Wskaźnik księgowy
Co to jest współczynnik księgowy?
Wskaźniki księgowe, ważny podzbiór wskaźników finansowych, to grupa mierników służących do pomiaru efektywności i analizy wskaźnikowej.
Kluczowe wnioski
- Wskaźniki księgowe, ważny podzbiór wskaźników finansowych, to grupa mierników służących do pomiaru efektywności i rentowności firmy na podstawie jej sprawozdań finansowych.
- Współczynnik księgowy porównuje dwie pozycje w sprawozdaniu finansowym firmy, a mianowicie składające się z rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych.
- Wskaźniki te mogą służyć do oceny podstaw firmy i dostarczenia informacji o wynikach firmy w ostatnim kwartale lub roku obrotowym.
- Wspólne wskaźniki księgowe obejmują stosunek zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik płynności, wskaźnik wypłaty dywidendy, marżę brutto i marżę operacyjną.
- Wskaźniki księgowe są wykorzystywane zarówno przez samą spółkę do wprowadzania ulepszeń lub monitorowania postępów, jak i przez inwestorów w celu określenia najlepszej opcji inwestycyjnej.
Zrozumienie współczynnika księgowego
Współczynnik księgowy porównuje dwie pozycje w sprawozdaniu finansowym firmy, a mianowicie składające się z rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych. Wskaźniki te mogą służyć do oceny podstaw firmy i dostarczenia informacji o wynikach firmy w ostatnim kwartale lub roku obrotowym.
Analiza wskaźników księgowych jest ważnym krokiem w określaniu kondycji finansowej firmy. Często może wskazać obszary, które obniżają rentowność firmy i dlatego wymagają poprawy. Skuteczność nowych planów zarządzania, nowych produktów i zmian w procedurach operacyjnych można określić analizując wskaźniki księgowe.
Wskaźniki księgowe są również ważnym narzędziem porównywania firm w branży, zarówno dla samej firmy, jak i dla inwestorów. Firma może zobaczyć, jak wypada na tle innych firm, a inwestorzy mogą użyć wskaźników księgowych, aby określić, która firma jest lepszą opcją.
Dokładna analiza księgowa może być złożonym zadaniem, ale obliczenie współczynników księgowych to prosty proces polegający na podzieleniu dwóch pozycji w sprawozdaniu finansowym, które zapewniają szybką formę przejrzystej analizy właścicielowi firmy lub inwestorowi.
Rodzaje wskaźników księgowych
Marża brutto i marża operacyjna
Rachunek zysków i strat zawiera informacje o sprzedaży firmy, kosztów i zysku netto. Zawiera również przegląd zysków i liczby akcji pozostających w obrocie, wykorzystany do obliczenia zysku na akcję (EPS). Oto niektóre z najpopularniejszych punktów danych, których analitycy używają do oceny rentowności firmy.
Zysk brutto jako procent sprzedaży nazywany jest marżą brutto. Oblicza się go, dzieląc zysk brutto przez sprzedaż. Na przykład, jeśli zysk brutto wynosi 80 000 USD, a sprzedaż 100 000 USD, marża zysku brutto wynosi 80%. Im wyższa marża zysku brutto, tym lepiej, ponieważ wskazuje, że firma zachowuje większą część przychodów w postaci zysku niż kosztów.
Zysk operacyjny jako procent sprzedaży nazywany jest marżą operacyjną. Oblicza się go poprzez podzielenie zysku operacyjnego przez sprzedaż. Na przykład, jeśli zysk operacyjny wynosi 60 000 USD, a sprzedaż 100 000 USD, marża zysku operacyjnego wynosi 60%.
Stosunek zadłużenia do kapitału własnego
Bilans zapewnia księgowych z migawka struktury kapitałowej spółki, jednym z najważniejszych środków, z których pada długu do kapitału własnego stosunku (D / E). Oblicza się go poprzez podzielenie zadłużenia przez kapitał własny. Na przykład, jeśli firma ma zadłużenie równe 100 000 USD, a kapitał własny równy 50 000 USD, stosunek zadłużenia do kapitału własnego wynosi 2 do 1. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego pokazuje, w jakim stopniu firma jest lewarowana; ile długu wykorzystuje do finansowania operacji w porównaniu z własnymi środkami wewnętrznymi.
Wskaźnik szybkości
Wskaźnik szybki, znany również jako wskaźnik testu kwasowości, jest wskaźnikiem krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa i mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań za pomocą najbardziej płynnych aktywów. Ponieważ interesują nas tylko najbardziej płynne aktywa, wskaźnik wyłącza zapasy z aktywów obrotowych.
Stopa dywidendy
wskaźnik wypłaty dywidendy to procent dochodu netto wypłaconego inwestorom w postaci dywidend. Zarówno dywidendy, jak i wykup akcji są uznawane za wydatki pieniężne i można je znaleźć w rachunku przepływów pieniężnych.
Na przykład, jeśli dywidendy wynoszą 100 000 USD, a dochód 400 000 USD, współczynnik wypłaty dywidendy oblicza się, dzieląc 100 000 USD przez 400 000 USD, co daje 25%. Im wyższy wskaźnik wypłaty dywidendy, tym wyższy procent dochodu, który firma wypłaca jako dywidendę, w przeciwieństwie do ponownego inwestowania w spółkę.
Powyższe przykłady to tylko kilka z wielu wskaźników księgowych, które korporacje i analitycy wykorzystują do oceny firmy. Jest o wiele więcej, które podkreślają różne aspekty firmy.