Zagregowana reasekuracja Stop-Loss
Co to jest łączna reasekuracja Stop-Loss?
W łącznej reasekuracji typu stop-loss, straty powyżej określonej kwoty w okresie obowiązywania umowy są pokrywane przez reasekuratora, a nie przez pierwotnego ubezpieczyciela lub firmę cedującą.
Kluczowe wnioski
- Aby zapewnić, że firmy ubezpieczeniowe pozostaną wypłacalne i będą w stanie pokryć swoje roszczenia, wielu regulatorów wymaga od firm ubezpieczeniowych ograniczenia ich potencjalnej odpowiedzialności.
- W łącznej reasekuracji typu stop-loss, straty powyżej określonej kwoty w okresie obowiązywania umowy są pokrywane przez reasekuratora, a nie przez pierwotnego ubezpieczyciela lub firmę cedującą.
- Zagregowana reasekuracja typu stop-loss ogranicza łączną kwotę strat, za które spółka cedująca jest odpowiedzialna w punkcie przyłączenia.
- Zagregowane punkty przywiązania z reasekuracji typu stop-loss są obliczane na podstawie czynników, które wpływają na poniesione straty, profile ryzyka ubezpieczających i trendy demograficzne.
Zrozumienie zagregowanej reasekuracji typu stop-loss
Zakład ubezpieczeń, który wystawia nową polisę w zamian za składkę, akceptuje ryzyko, że ubezpieczający może zgłosić roszczenie. Stanowe organy regulacyjne ograniczają ryzyko, które ubezpieczyciel może podjąć i wymagają od towarzystw ubezpieczeniowych utworzenia rezerwy na wypadek strat w celu pokrycia potencjalnych roszczeń.
Jednym ze sposobów, w jaki ubezpieczyciele mogą zmniejszyć swoje ogólne ryzyko, jest współpraca z reasekuratorami. W zamian za opłatę reasekuratorzy przyjmą ryzyko cedowane na nich przez ubezpieczyciela. Reasekuracja to ubezpieczenie dla firm ubezpieczeniowych.
Zagregowana reasekuracja typu stop-loss ogranicza łączną kwotę strat, za które odpowiedzialna jest spółka cedująca. W istocie jest to sposób, w jaki firma ubezpieczeniowa może zabezpieczyć się przed zbyt wieloma nieoczekiwanymi stratami. To ograniczenie, zwane punktem dołączenia, ma zastosowanie tylko wtedy, gdy wartość roszczeń osiągnie punkt dołączenia. Gdy straty przekroczą punkt przyłączenia, wówczas firma reasekuracyjna jest odpowiedzialna za straty.
Rozważmy przykład firmy ubezpieczeniowej zawierającej umowę reasekuracji zagregowanej typu stop-loss z firmą reasekuracyjną. Umowa wskazuje, że firma ubezpieczeniowa jest odpowiedzialna za straty do 500 000 USD, podczas gdy firma reasekuracyjna jest odpowiedzialna za wszystko powyżej tego limitu. Jeśli suma roszczeń wyniosłaby 750 000 USD, reasekurator byłby odpowiedzialny za 250 000 USD.
Agregowane umowy reasekuracji typu stop-loss
Umowy reasekuracji często zawierają sformułowania, które ograniczają kwotę, za którą reasekurator będzie odpowiedzialny. Może to być określona kwota lub procent strat. Punkt przywiązania jest określany przez czynniki, które wpływają na poniesione straty, takie jak liczba strat poniesionych w określonym okresie, profil ryzyka ubezpieczających i trendy demograficzne.
Punkt dołączenia jest najczęściej określany w procesie modelowania finansowego. Podobnie jak większość modeli stosowanych w towarzystwie ubezpieczeniowym, modele używane do obliczania punktu załączenia dla zagregowanych umów reasekuracji typu stop-loss wykorzystują dane historyczne i analizę predykcyjną.
Krytyka zagregowanej reasekuracji Stop-Loss
Agregowane umowy reasekuracji typu stop-loss mogą być ryzykownymi propozycjami dla firm reasekuracyjnych, ponieważ wymagają od nich pokrycia wszystkich strat powyżej określonej kwoty. Jeśli firma ubezpieczeniowa doświadczy gwałtownego wzrostu ciężkości roszczeń, na przykład w wyniku katastrofy, reasekurator może potencjalnie samodzielnie pokryć wiele strat, co może doprowadzić do niewypłacalności.
Z powodu tego ryzyka reasekuratorzy zazwyczaj pobierają wysoką opłatę za tego rodzaju ochronę i prawdopodobnie ustalą punkt wyjścia na wielokrotność w stosunku do typowych strat firmy ubezpieczeniowej. Czasami reasekuratorzy będą wymagać jakiejś formy współuczestnictwa reasekuratora, aby zastosować ją do limitu reasekuratora. W takim przypadku reasekuracja może obejmować jedynie 90% do 95% nadwyżki straty.