Wyjaśnienie wskaźnika technicznego adaptacyjnej strefy cenowej
wskaźnik techniczny opracowany przez Lee Leibfarth, który został po raz pierwszy opisany w czasopiśmie analizy technicznej Stocks & Commodities(wrzesień 2006 emisyjnej: „Określ punkt zwrotny: Trading With Adaptive Cena Zone”).
APZ to wskaźnik oparty na zmienności, który pojawia się jako zestaw pasm umieszczonych na wykresie cenowym. Szczególnie przydatny na niestabilnych i niestabilnych rynkach, APZ został stworzony, aby pomóc handlowcom znaleźć potencjalne punkty zwrotne na rynkach. W tym artykule przeanalizujemy obliczenia związane z APZ, a także niektóre z możliwych zastosowań handlowych.
Obliczanie Adaptacyjnej Strefy Cenowej
APZ opiera się na krótkoterminowej podwójnie wygładzonej prostej średniej ruchomej lub SMA, która nadaje równą wagę wszystkim punktom danych w okresie ważności. Ponieważ EMA kładzie nacisk na ostatnią aktywność cenową, jest w stanie szybciej reagować na bieżące wahania cen i zmiany warunków rynkowych. APZ wykorzystuje ceny zamknięcia z pięciookresowej EMA lub innej pięciookresowej EMA.
Element adaptacyjny obliczeń APZ pochodzi z zastosowania zakresu adaptacyjnego do pomiaru zmienności. Ta wartość zmienności jest osiągana poprzez obliczenie pięciookresowej EMA dla pięciookresowej EMA aktualnego maksimum minus aktualne minimum:
Wartość zmienności = pięciookresowa EMA lub pięciookresowa EMA o wartości (wysoka – niska)
Wartość zmienności jest następnie mnożona przez współczynnik odchylenia (na przykład współczynnik odchylenia równy 2) w celu utworzenia górnego i dolnego pasma. Współczynnik odchylenia wpłynie na odległość, na jaką pojawiają się pasma od średniej ceny; wyższe współczynniki odchylenia będą bardziej luźno obejmować cenę, niższe wartości odchylenia będą bliżej podążać za ceną. Po pomnożeniu wartości zmienności przez określony współczynnik odchylenia, wartość zmienności jest dodawana w celu utworzenia górnego pasma APZ i odejmowana w celu określenia dolnego pasma APZ:
Górne pasmo APZ = (wartość zmienności * współczynnik odchylenia) + wartość zmienności
Dolne pasmo APZ = (wartość zmienności * współczynnik odchylenia) – wartość zmienności
Jak to działa
Obliczenia APZ tworzą dwa pasma, które pojawiają się na wykresie cen. Górne i dolne pasma APZ nie są ani jednolite, ani symetryczne. Z kolei pasma tworzone przez APZ uwzględniają zmienność oraz zmianę kształtu i szerokości (odległość od siebie) w miarę zachodzenia zmian cen. Ogólnie rzecz biorąc, odległość między górnym i dolnym pasmem APZ będzie rosła wraz z większymi wahaniami cen i będzie się kurczyć w okresach zmniejszonych ruchów cen. Dlatego szerokie pasma wskazują na zwiększoną zmienność, a wąskie pasma reprezentują okresy zmniejszonej zmienności. Jest to pokazane na Rysunku 1, dziennym wykresie kontraktu futures Russell 2000.
Rysunek 1: Ten dzienny wykres kontraktu futures e-mini Russell 2000 pokazuje, jak pasma APZ reagują na zmiany zmienności. Wykres utworzony za pomocą TradeStation.
Aktywność cenowa zwykle utrzymuje się głównie w ramach pasm APZ. Kiedy cena przecina się powyżej lub poniżej pasm, odbiegała od swojej średniej statystycznej, a w konsekwencji cena ma tendencję do powrotu do średniej statystycznej wewnątrz pasm. Mając to na uwadze, APZ może pomóc inwestorom zidentyfikować możliwe punkty zwrotne: Kiedy cena przekroczy górny pasmo APZ, pojawia się okazja do sprzedaży, ponieważ cena ma statystyczny ciąg do powrotu do pasm APZ; gdy cena przekroczy dolną granicę APZ, pojawia się okazja do zakupu.
