Skorygowane zarobki
Co to są skorygowane zarobki?
Skorygowane zarobki to miernik stosowany w branży ubezpieczeniowej do oceny wyników finansowych. Skorygowane zyski są równe sumie zysków i wzrostów rezerw na straty, nowej działalności, rezerw na niedobory, rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zysków kapitałowych od poprzedniego okresu do bieżącego okresu. Skorygowane zyski stanowią miarę tego, jak bieżące wyniki wypadają w porównaniu z wynikami w poprzednich latach.
Kluczowe wnioski
- Skorygowane zarobki to miernik stosowany w branży ubezpieczeniowej do oceny wyników finansowych.
- Skorygowane zyski to zyski, wzrost rezerw na straty, nowa działalność, rezerwy na niedobory, rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zyski kapitałowe.
- Skorygowane zarobki to przydatna miara, ponieważ wyklucza zniekształcenia dochodów, takie jak jednorazowy zysk lub strata ze sprzedaży składnika aktywów.
Zrozumienie skorygowanych zarobków
Inwestorzy i regulatorzy mogą badać wyniki firmy ubezpieczeniowej na wiele sposobów i często używają wielu podejść analitycznych, aby zapewnić dokładny przegląd firmy ubezpieczeniowej. Skorygowane zarobki pomagają w mierzeniu wyników finansowych firmy ubezpieczeniowej, dzięki czemu można je porównać z innymi ubezpieczycielami w branży. Skorygowane zyski pozwalają na oszacowanie podstawowych dochodów poprzez wyeliminowanie pewnych jednorazowych pozycji, takich jak jednorazowy zysk lub strata ze sprzedaży składnika aktywów.
Obliczanie skorygowanych zarobków może się różnić w zależności od rodzaju sprzedawanego ubezpieczenia. Ponieważ inwestorzy zewnętrzni nie mają dostępu do takiej samej ilości informacji, jak pracownicy wewnętrzni, ustalenie skorygowanych dochodów ubezpieczyciela może być trudne. Podejścia mogą się różnić w zależności od tego, jak badają wydatki i składki. Składka to pieniądze wypłacane ubezpieczycielowi przez ubezpieczającego, który jest zwykle w okresach miesięcznych.
Na przykład towarzystwo ubezpieczeń majątkowych i osobowych oblicza skorygowane zyski, biorąc sumę swojego dochodu (lub zysku) netto, rezerw na wypadek katastrof i rezerw na zmiany cen, a następnie odejmując zyski lub straty z działalności inwestycyjnej. Rezerwy, takie jak rezerwy na wypadek katastrof, to pula pieniędzy przechowywana przez ubezpieczyciela w przypadku zagrożenia katastrofą lub destrukcyjnym zdarzeniem, takim jak huragan lub powódź. Z drugiej strony, towarzystwo ubezpieczeń na życie może odjąć transakcje kapitałowe, takie jak podwyższenie kapitału lub pieniędzy, od wzrostu przypisu składki.
Analiza jakościowa
Analiza jakościowa obejmuje analizę perspektyw spółki oraz wzrostu wydajności w oparciu o niekwantyfikowalnych informacje, takie jak ekspertyzy zarządzania i cykle branżowych. Analiza jakościowa firmy ubezpieczeniowej prawdopodobnie pokazałaby, jak firma planuje się rozwijać w przyszłości, jak płaci pracownikom i zarządza zobowiązaniami podatkowymi. Analiza pozwoliłaby również ocenić skuteczność zespołu zarządzającego w prowadzeniu działalności gospodarczej.
Analiza ilościowa
Analiza ilościowa, która wiąże się z matematycznego podejścia do zarobków, pokazuje, jak firma prowadzi swoje inwestycje, jak to określa składki opłaty za polityk że ubezpiecza,
Analiza ilościowa pomaga również pokazać, w jaki sposób firma zarządza ryzykiem poprzez umowy reasekuracyjne, czyli polisy ubezpieczeniowe wykupione przez ubezpieczyciela od innego ubezpieczyciela. Firma, która wystawia lub sceduje polisy ubezpieczeniowe na innego ubezpieczyciela, zasadniczo przechodzi lub ceduje ryzyko roszczeń związanych z tymi polisami. Firma kupująca polisy nazywa się reasekuratorem iw zamian otrzymuje składki z tych polis pomniejszone o część, która jest zwracana cedentowi ubezpieczycielowi.
Odpowiednio zarządzane zmniejszenie ryzyka może pomóc ubezpieczycielom w zminimalizowaniu szkód spowodowanych roszczeniami i zwiększeniu dochodów. Jeśli polisy nie zostały scedowane prawidłowo lub reasekurator przyjmuje zbyt wiele ryzykownych polis, może to oznaczać, że dochody ucierpią, jeśli zostaną zgłoszone roszczenia z tytułu tych polis. Zarządzanie odpowiednią równowagą dochodów i ryzyka wynikającego z umów reasekuracji jest ważnym czynnikiem wpływającym na skorygowane dochody.
Analiza ilościowa pokazuje również, ile potrzeba, aby utrzymać biznes i pozyskać nowych klientów. Inwestorzy przyjrzą się również skorygowanym dochodom ubezpieczyciela i skorygowanej wartości księgowej, czyli wartości firmy po zlikwidowaniu wszystkich aktywów i spłacie wszystkich zobowiązań lub długów. Wartość księgowa to zasadniczo wartość netto firmy.
Skorygowanych zysków nie należy wykorzystywać wyłącznie do oceny wyników finansowych firmy, ale raczej w połączeniu z innymi miernikami finansowymi.
Korzyści z zarobków skorygowanych
Ogólnie rzecz biorąc, skorygowane zyski można uznać za wskaźnik wartości przedsiębiorstwa dla nowych właścicieli. Miara służy do oceny różnych aspektów siły finansowej przedsiębiorstwa. Jest to konieczne, ponieważ nieskorygowane zestawienia zysków oparte na ogólnie przyjętych zasadach rachunkowości (GAAP) nie zawsze odzwierciedlają rzeczywiste wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która reguluje sprawozdawczość finansową przedsiębiorstw, wymaga od spółek publicznych stosowania rachunkowości GAAP w raportowanych sprawozdaniach finansowych.
Jednak skorygowane dane o zarobkach nie są zgodne ze standardami GAAP i będą zawierać inne wartości zarobków niż zarobki nieskorygowane. Zarobek lub dochód netto jest zgodny z GAAP i reprezentuje Konkluzja zysk dla firmy, czyli wszystkie wydatki i koszty zostały odjęte od dochodów. Z drugiej strony, obliczenie skorygowanych dochodów wymagałoby dodania lub odjęcia pozycji finansowych do lub od dochodu netto, aby otrzymać dochody z prowadzenia podstawowej działalności.
Na przykład firma może odpisać aktywa lub zrestrukturyzować swoją organizację. Działania te są zazwyczaj dużymi, jednorazowymi kosztami, które zniekształcają zyski firmy. Innymi słowy, odpis zmniejszyłby dochód netto. „Skorygowana” liczba zarobków wykluczyłaby pozycje jednorazowe, co oznacza, że koszt odpisu zostałby dodany z powrotem do zysków, aby pomóc pokazać, jak dobrze firma radzi sobie bez żadnych zniekształceń spowodowanych jednorazowymi transakcjami.
W rezultacie skorygowane zyski mogą być wykorzystywane w połączeniu z dochodami zgodnymi z GAAP, takimi jak dochód netto, w celu uzyskania pełniejszego zrozumienia wyników finansowych firmy ubezpieczeniowej.