Potwierdzanie ruchów cen za pomocą oscylatorów głośności
Kiedy wolumen transakcji jest niski, ale zyski i straty są duże, specjaliści mają tendencję do zachwalania możliwego zwrotu w kierunku rynku; prowincjonalna reguła jest taka, że bez dużego wolumenu ruch na rynku jest nieważny. Tutaj przyjrzymy się, jak interpretować głośność i jakie są zasady, które się za tym kryją.
Prosty, ale potężny wolumen jest wskaźnikiem, który śledzi wykresy w celu określenia, czy ruch na rynkach, sektor lub pojedyncza kwestia ma przekonanie.
Może to być również najłatwiejszy do zrozumienia ze wszystkich wskaźników – wystarczy dodać liczbę akcji znajdujących się w obrocie w danym okresie, aby określić odpowiedź. Taka prosta matematyka nie wymaga ważenia ani egzotycznych formuł matematycznych. Wskazuje po prostu na entuzjazm lub jego brak do problemu i nie ma to nic wspólnego z ceną.
Aby potwierdzić zmianę na rynku lub odwrócenie trendu, analityk techniczny musi określić, czy pomiary dynamiki ceny i wolumenu zgadzają się ze sobą, czy nie. Niezgoda jest pewnym wskaźnikiem słabości trendu, dlatego na horyzoncie może pojawić się jego odwrócenie. Spojrzenie na wolumen z punktu widzenia dynamiki ujawnia rozpoznawalny poziom aktywności kupna i sprzedaży.
Oscylator Objętość średnich ruchomych.
Wskaźnik oscylatora głośności oblicza szybką i wolną ruchomą średnią objętości. Różnica między nimi (szybka średnia ruchoma wolumenu minus wolna krocząca średnia wolumenu) jest następnie wykreślana jako histogram. Szybka średnia krocząca wolumenu zwykle obejmuje okres 14 dni lub tygodni. Średnia krocząca wolumenu wynosi zwykle 28 dni lub tygodni. Analitycy regularnie spierają się o stosowalność tych okresów – niektórzy twierdzą, że 14 i 28 są zbyt konserwatywne, podczas gdy inni twierdzą, że te liczby nie są wystarczająco konserwatywne.
Tutaj używamy 5/20, podobnie jak inwestor krótkoterminowy. Histogram, podobnie jak oscylator, waha się powyżej i poniżej linii zerowej. Wolumen może zapewnić wgląd w siłę lub słabość trendu cenowego. Ten wskaźnik przedstawia dodatnie wartości powyżej linii zerowej i ujemne wartości poniżej linii. Dodatnia wartość sugeruje, że istnieje wystarczające wsparcie rynkowe, aby nadal napędzać aktywność cenową w kierunku obecnego trendu. Ujemna wartość sugeruje brak wsparcia, wskazując, że ceny mogą stać się stagnacyjne lub odwrócić.
Interpretacja Oscylator wolumenu powinien wzrosnąć na rynku zwyżkującym. Kiedy problem zostanie wykupiony, oscylator zmieni kierunek. Kiedy rynek spada lub porusza się w kierunku poziomym, wolumen powinien się kurczyć.
Zawsze pamiętaj, że mierzone są zmiany wolumenu, a podczas wyprzedaży wolumen rośnie. Należy zauważyć, że rosnąca cena wraz ze spadkiem wolumenu jest zawsze bez wyjątku niedźwiedzi. Gdy rynek jest na szczycie, można by się spodziewać wykresu wyprzedania wolumenu. Kolejna ważna kwestia: wzrost wolumenu wraz ze spadkiem cen również jest niedźwiedzi.
Spojrzenie na wykres Dow Jones Industrial Average od sierpnia 2001 do sierpnia 2002 pokazuje dwa znaczące wzrosty oscylatora głośności po równie znaczących spadkach. Pierwsza jest wynikiem aktywności po 11 września i kolejnej zmiany na rynku 21 września. Druga jest wynikiem spadku w okresie letnim i zwrotu ponad 1500 punktów w poprzednich tygodniach.
W pierwszym przypadku można zauważyć, że wolumen gwałtownie wzrósł, gdy rynek załamał się po ponownym otwarciu giełd 17 września 2001 r. Dow był świadkiem bardzo niskich wolumenów przy wzroście rynku, po odbiciu 21 września. Wolumeny były niskie, głównie dlatego, że inwestorzy wciąż byli w szoku;wrócili tylko najbardziej uparci inwestorzy.
Drugi przypadek ma miejsce zgodnie z corocznymi letnimi warunkami rynkowymi, gdzie w większości wypadków nie ma graczy instytucjonalnych w sierpniu. Co więcej, eksperci nie są podekscytowani z powodu braku wolumenu, gdy rynek przesuwa się codziennie o 100 punktów w dowolnym kierunku.
Podsumowanie To tylko jedna z wielu sztuczek, które pomagają ocenić kierunek rynku w celu dalszego zwiększania inwestycji. Jeśli chodzi o to, żaden system nie jest w 100% niezawodny, więc niezależnie od Twojego zaufania pamiętaj: to Twoje pieniądze, inwestuj je mądrze.