Aplikacje handlowe
Wskaźnik APZ może być przydatny dla każdego rynku lub interwału wykresu i jest szczególnie dobrze dostosowany do niestabilnych, niestabilnych rynków. Najbardziej podstawową metodą wykorzystania APZ jest wprowadzenie pozycji krótkiej (sprzedaży), gdy cena narusza górne pasmo APZ; i odwrotnie, wejście w pozycję długą (kup), gdy cena przekroczy dolną granicę APZ. Rysunek 2 przedstawia jednominutowy wykres kontraktu futures e-mini Russell 2000. Żółte, podświetlone obszary pokazują, gdzie cena przecięła się powyżej lub poniżej pasm APZ. Te wystąpienia są również oznaczone małą niebieską kropką dołączoną do paska ceny, na którym nastąpiło naruszenie.
Rysunek 2: Ten jednominutowy wykres kontraktu futures e-mini Russell 2000 pokazuje, gdzie cena naruszyła pasma APZ, zaznaczone tutaj niebieskimi kropkami (z żółtymi podświetleniami). Wykres utworzony za pomocą TradeStation.
Chociaż APZ jest przydatny w ustalaniu potencjalnych możliwości kupna i sprzedaży, jego zdolność do wykorzystania jako samodzielny system transakcyjny jest ograniczona. Ponieważ pasma APZ nie są symetryczne, handlowcy powinni stosować cele zysku i inne techniki zarządzania pieniędzmi do zamykania pozycji handlowej. Innymi słowy, inwestorzy nie powinni po prostu czekać na sygnał przeciwnika, aby zamknąć lub zmienić pozycję.
Ponadto, podobnie jak w przypadku prawie każdego wskaźnika handlowego, oddzielny wskaźnik może być przydatny do potwierdzenia sygnału kupna lub sprzedaży. Ponieważ APZ jest dobrze przystosowany do niestabilnych rynków, wskaźnik pomiaru trendu, taki jak względnej siły trendu, potwierdzając w ten sposób lub odrzucając sygnał APZ. ADX, stworzony przez Wellesa Wildera, może pomóc handlowcom określić obszary, w których trend traci na sile, a tym samym potwierdzić, gdzie prawdopodobnie wystąpią odwrócenia cen, jak wskazuje APZ. ADX mierzy względną siłę trendu, pokazaną w skali od zera do 100 i zwykle pojawia się jako zakrzywiona linia poniżej wykresu cenowego. Poziomy ADX poniżej 30 i spadające reprezentują trend osłabiający i mogą potwierdzić możliwości przewidywanych zmian cen pokazanych przez APZ. Tam, gdzie poziomy ADX są powyżej 30 lub rosną, potwierdzenie nie pojawia się i należy zachować ostrożność w przypadku jakichkolwiek sygnałów APZ.
Rysunek 3 przedstawia wykres ze wskaźnikami APZ i ADX. Tutaj wartości ADX pozostają powyżej 30 we wszystkich przypadkach, w których cena przeniknęła do pasm APZ. Te potencjalne sygnały wejścia można zatem zignorować, ponieważ ADX nie dostarczył żadnego potwierdzenia.
Rysunek 3: Ten 144-tickowy wykres kontraktu futures e-mini Russell 2000 pokazuje wskaźnik Adaptacyjnej Strefy Cenowej używany z ADX do potwierdzenia. W tym przypadku wyższe wartości ADX wskazują, że trend jest nadal silny, a zatem sygnały APZ nie są potwierdzane. Wykres utworzony za pomocą TradeStation.
Podsumowanie
Wskaźnik techniczny APZ zapewnia handlowcom metodę wykrywania potencjalnych zmian rynkowych. Ponieważ APZ działa najlepiej na niestabilnych, niestabilnych rynkach, zaleca się, aby inwestorzy stosowali wskaźnik pomiaru trendu w połączeniu z APZ, aby uniknąć wejścia w transakcje w okresach silnej trendowej aktywności rynkowej.
Wejścia dla APZ można regulować, aby odpowiadały konkretnemu instrumentowi handlowemu, interwałowi wykresu (na przykład dziennemu lub pięciominutowemu) i temperamentowi handlu. Ustawienie odchylenia będzie miało największy wpływ na wskaźnik, przy czym mniejsze wartości podążają za ceną bliżej, a większe wartości dają cenę więcej miejsca na odbicie między górnym i dolnym pasmem APZ.
Przedziały cenowe są popularnymi wskaźnikami technicznymi dla handlowców. Chociaż podobny do innych pasm, wskaźnik techniczny APZ wykorzystuje szybsze obliczenia średniej ruchomej, które umożliwiają APZ szybsze reagowanie na wahania cen, szczególnie na niestabilnych, szybko zmieniających się rynkach.