Adventure Capitalist
Co to jest kapitalista przygodowy?
Termin „kapitalista przygodowy” jest potocznie używany do opisania inwestorów kapitału podwyższonego ryzyka (VC), którzy mają szczególnie wysoką tolerancję na ryzyko. Często angażują się aktywnie w firmy, w które inwestują.
Kapitaliści-przygody generalnie wspierają firmy w rozwijających się branżach. Chociaż jest mało prawdopodobne, aby takie firmy odniosły sukces, nieliczne z nich, którym się to udaje, mogą czasami osiągnąć nadzwyczajne zyski dla swoich pierwszych inwestorów.
Kluczowe wnioski
- Przygodowi kapitaliści to inwestorzy VC znani z wysokiej tolerancji na ryzyko.
- Generalnie koncentrują się na firmach poszukujących przełomowych technologii lub pragnących zostać pionierami w powstających branżach.
- Kapitaliści przygody często osobiście angażują się w firmy, w które inwestują, aby zmaksymalizować swoje szanse na sukces.
Zrozumienie Adventure Capitalists
Podczas gdy dziedzina inwestowania w VC jest znana z wysokiej tolerancji na ryzyko, kapitaliści przygód są prawdopodobnie jeszcze bardziej zadowoleni z ryzyka. Jednak kontrapunktem dla tej tolerancji na ryzyko jest to, że potencjalne zyski, z których czerpią kapitaliści-przygody, mogą być wyjątkowo wysokie. Co ważne, kapitaliści przygód będą starali się zmaksymalizować swoje szanse na sukces, osobiście wnosząc wkład w zarządzanie firmami, w które inwestują.
Przykładowo, rynek mediów społecznościowych, który znamy dzisiaj, jest obecnie wart setki miliardów dolarów. Jednak na początku XXI wieku przemysł ten praktycznie nie istniał. W tamtych wczesnych latach kapitaliści przygodowi, którzy zdecydowali się wesprzeć firmy takie jak Facebook ( FB ), wydawali się podejmować niemal lekkomyślne ryzyko. W końcu wystarczająco trudno jest wesprzeć odnoszące sukcesy startupy w branżach o ugruntowanej pozycji, nie mówiąc już o branżach, które dopiero co się narodziły.
Jednak typowy kapitalista przygodowy mógł inaczej spojrzeć na tę sytuację. Tam, gdzie inni widzieliby brak istniejącej branży, w której mógłby się rozwijać, kapitalista przygodowy mógł dostrzec potencjał poszczególnych firm, takich jak Facebook, do bycia pionierami w tej branży, umacniając swoją pozycję lidera na rynku. W rzeczywistości kapitalistów przygodowych można szczególnie przyciągnąć do sytuacji, w których samo środowisko branżowe szybko ewoluuje, ze względu na potencjał start-upów w tych branżach, aby skorzystać z przewagi pierwszego gracza.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) to także tytuł książki, w której autor i były finansista z Wall Street Jim Rogers opisuje swoją trzyletnią podróż po 116 krajach. Rogers przeszedł na emeryturę w wieku 37 lat, a także podróżował po świecie motocyklem, ustanawiając rekordy w Księdze Guinnessa w obu wyprawach.
Prawdziwy przykład kapitalisty przygodowego
Emma jest inwestorem VC, którego rówieśnicy nazywają „kapitalistą przygód”. Jest znana z wyszukiwania firm na wczesnym etapie, które próbują radykalnie zrewolucjonizować branże lub stać się pionierami w nowych sektorach przemysłu.
W ramach swojego procesu inwestycyjnego Emma na bieżąco śledzi nowe osiągnięcia technologiczne, które znajdują się w jej kręgu kompetencji. Opiera się na sieci kontaktów akademickich i zawodowych, które mogą pomóc jej nadążać za nowymi innowacjami. Za pośrednictwem swojej sieci może również wspierać firmy, w które inwestuje, łącząc je z odpowiednimi ekspertami.
Zazwyczaj Emma stara się być w pierwszej rundzie inwestorów w firmie, zapewniając fundusze jeszcze przed rozpoczęciem formalnych zróżnicowane podejście, Emma stara się zaangażować w firmę na poziomie zarządu, aby zwiększyć swoje szanse na sukces.
Pomimo jej metodycznego podejścia, Emma zdaje sobie sprawę, że szanse powodzenia każdej indywidualnej inwestycji są niezwykle małe. Niemniej jednak inwestuje, kierując się filozofią, zgodnie z którą nawet niewielka część jej inwestycji zakończy się sukcesem, skala ich sukcesu będzie prawdopodobnie tak duża, że zrekompensuje łączne straty wszystkich innych inwestycji.