Jak wiadomości wpływają na ceny akcji
Ceny akcji stale rosną i spadają z powodu wahań podaży i popytu. Jeśli więcej osób będzie chciało kupić akcje, ich cena rynkowa wzrośnie. Jeśli więcej osób będzie próbowało sprzedać akcje, ich cena spadnie. Relacja między podażą a popytem jest bardzo wrażliwa na aktualności.
Niemniej pogoń za wiadomościami nie jest dobrą strategią doboru akcji dla indywidualnego inwestora. W większości przypadków profesjonalni handlowcy reagują w oczekiwaniu na wydarzenie, a nie w momencie jego zgłoszenia.
Jak wiadomości wpływają na Wall Street
Powiedzmy, że Microsoft donosi o znacznym wzroście kwartalnych zysków rok do roku. To dobra wiadomość.
Tyle że Wall Street mogło spodziewać się jeszcze silniejszego wzrostu. Cena akcji może spaść.
Kluczowe wnioski
- Rządowe raporty ekonomiczne są zawsze wiadomościami, ponieważ sugerują siłę lub słabość gospodarki, konsumentów i kluczowych sektorów przemysłu.
- Kwartalne raporty finansowe pokazują, jak firma radziła sobie w ostatnich miesiącach i mogą zawierać wskazówki na najbliższą przyszłość.
- Globalne wydarzenia mogą siać nieoczekiwane spustoszenie.
Dzień później handlowcy mogą zdecydować, że cena Microsoftu spadła poniżej jego godziwej ceny. Kupią go, podnosząc cenę akcji w oczekiwaniu na jeszcze lepszą sprzedaż w bieżącym kwartale.
Kilka godzin później nowy raport może przewidywać spowolnienie sprzedaży w całym sektorze technologicznym. Akcje Microsoftu mogą spaść, podobnie jak każdej innej firmy technologicznej.
Jest to jeden z powodów, dla których tak zwani konserwatywni zbieracze akcji preferują strategię kup i trzymaj. Mogą ignorować hałas z godziny na godzinę, mając pewność, że akcje dobrej firmy w dłuższej perspektywie wzrosną.
Dobre wieści / złe wieści
Negatywne wiadomości zwykle skłaniają ludzi do sprzedaży akcji. Zły zarobki raport, wygaśnięcie w ładu korporacyjnego, big-picture niepewności gospodarczej i politycznej, a nieszczęśliwe zdarzenia wszystko przekłada się na sprzedaż ciśnienia i spadek cen wielu, jeśli nie większości zasobów.
Traderzy z Wall Street nie próbują śledzić wiadomości. Próbują to przewidzieć.
Pozytywne wiadomości zwykle skłaniają osoby do kupowania akcji. Dobre wyniki finansowe, zapowiedź nowego produktu, akwizycja spółki i pozytywne wskaźniki ekonomiczne przekładają się na presję zakupową i wzrost cen akcji.
Kiedy zła wiadomość to dobra wiadomość
Zła wiadomość dla niektórych akcji to dobra wiadomość dla innych.
Na przykład wiadomość, że huragan dotarł na ląd, może spowodować spadek zapasów mediów, w oczekiwaniu na kosztowne działania awaryjne i naprawy. W zależności od nasilenia burzy akcje spółek ubezpieczeniowych będą trafiać w wiadomości.
Tymczasem zapasy sprzedawców detalicznych wyposażenia wnętrz wzrosną w oczekiwaniu na wyższą sprzedaż w nadchodzących miesiącach.
Przewidywanie wiadomości
Jak już wspomniano, profesjonalni handlowcy spędzają dużo czasu próbując przewidzieć następny cykl informacyjny, tak aby mogli kupować lub sprzedawać akcje przed ujawnieniem rzeczywistych liczb. W tym celu korzystają z wielu źródeł informacji:
- Rządowe raporty ekonomiczne. Raport o zatrudnieniu Biura Statystyki Pracy jest wskaźnikiem siły gospodarki i konsumenta. Raport US Census Bureau dotyczący zamówień na dobra trwałe sugeruje, jak pewni są sprzedawcy detaliczni co do siły wydatków w nadchodzących miesiącach. Są to jedne z wielu raportów rządowych, które są wykorzystywane jako wskaźniki opóźnione i wskaźniki wyprzedzające. Wiodące wskaźniki, takie jak zamówienia na dobra trwałe, są bardziej cenione.
- Wiadomości firmowe i branżowe. Raporty kwartalne to dosłownie stare wiadomości. Handlowcy chcą wiedzieć, jak kształtują się teraz zamówienia, jakie produkty stają się gorące, a które trendy umierają.
- Plotka. W wiadomościach biznesowych często odnotowuje się, że przychody lub sprzedaż firmy osiągnęły „szeptaną liczbę” lub jej nie udało się osiągnąć. Dokładnie tak to brzmi. Wobec braku twardych faktów, profesjonaliści z Wall Street wymieniają się plotkami, niektóre oparte na rzetelnych informacjach, a inne nie.
Niespodziewane wiadomości
Są wydarzenia, których po prostu nie można przewidzieć, takie jak masowe wycofanie się z ruchu samochodowego, kryzys na Bliskim Wschodzie, który prowadzi do wzrostu cen ropy, czy przedłużająca się susza, która niszczy uprawy.
Handlowcy mogą myśleć, że wyceniają ryzyko, ale możliwości wystąpienia problemów są nieograniczone.
Tak więc to nieoczekiwane wieści – a nie byle jakie wieści – napędzają ceny w jednym lub drugim kierunku.