Odpowiednie ujawnienie
Co to jest odpowiednie ujawnienie?
Odpowiednie ujawnianie informacji to koncepcja rachunkowości potwierdzająca, że wszystkie istotne informacje są zawarte w sprawozdaniach finansowych, na których inwestor lub wierzyciel może polegać podczas analizy spółki. Odpowiednie ujawnianie dotyczy zdolności sprawozdań finansowych, przypisów i dodatkowych załączników do przedstawiania kompleksowego i jasnego opisu sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
Kluczowe wnioski
- Odpowiednie ujawnianie informacji to wytyczna księgowa dla spółek dotycząca przekazywania inwestorom wszystkich istotnych informacji, w tym sprawozdań finansowych.
- Odpowiednie upoważnienia do ujawniania informacji, że firmy zapewniają kompleksowy przegląd sytuacji finansowej firmy.
- Firma może ujawnić roczne wyniki finansowe za pomocą 10-K, a także bieżące wyniki kwartalne za pośrednictwem 10-Q.
Zrozumienie odpowiedniego ujawnienia
Odpowiednie ujawnienie w praktyce rachunkowości nakłada na wszystkich czytelników sprawozdania finansowego dostęp do odpowiednich danych, które można by uznać za niezbędne do zrozumienia sytuacji finansowej jednostki.
Standardy rachunkowości są ustalane przez organizacje takie jak Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB), Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Rada Rządowych Standardów Rachunkowości (GASB), z których wszystkie mają zasady dotyczące ujawniania informacji korporacyjnych.
Organy regulacyjne, takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), mają zasady ujawniania informacji. SEC reguluje rynki papierów wartościowych, aby chronić inwestorów i zapewnić przestrzeganie zasad przez korporacje. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), który reguluje działalność brokerów i brokerów-dealerów, również ma wytyczne dotyczące ujawniania informacji.
Poniżej znajduje się kilka ujawnień wymaganych przez firmy na bieżąco zgodnie z wymogami SEC. Raporty obejmują zarobki i informacje finansowe spółek notowanych na giełdach w USA
Raport roczny za pośrednictwem 10-K
Roczne sprawozdanie za pośrednictwem Formularza 10-K powinno zawierać kompleksowy przegląd sytuacji finansowej przedsiębiorstwa wraz ze zbadanymi sprawozdaniami finansowymi. Firmy mają 60 dni po zakończeniu roku podatkowego na złożenie deklaracji 10-K, jeśli mają wyemitowane akcje o wartości ponad 700 mln USD. Firmy z wyemitowanymi akcjami o wartości od 75 do 700 mln USD mają 75 dni na zgłoszenie swoich 10-K.
Oprócz sprawozdania finansowego 10-K zawiera opis prowadzonej działalności, wykaz jednostek zależnych, sposób generowania przychodów oraz informacje o zarządzie.
Raporty kwartalne za pośrednictwem 10-Q
Raport 10-Q często zawiera niebadane sprawozdania finansowe i ma na celu zapewnienie inwestorom bieżących prognoz finansowych dla spółki przez cały rok. 10-Q należy złożyć 40 dni po zamknięciu kwartału w przypadku każdej spółki posiadającej 75 mln USD lub więcej w obrocie lub w akcjach. 10-Q zawiera wyniki finansowe za poprzednie trzy miesiące oraz dane od początku roku.
Złożenie 8-K
Wraz z rocznymi raportami 10-K i 10-Q co kwartał, spółki muszą za pośrednictwem 8-K zgłaszać wszelkie ważne wydarzenia, o których powinni wiedzieć akcjonariusze. Zdarzenia mogą obejmować sprzedaż lub zbycie aktywów, upadłość, zmiany w zarządzie, fuzje i przejęcia.
Uwagi specjalne
Audyty wewnętrzne i zewnętrzne
Strony wewnętrzne i zewnętrzne pracują nad tym, aby podmiot zgłaszający, czy to spółka z sektora prywatnego, organizacja non-profit czy agencja rządowa, przedstawił odpowiednie ujawnienia inwestorom, wierzycielom, darczyńcom, podatnikom lub innym podmiotom, w zależności od sposobu wykorzystania informacji.
Na przykład wewnętrznie w firmie księgowi i rejestratorzy zbieraliby szczegóły transakcji przez cały okres i współpracowali z wewnętrznym audytorem finansowym w celu zorganizowania raportów.
Jeśli nie ma wewnętrznego audytora zajmującego się tą funkcją, firma zatrudni zewnętrznego audytora do uporządkowania ksiąg. Grupa audytu wewnętrznego (nie mylić z audytorem finansowym) dwukrotnie sprawdzałaby rzetelność procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Jeśli okaże się, że w jakimkolwiek obszarze ujawnienie informacji jest niewystarczające, brak zostanie naprawiony.
Ujawnienie zasad rachunkowości
Kluczem do każdego sprawozdania finansowego w odniesieniu do odpowiedniego ujawnienia jest opis zwykle zatytułowany „Podsumowanie znaczących zasad rachunkowości”. W tej sekcji podsumowania, umieszczonej na początku informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, spółka przedstawia swoje zasady rachunkowości zgodnie z wymogami GAAP lub ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości. Ta sekcja jest ważna dla inwestorów, ponieważ wyjaśnia, w jaki sposób zasady rachunkowości mogą wpływać na wyniki finansowe raportowane przez spółkę.
Podsumowanie zasad rachunkowości może zawierać praktyki rachunkowości w szerokim zakresie, w tym:
- Zasady konsolidacji lub spółki i jednostki zależne pozostające pod kontrolą jednostki dominującej
- Metoda wyceny zapasów, w tym sposób obliczania ich kosztu
- Zobowiązania, takie jak sposób wyceny i rejestrowania długów i pożyczek
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym definicja tego, co jest uważane za gotówkę oraz długość i termin depozytów zamiennych, takich jak płyty CD, które są liczone jako gotówka
- Należności i transakcje handlowe, takie jak oczekiwany okres ściągania należności od klientów
- Zobowiązania do zapłaty lub krótkoterminowe długi wobec dostawców oraz warunki płatności, kiedy muszą zostać zapłacone
- Zasady dotyczące rozpoznawania przychodów, na przykład gdy przychód jest rejestrowany po sprzedaży
- Metody wyceny rzeczowych aktywów trwałych (PP&E), takie jak czy są wyceniane według kosztu, a także metody amortyzacji
- Testy wyceny wartości niematerialnych, takich jak aktywa, które zostały nabyte i czy są wyceniane według wartości godziwej w momencie przejęcia
- Podatek dochodowy i wszelkie odroczone lub należne podatki
- Metody wyceny inwestycji, takie jak papiery wartościowe lub wspólne przedsięwzięcia
Celem standardowych ujawnień jest pomoc inwestorom w zrozumieniu i analizie sprawozdań finansowych spółki. Innymi słowy, przychód uzyskany dla jednej firmy należy ująć w taki sam sposób, jak przychód dla innej firmy, aby dokładnie porównać wyniki finansowe. Posiadając ustandaryzowany proces ujawniania i raportowania, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne.