3 najlepsze fundusze ETF do obstawiania
Poszukiwacze i producenci ropy łupkowej należą do najbardziej niestabilnych firm w sektorze energetycznym. Gdy firmy te są otoczone funduszami typu ETF (ETF), inwestorzy mogą wybierać między strategiami obejmującymi udział pośredni, portfelami zabezpieczonymi i bezpośrednią ekspozycją o wysokim poziomie zmienności. Trzy fundusze ETF wyróżniają się szczególnie korzystaniem z tych strategii, jeśli przemysł łupkowy odbije się od 10 marca 2016 r.
Fundusz ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services
W przypadku ożywienia w amerykańskim przemyśle ropy łupkowej, korzyści powinny również odnieść spółki wchodzące w skład ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services (NYSE ARCA: XES ). W przeciwieństwie do konwencjonalnych wierceń za pomocą platform, które mogą pompować stosunkowo stały poziom ropy przez 20 lat lub dłużej, typowy odwiert łupkowy traci około 70% produkcji w pierwszym roku. W trzecim roku produkcja spada do strużki. Konieczność zastąpienia utraconej produkcji stawia firmy zajmujące się ropą łupkową w ciągłym stanie wiercenia nowych odwiertów, ale przy cenie ropy w połowie lat 30 i progowej cenie ropy łupkowej wynoszącej około 50 USD za baryłkę, producenci ropy spowolnili rozwój nowych studni.
Jednak wzrost cen ropy do poziomu, w którym ropa łupkowa może być wydobywana i produkowana z zyskiem, prawdopodobnie rozpocząłby nową rundę budowy platformy wiertniczej, ponieważ firmy nadrabiają zaległości, aby zastąpić utraconą produkcję i odbudować swoje bilanse. ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services może również skorzystać na niższych kosztach produkcji ropy łupkowej dzięki ulepszeniom technologicznym. Średnio koszty produkcji ropy łupkowej spadły ze 100 USD w 2006 r. Do 50 USD za baryłkę do końca 2015 r., Ponieważ postęp w technologii szczelinowania skutkował niższymi kosztami początkowymi i większą produkcją na odwiert. Kontynuacja tego trendu obniżyłaby próg opłacalności kosztów produkcji, skutkując zyskownymi odwiertami po cenach ropy niższych niż 50 USD za baryłkę.
Fundusz ETF Invesco S&P SmallCap Energy
ETF, który jest najbliższy czystej grze spółek zajmujących się ropą łupkową, to fundusz ETF Invesco S&P SmallCap Energy (NASDAQ: PSCE ), który koncentruje się na firmach zajmujących się poszukiwaniem, produkcją, usługami i wyposażeniem w indeksie Standard & Poor’s Small-Cap 600. Największym udziałem funduszu z 13,8% alokacją jest PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE ), która prowadzi działalność związaną z ropą łupkową na polu Wattenberg w Kolorado i Utica w Ohio. Drugą co do wielkości pozycją w funduszu jest Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO ) z alokacją 10,01%, która koncentruje się głównie na działalności związanej z ropą łupkową w Teksasie, Ohio, Kolorado i Pensylwanii.
Ekspozycja portfela na ogólne spółki energetyczne o małej kapitalizacji, a w szczególności na poszukiwaczy i producentów ropy łupkowej, skutkuje powstaniem ETF o dużej zmienności, który nie jest przeznaczony dla osób o słabych nerwach. Na przykład beta funduszu wynosi 1,7, co oznacza, że jest o 70% bardziej zmienny niż rynek ogólny. Jednak fundusz ten jest wart rozważenia dla inwestorów tolerujących ryzyko, którzy chcą postawić na odbicie w amerykańskim przemyśle łupkowym.
Rynek Wektory Niekonwencjonalny ETF Oil & Gas
Jako fundusz ważony rynkowo, ETF Bakken w Północnej Dakocie. Operacje te stanowiły największy udział Occidental w ropie łupkowej.
W wyniku skoncentrowanych udziałów w zintegrowanych pozycjach naftowych o dużej kapitalizacji zmieszanych ze spółkami o małej kapitalizacji w sektorze ropy i gazu, ETF oferuje zabezpieczoną ekspozycję na spółki zajmujące się ropą łupkową o stosunkowo niższej zmienności niż portfel złożony wyłącznie z eksploratorów o małej kapitalizacji. i producentów. Na przykład jego zwrot w 2015 r. Wyniósł -34,01%, w porównaniu ze stratą funduszu ETF Invesco S&P SmallCap Energy w wysokości 48,3% w tym samym okresie. Relacja wyników tych funduszy jest podobna na plusie, ponieważ miesięczna stopa zwrotu dla ETF w dziedzinie niekonwencjonalnych ropy i gazu wyniosła 17,48%, podczas gdy fundusz ETF Invesco S&P SmallCap Energy zyskał 24,41% w tym samym okresie.
Podsumowanie
Te fundusze ETF zapewniają inwestorom trzy strategie zakładania odbicia dla amerykańskiego przemysłu łupkowego. W ramach gry pośredniej, fundusz ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services odniesie korzyści, ponieważ producenci rozszerzą swoją działalność wiertniczą. Wektory rynkowe ETF niekonwencjonalne ropy i gazu oferują zabezpieczoną ekspozycję ze stosunkowo mniejszą zmiennością. W przypadku inwestorów tolerujących ryzyko, bezpośrednia i wysoka ekspozycja na zmienność zapewniana przez fundusz ETF Invesco S&P SmallCap Energy prawdopodobnie przyniesie największe wahania cen z tych trzech funduszy ETF, zarówno w ujęciu wzrostowym, jak i spadkowym.