Korzystanie z Verizon do analizy pięciu sił Portera

Inwestorzy odnoszący sukcesy starają się dowiedzieć jak najwięcej o firmie i jej sytuacji finansowej przed dodaniem jej do swoich portfeli. Przeprowadzenie analizy fundamentalnej jest najskuteczniejszym sposobem przewidywania, czy dobre rzeczy czekają w przyszłości finansowej firmy. Analiza fundamentalna obejmuje zbadanie sprawozdań finansowych firmy, raportów 10-K i 10-Q, notowań giełdowych i zwrócenie szczególnej uwagi na niektóre wskaźniki finansowe, takie jak stosunek ceny do zysków (P / E) i zadłużenie / kapitał własny ( D / E).

Najbardziej sprytni inwestorzy nie poprzestają na analizie samej spółki. Czynniki zewnętrzne mają duży wpływ na kierunek firmy. Szczególnie przydatnym narzędziem do badania wpływu pewnych czynników zewnętrznych na firmę jest model pięciu sił Portera.

Model pięciu sił Portera

Michael Porter opracował swój model Five Forces w 1979 r. Uważał, że istniejące narzędzia do badania sił rynkowych, takie jak analiza SWOT uwzględniająca mocne i słabe strony firmy, szanse i zagrożenia, są niewystarczające i nie mają zakresu.

Model Pięciu Sił Portera ma na celu określenie zagrożeń firmy przed konkurencją. Bada trzy potencjalne zagrożenia poziome, czyli zagrożenia ze strony rzeczywistych konkurentów, oraz dwa potencjalne zagrożenia wertykalne, czyli zagrożenia łańcucha dostaw, które mogą postawić firmę w niekorzystnej sytuacji konkurencyjnej. Rozważane zagrożenia horyzontalne to konkurencja w branży, zagrożenie ze strony nowych podmiotów i zagrożenie substytutami. Rozważane zagrożenia wertykalne dotyczą siły przetargowej dostawców i nabywców.

Omówienie Verizon

Verizon Communications, Inc. ( rynku wynoszący 35% od 2018 r. Pokonuje rywali, takich jak AT&T (34%), T-Mobile (17%) i Sprint (12%). Pomimo reputacji jednej z droższych firm w branży, Verizon zdominował udział w rynku dzięki swojej rozległej sieci zasięgu i reputacji doskonałej obsługi klienta. Firma ma tendencję do zaspokajania potrzeb konsumentów o wyższych dochodach niż jej tańsi konkurenci, tacy jak Sprint. Chociaż Verizon kosztuje więcej niż konkurenci dostawcy, firma z powodzeniem nadała swojej usłudze postrzeganie wartości.

Analiza Five Forces firmy Verizon ujawnia, że ​​najsilniejsze zagrożenia poziome wynikają z konkurencji branżowej i substytutów, podczas gdy najsilniejsze zagrożenie wertykalne pochodzi z siły przetargowej kupujących. Firma stoi w obliczu mniej istotnych zagrożeń ze strony nowych podmiotów wchodzących na rynek oraz siły przetargowej dostawców.

Konkurencja w branży

Zagrożenie ze strony konkurencji w branży bezprzewodowej jest duże. Największym i najbardziej długoletnim rywalem Verizon jest AT&T. Typowy profil klienta dla obu firm jest podobny, a AT&T ma największy udział w rynku w branży za Verizon. Dodatkowa konkurencja pochodzi ze strony T-Mobile, która ma mniejszy udział w rynku, ale od 2016 r. Dodaje klientów szybciej niż jakikolwiek inny operator, oraz Sprint, który rozpoczął agresywne promocje cenowe, aby odwrócić swój malejący udział w rynku.

