5 Wyjaśnienie wskaźników giełdowych
Czy kupując akcje, podejmujesz decyzję na podstawie danych? Czy kiedykolwiek spojrzałeś na sekcję analizy fundamentalnej informacji o akcjach i zgubiłeś się? W tym artykule zbierzemy niektóre z najważniejszych wskaźników i wyjaśnimy, jak ich używać, aby podejmować bardziej świadome decyzje.
Zwrot z inwestycji
Zwrot z inwestycji (ROI) to po prostu pieniądze, które firma zarobiła lub straciła na inwestycji. Gdyby inwestor indywidualny zainwestował 1000 USD w akcje McDonald’s, a pięć lat później sprzedał je za 2000 USD, miałby 100% zwrot z inwestycji lub ROI. Zwrot jest dzielony przez koszt inwestycji mającej na celu uzyskanie zwrotu z inwestycji. Problem z tą metryką polega na tym, że łatwo nią manipulować. Chociaż kalkulacja jest łatwa, to, co firma zdecyduje się uwzględnić w kosztach inwestycji, może się zmienić. Czy uwzględnili wszystkie koszty w kalkulacji lub wybrane koszty? Zanim zaczniesz polegać na ROI, dowiedz się, jak został obliczony.
Zysk na akcję (EPS)
EPS jest miarą zysku firmy. Weź zysk, odejmij dywidendy i podziel tę liczbę przez liczbę wyemitowanych akcji. Chociaż EPS powie inwestorowi, ile pieniędzy firma zarabia na jednej akcji, nie dostarcza informacji o wydatkach. Jeśli jedna firma zarabiała 10 USD na akcję, a inna 12 USD na akcję, zyski drugiej firmy są bardziej imponujące tylko wtedy, gdy wydały te same lub mniej pieniędzy na wygenerowanie dochodu. Użyj wskaźnika EPS w połączeniu z innymi wskaźnikami, takimi jak zwrot z kapitału.
Stosunek ceny do zysku
Wskaźnik ceny do zysku ( wskaźnik P / E) porównuje bieżącą cenę spółki z zyskiem na akcję. Wskaźnik P / E jest obliczany poprzez podzielenie ceny za akcję przez zysk na akcję. Ten wskaźnik jest jednym z najlepszych sposobów pomiaru wartości akcji. Gdybyś planował zakup nowego telewizora, prawdopodobnie porównałbyś funkcje i cenę wielu telewizorów. Spodziewałbyś się, że zapłacisz więcej za więcej funkcji. Jeśli jeden telewizor miał mniej funkcji i starszą technologię, ale kosztował tyle samo lub więcej niż inne porównywalne telewizory, ten telewizor może nie mieć dobrej wartości. Gdy akcje mają wyższy wskaźnik P / E niż inne podobne spółki, inwestorzy mogą uznać akcje za zawyżone, chyba że firma ma większe perspektywy wzrostu lub coś innego, co sprawia, że wysoki P / E jest wart swojej ceny. Pamiętaj, że rzeczywista cena akcji nie wskazuje wartości. Akcje o wyższej cenie mogą być mniej wartościowe, gdy zostanie zbadany wskaźnik P / E.
Zwrotu z kapitału
Zwrot z kapitału (ROE) mierzy rentowność korporacji. Pokazuje, jak skuteczna jest firma w generowaniu zysków. Aby obliczyć ROE, podziel zysk przez kwotę kapitału własnego lub całkowitą kwotę pieniędzy zainwestowanych w firmę. Gdyby firma A miała 2 miliony dolarów zysku, ale otrzymała 1 milion dolarów kapitału, byłaby uważana za bardziej wydajną niż firma B, która również zarobiła 2 miliony dolarów, ale miała 1,5 miliona dolarów kapitału własnego. Przedsiębiorstwo A działa wydajniej, ponieważ jest w stanie zarobić więcej pieniędzy przy mniejszych inwestycjach. ROE należy zawsze stosować w połączeniu z innymi wskaźnikami, aby ocenić kondycję i siłę zysków firmy.
CAGR
Składana roczna stopa wzrostu (CAGR) mierzy roczną stopę wzrostu inwestycji. Ponieważ niektóre lata mogą przynieść duże zyski, podczas gdy inne mogą przynieść stratę, bardziej pomocne dla inwestora może być spojrzenie na ich zwroty jako średnią w czasie, a nie rok do roku. Jeśli masz portfel akcji i kilka nieruchomości na wynajem, po obliczeniu CAGR możesz zwiększyć swoją inwestycję w ten typ inwestycji, który zwraca wyższy CAGR. Obliczenia są trochę skomplikowane, ale możesz je tutaj obliczyć.
Podsumowanie
Inwestorzy odnoszący sukcesy są dobrze poinformowani i potrafią ocenić firmę za pomocą tych i innych wskaźników. Poszukaj tych wskaźników w sekcji analizy fundamentalnej akcji i sam zdecyduj, czy warto inwestować w firmę.