ETF dla przemysłu lotniczego
Co to jest ETF branży lotniczej?
ETF branży lotniczej to sektorowy fundusz giełdowy (ETF), który inwestuje w akcje firm lotniczych, aby uzyskać wyniki inwestycyjne odpowiadające indeksowi linii lotniczych.
W rzeczywistości, z powodu bardzo ograniczonej liczby linii lotniczych w większości krajów, większość funduszy ETF związanych z akcjami linii lotniczych obejmuje również inne środki transportu, takie jak kolej i transport morski.
Kluczowe wnioski
- ETF branży lotniczej to fundusz notowany na giełdzie, który inwestuje w akcje firm lotniczych na podstawie określonego indeksu linii lotniczych.
- Inwestor jest w stanie zdobyć szeroki portfel inwestycyjny akcji linii lotniczych poprzez lotniczy ETF, zamiast kupować akcje pojedynczych linii lotniczych.
- Dostępne są dwa ważne wskaźniki, na które należy zwrócić uwagę podczas inwestowania w linie lotnicze, to mile pasażerskie (ASM) i przychód na milę dostępną (RASM).
- Fundusze ETF oparte na indeksach są korzystne dla inwestorów, ponieważ są tanie i zapewniają dywersyfikację w ramach sektora.
- Jest tylko jeden ETF, który koncentruje się wyłącznie na liniach lotniczych. Inne fundusze ETF, które obejmują akcje linii lotniczych, obejmują również akcje morskie i kolejowe, znane jako transportowe ETF.
Zrozumienie ETF branży lotniczej
Fundusze ETF branży lotniczej są sposobem na szeroko zakrojone inwestycje w branży lotniczej, ale nie wszystkie są sobie równe.
Inwestorzy, którzy rozważają zainwestowanie w linie lotnicze lub jakikolwiek inny sektor, powinni zapoznać się ze wskaźnikami, które mogą pomóc im określić rentowność i efektywność firm z tego sektora. W przypadku linii lotniczych dwa kluczowe wskaźniki to dostępne mile miejsca (ASM) i przychód na milę dostępną (RASM).
ASM jest miarą zdolności lotu do generowania przychodów; mierzy liczbę mil pasażerskich, które można sprzedać na danym samolocie: jego zdolność przewozową. Mile miejscowe są obliczane poprzez pomnożenie mil, które samolot przeleci podczas określonej podróży, przez liczbę miejsc dostępnych w sprzedaży na tę podróż.
ASM jest kluczowym miernikiem dla inwestorów, ponieważ pozwala im zidentyfikować linie lotnicze, które są w stanie wygenerować największe przychody. Kiedy niektóre miejsca pozostają puste podczas lotu, ASM linii lotniczej jest poniżej pojemności. Z biegiem czasu wzór pustych miejsc w danej linii lotniczej okazuje się bardzo kosztowny dla firmy.
RASM to miernik, którego analitycy i inwestorzy używają do oceny efektywności linii lotniczych. RASM oblicza się, dzieląc dochód operacyjny przez ASM.
Większy RASM wskazuje na wyższą rentowność linii lotniczej. Warto zauważyć, że przychody nie ograniczają się tylko do sprzedaży biletów; obejmuje inne czynniki, takie jak rentowność i wydajność.
Rodzaje funduszy ETF przemysłu lotniczego
Kiedy ludzie myślą o liniach lotniczych, najczęściej myślą o liniach pasażerskich. Jednak akcje linii lotniczych mogą obejmować akcje firm działających w branży lotniczej, ale nie konkretnie linii lotniczych.
Mogą to być akcje, które świadczą usługi dla linii lotniczych, takich jak firmy cateringowe, firmy zajmujące się planowaniem logistycznym dla linii lotniczych, a nawet linie lotnicze, które niekoniecznie są liniami pasażerskimi, takie jak linie towarowe.
W rzeczywistości istnieje tylko jeden ETF, który koncentruje się wyłącznie na branży lotniczej, a jest nim amerykański fundusz ETF Global Jets. Inne fundusze ETF, które włączają linie lotnicze do swojego portfela inwestycyjnego, to transportowe fundusze ETF, które oprócz posiadania zapasów linii lotniczych utrzymują tory kolejowe i morskie.
Zalety i wady ETF dla przemysłu lotniczego
Zalety
Istnieją istotne powody, dla których ETF z branży lotniczej mógłby mieć sens dla inwestorów pragnących wykorzystać trendy wzrostowe w transporcie.
Po pierwsze, fundusze ETF są inwestycjami pasywnymi, które nie wymagają od zarządzającego funduszem podejmowania znaczących działań inwestycyjnych ani opracowywania strategii alfa. ETF po prostu śledzi indeks, wybierając akcje w tym indeksie. W związku z tym fundusze ETF mają niskie obroty i niskie wskaźniki kosztów, co czyni je przystępną opcją inwestycyjną.
Ludzie zawsze będą podróżować, czy to z powodów osobistych, czy służbowych, a poczta i ładunek zawsze będą musiały być dostarczane za granicę. Linie lotnicze nigdzie się nie wybierają, a ponieważ rozwijające się gospodarki nadal zwiększają swój majątek, podróżować będzie jeszcze więcej ludzi, których wcześniej nie było na to stać.
Międzynarodowe Stowarzyszenie Transportu Lotniczego (IATA) spodziewa się, że w 2036 roku około 7,8 miliarda pasażerów będzie podróżować samolotem, czyli prawie dwa razy więcej niż w 2017 roku.
Niedogodności
Branża lotnicza jest podatna na szereg czynników, które mogą wpływać na popyt na podróże lotnicze; obejmują one spowolnienie gospodarcze, terroryzm i niepogodę. ETF linii lotniczej może osiągać gorsze wyniki w takich momentach, jak również w przypadku gwałtownego wzrostu cen paliwa, ponieważ koszt paliwa lotniczego ma duży wpływ na rentowność linii lotniczych.
Wyniki linii lotniczych są w dużym stopniu zależne od zachowań konsumentów, ponieważ linie lotnicze wykorzystują głównie linie lotnicze do podróży pasażerskich, kiedy ludzie wyjeżdżają na wakacje. Wakacje to luksus, a nie konieczność, więc kiedy atmosfera gospodarcza zmieni się z wydawania na oszczędzanie, akcje linii lotniczych ucierpią.
Inwestowanie w fundusze ETF przemysłu lotniczego
Poniżej znajdują się fundusze ETF z ekspozycją na akcje linii lotniczych:
- US Global Jets ETF ( JETS )
- SPDR S&P Transportation ETF ( XTN )
- iShares Transportation Average ETF ( IYT )