Zasięg sieci Verizon był najsilniejszy w branży od co najmniej początku XXI wieku, ale jego konkurenci zainwestowali dużo kapitału, aby nadrobić zaległości. Różnica w zasięgu między Verizon a jej konkurentami jest mniejsza niż kiedykolwiek, a różnica może całkowicie zniknąć w ciągu pięciu do 10 lat, gdy inne firmy dodają wieże i rozwijają swoje technologie. Jeśli tak się stanie, Verizon musi znaleźć nowy sposób na wyróżnienie się na tle konkurencji.

Siła przetargowa kupujących

Kupujący mają znaczną siłę przetargową w branży bezprzewodowej. Zmiana operatorów jest łatwa i niedroga, a konkurenci Verizon stale prowadzą promocje oferujące dodatkowe korzyści specjalnie dla klientów, którzy przechodzą z Verizon. Na przykład Sprint przeprowadził kampanię pod koniec 2015 i na początku 2016 roku, aby obniżyć rachunki klientów Verizon o połowę. Promocja pokryła nawet koszt wcześniejszego rozwiązania umowy Verizon.

Klienci mogą zmienić operatora w ciągu godziny lub krócej, zachowując ten sam numer telefonu i nie doświadczając przerwy w świadczeniu usług. Verizon musi nadal dawać swoim klientom powody do pozostania. Do tego momentu firma robiła to, reklamując swoją doskonałą sieć i niższe stawki zerwanych połączeń i SMS-ów. Gdy te zalety słabną, firma musi szukać nowej przewagi.

Zagrożenie dla nowych użytkowników

Nowi uczestnicy rynku stanowią bardzo niskie zagrożenie dla Verizon. Koszt założenia firmy bezprzewodowej i zbudowania sieci, która może konkurować z niskobudżetowym przewoźnikiem, a tym bardziej gigantem branżowym, takim jak Verizon, jest znaczny. Ponadto firma świadcząca usługi bezprzewodowe musi przejśćprzez labirynt przepisów rządowych, zanim zarobi ani grosza. Nawet jeśli nowy gracz może ponieść koszty i ominąć przepisy, następnym etapem jest budowanie marki, która może konkurować. Verizon istnieje od początków branży i od lat buduje swoją nazwę. Jest mało prawdopodobne, aby nowa firma pojawiła się na scenie i pokonała niezbędne przeszkody, aby konkurować z Verizon.

Siła przetargowa dostawców

Dostawcy Verizon mają niewielką siłę przetargową i stanowią niewielkie zagrożenie dla firmy. Verizon zwraca się do dostawców o pomoc w tworzeniu i rozbudowie infrastruktury sieciowej oraz o komponenty do produkcji fizycznych produktów. Liczba dostawców, z których Verizon ma do wyboru, jest ogromna. Z drugiej strony liczba firm tak dużych i posiadających głębokie kieszenie jak Verizon, z którymi ci dostawcy mają okazję prowadzić interesy, nie jest duża. Ta asymetria sprawia, że ​​większość dźwigni pozostaje mocno w rękach Verizon. Verizon może negocjować z pozycji władzy, aw większości przypadków może bez problemu zmienić dostawcę, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Zagrożenie substytutami

Zagrożenie substytutami jest prawdopodobnie największym zagrożeniem, przed którym stoi Verizon. Firma twierdzi, że usługi AT&T, T-Mobile lub Sprint nie są idealnym substytutem usług Verizon, ponieważ firmy te oferują mniej obszerny zasięg i, według badań konsumenckich, gorszą obsługę klienta. Jednak przepaść między siecią Verizon a sieciami oferowanymi przez konkurentów zawęża się, a niższe ceny są stałą pokusą dla klientów Verizon. Jeśli wiatry finansowe zmienią się w brzydkim kierunku, a gospodarka przeżyje powtórkę roku 2008, wielu klientów może ulec pokusie, aby pozwolić Sprintowi obniżyć rachunki za połączenia bezprzewodowe o połowę lub skorzystać z podobnych promocji, które niewątpliwie będą prowadzić konkurenci.