłą wanilię”, jeśli chodzi o sposób ich prezentacji.
Fundusz roczny raport, wraz z prospektem funduszu oraz sprawozdania dodatkowych informacji, jest źródłem wieloletnich danych funduszu i wydajności, które są udostępniane akcjonariuszom funduszu, jak również potencjalnych inwestorów funduszu. Niestety, większość informacji ma charakter ilościowy, a nie jakościowy, co dotyczy obowiązkowych ujawnień księgowych wymaganych od funduszy wspólnego inwestowania.
Wszystkie fundusze inwestycyjne zarejestrowane w SEC są zobowiązane do wysyłania co roku pełnego raportu wszystkim udziałowcom. Raport pokazuje, jak dobrze fundusz radził sobie w roku podatkowym. Informacje zawarte w raporcie rocznym obejmują:
- Tabela, wykres lub wykres inwestycji według kategorii (np. Rodzaj papieru wartościowego, sektor przemysłu, region geograficzny, jakość kredytowa lub termin zapadalności)
- Zbadane sprawozdania finansowe, w tym pełna lub podsumowująca (50 najlepszych) lista pakietów akcji
- Skrócone sprawozdanie finansowe
- Tabela przedstawiająca stopy zwrotu funduszu za okres 1, 5 i 10 lat
- Dyskusja zarządu na temat wyników funduszu
- Informacje zarządcze dotyczące dyrektorów i członków kadry kierowniczej, takie jak imię i nazwisko, wiek i stanowisko
- Wynagrodzenie lub odszkodowanie wypłacone dyrektorom, urzędnikom i innym osobom
- itp.