Aktywne inwestowanie

Inwestowanie aktywne odnosi się do strategii inwestycyjnej, która polega na bieżącej działalności kupna i sprzedaży inwestora. Aktywni inwestorzy kupują inwestycje i stale monitorują swoją działalność, aby wykorzystać korzystne warunki.

Przerwanie aktywnego inwestowania

Aktywne inwestowanie jest bardzo zaangażowane. W przeciwieństwie do inwestorów pasywnych, którzy inwestują w akcje wierząc w ich potencjał do długoterminowej aprecjacji, aktywni inwestorzy zazwyczaj patrzą na zmiany cen swoich akcji wiele razy dziennie. Zwykle aktywni inwestorzy szukają krótkoterminowych zysków. Inteligentne fundusze giełdowe w wersji beta to dla inwestorów opłacalny sposób na skorzystanie z aktywnego inwestowania poprzez rozważenie alternatywnych czynników, w przeciwieństwie do prostego śledzenia indeksu porównawczego, takiego jak wybór portfela na podstawie zysków firmy lub innego fundamentalnego podejścia.

Korzyści z aktywnego inwestowania

• Zarządzanie ryzykiem: Aktywne inwestowanie umożliwia zarządzającym pieniędzmi dostosowywanie portfeli inwestorów do panujących warunków rynkowych. Na przykład w szczytowym okresie kryzysu finansowego 2008 r. Zarządzający inwestycjami mogli skorygować ekspozycję portfela na sektor finansowy, aby zmniejszyć ryzyko rynkowe swoich klientów.
• Możliwości krótkoterminowe: Inwestorzy mogą korzystać z aktywnego inwestowania, aby skorzystać z krótkoterminowych okazji handlowych. Handlowcy mogą wykorzystywać strategie handlu wahadłowego, aby handlować zakresami rynkowymi lub wykorzystać dynamikę. Pozycje w transakcjach typu swing są zazwyczaj utrzymywane od dwóch do sześciu dni, ale mogą trwać nawet dwa tygodnie. Ceny akcji oscylują przez większość czasu, co stwarza wiele krótkoterminowych okazji handlowych.
• Rezultaty: Aktywne inwestowanie pozwala zarządzającym pieniędzmi zaspokajać specyficzne potrzeby swoich klientów, takie jak zapewnienie dywersyfikacji, dochodu emerytalnego lub ukierunkowanego zwrotu z inwestycji. Na przykład zarządzający funduszem hedgingowym może zastosować aktywną strategię długich / krótkich, próbując osiągnąć absolutny zwrot, który nie jest porównywalny z benchmarkiem lub inną miarą.

Ograniczenia aktywnego inwestowania

• Koszt: Aktywne inwestowanie może być kosztowne ze względu na potencjał wielu transakcji. Jeśli inwestor stale kupuje i sprzedaje akcje, prowizje mogą znacząco wpłynąć na ogólny zwrot z inwestycji. Inwestorzy, którzy inwestują z aktywnym menedżerem inwestycyjnym, takim jak fundusz hedgingowy, zazwyczaj muszą uiścić opłatę za zarządzanie, niezależnie od tego, jakie wyniki osiąga fundusz. Aktywne opłaty za zarządzanie mogą wynosić od 0,10% do ponad 2% zarządzanych aktywów (AUM). Zarządzający aktywnymi pieniędzmi mogą również pobierać opłatę za wyniki w wysokości od 10% do 20% generowanego przez siebie zysku.
• Minimalne kwoty inwestycji: Aktywne fundusze często ustalają minimalne progi inwestycyjne dla potencjalnych inwestorów. Na przykład fundusz hedgingowy może wymagać od nowych inwestorów dokonania początkowej inwestycji w wysokości 250 000 USD.