Forex: czy powinieneś handlować trendem czy zakresem?

Niezależnie od tego, czy handlują akcjami, kontraktami futures, opcjami, czy walutami, inwestorzy stają przed najważniejszym pytaniem: aby handlować według trendu czy zakresu? Odpowiadają na to pytanie, oceniając środowisko cenowe; dokładne zrobienie tego znacznie zwiększa szanse tradera na sukces. Trend lub zakres to dwie odrębne właściwości cenowe, wymagające niemal diametralnie odmiennych sposobów myślenia i technik zarządzania pieniędzmi. Na szczęście rynek walutowy jest wyjątkowo dostosowany do obu stylów, zapewniając traderom trendów i zakresów możliwości zysku. Ponieważ handel trendami jest znacznie bardziej popularny, przyjrzyjmy się najpierw, w jaki sposób traderzy korzystający z trendów mogą skorzystać na FX.

Tendencja

Jaki jest trend? Najprostsze identyfikatory kierunku trendu to wyższe dołki w trendzie wzrostowym i niższe szczyty w trendzie spadkowym. Niektórzy definiują trend jako odchylenie od zakresu wskazanego przez „wstęgi” Bollinger Band®. Dla innych trend występuje, gdy ceny są ograniczone przez 20-okresową prostą średnią ruchomą (SMA) o nachyleniu w górę lub w dół.

Wejdź wcześnie

Niezależnie od tego, jak się to zdefiniuje, cel handlu trendami jest ten sam – dołącz do ruchu wcześnie i utrzymuj pozycję, aż trend się odwróci. Podstawowym nastawieniem tradera trendowego jest „mam rację albo wypadam”. Domniemany zakład, który stawiają wszyscy traderzy trendów, jest taki, że cena będzie kontynuowana w obecnym kierunku. Jeśli tak się nie stanie, nie ma powodu, aby trzymać się transakcji. Dlatego traderzy trendowi zazwyczaj handlują z wąskimi stopami i często dokonują wielu próbnych wypadów na rynek, aby dokonać właściwego wejścia.

Płynność

Z natury transakcje oparte na trendach generują znacznie więcej transakcji przynoszących straty niż transakcje wygrane i wymagają rygorystycznej kontroli ryzyka. Zwykła zasada jest taka, że ​​inwestorzy trendowi nigdy nie powinni ryzykować więcej niż 1,5-2,5% swojego kapitału w danej transakcji. Na 10.000 jednostki (10K) rachunek handel 100K standardowe dużo, to znaczy zatrzymuje małe jak 15-25 pipsów za cenę wejścia. Oczywiście, aby zastosować taką metodę, przedsiębiorca musi mieć pewność, że rynek, na którym będzie się handlować, będzie wysoce płynny.

Oczywiście rynek walutowy jest najbardziej płynnym rynkiem na świecie. Przy średnim dziennym obrocie wynoszącym 6,6 bln USDrynek walutowy przyćmiewarozmiary rynków akcji i obligacji. Ponadto rynek walutowy prowadzi transakcje 24 godziny na dobę przez pięć dni w tygodniu, co eliminuje znaczną część ryzyka związanego z luką występującego na rynkach giełdowych. Z pewnością czasami zdarzają się luki na rynku walutowym, ale nie tak często, jak na rynkach akcji lub obligacji, więc poślizg jest znacznie mniejszym problemem.

Wysoka dźwignia finansowa, duże zyski

Kiedy traderzy trendów mają rację co do handlu, zyski mogą być ogromne. Ta dynamika jest szczególnie prawdziwa w FX, gdzie wysoka dźwignia znacznie zwiększa zyski. Typowa dźwignia walutowa wynosi 100: 1, co oznacza, że ​​inwestor musi wpłacić tylko 1 dolar depozytu zabezpieczającego, aby kontrolować 100 dolarów waluty. Porównaj to z rynkiem akcji, na którym dźwignia jest zwykle ustalana na poziomie 2: 1, lub nawet z rynkiem kontraktów terminowych, na którym nawet najbardziej liberalna dźwignia nie przekracza 20: 1.

Nie jest niczym niezwykłym, że traderzy trendów FX podwajają swoje pieniądze w krótkim okresie, jeśli złapią silny ruch. Załóżmy, że trader zaczyna z 10.000 $ na swoim koncie i stosuje ścisłą regułę stop-loss, wynoszącą 20 pipsów. Trader może zostać zatrzymany pięć lub sześć razy, ale jeśli jest odpowiednio ustawiony na duży ruch – taki jak ten w EUR / USD między majem a sierpniem 2020 r., Kiedy para wzrosła o 9 centów lub 900 pipsów – ten zakup za jedną partię może wygenerować zysk w wysokości 9000 USD, prawie podwojenie konta tradera w ciągu kilku miesięcy.

Rynek zawsze wygrywa

Oczywiście niewielu traderów ma dyscyplinę, aby stale przyjmować stop loss. Większość traderów, przygnębionych serią złych transakcji, staje się uparta i walczy z rynkiem, często nie zatrzymując się wcale. To wtedy dźwignia FX może być najbardziej niebezpieczna. Ten sam proces, który szybko przynosi zyski, może również generować ogromne straty. W rezultacie wielu niezdyscyplinowanych traderów doświadcza wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i traci większość kapitału spekulacyjnego.

Trend handlowy z dyscypliną może być niezwykle trudny. Jeśli trader korzysta z wysokiej dźwigni, pozostawia bardzo mało miejsca na pomyłkę. Handel z bardzo wąskimi stopami może często skutkować 10 lub nawet 20 kolejnymi stop outami, zanim trader będzie mógł znaleźć transakcję o silnym tempie i kierunkowości.

Związany z zakresem

Z tego powodu wielu traderów woli handlować strategiami ograniczonymi do zakresu. Zwróć uwagę, że kiedy mówię o „handlu ograniczonym zakresem”, nie mam na myśli klasycznej definicji słowa „ zakres ”. Handel w takim środowisku cenowym obejmuje wyodrębnienie walut, które handlują w kanałach, a następnie sprzedaż na górze kanału i kupowanie na dole kanału. Może to być bardzo wartościowa strategia, ale w istocie jest to nadal idea oparta na trendach – aczkolwiek taka, która przewiduje nieuchronny trend przeciwny. (Czym w końcu jest kontrtrend, poza trendem idącym w drugą stronę?)

Zasięg

Traderzy z prawdziwym zasięgiem nie dbają o kierunek. Podstawowym założeniem handlu zakresami jest to, że bez względu na to, w którą stronę waluta będzie podróżować, najprawdopodobniej wróci do swojego punktu początkowego. W rzeczywistości, handlowców zakres postawić na możliwość, że ceny będą handlować za pośrednictwem tych samych poziomów wiele razy, a celem Traders’ jest zbiorem tych oscylacji dla zysku w kółko.

Oczywiście handel zakresowy wymaga zupełnie innej techniki zarządzania pieniędzmi. Zamiast szukać właściwego wejścia, traderzy na rynku wolą się mylić na samym początku, aby móc zbudować pozycję handlową.

Praktyka

Na przykład wyobraź sobie, że kurs EUR / USD kosztuje 1,3000. Inwestor zakresowy może zdecydować o skróceniu pary po tej cenie i co 50 pipsów wyżej, a następnie odkupić ją z powrotem, gdy porusza się co 25 pipsów w dół. Ich założenie jest takie, że w końcu para ponownie powróci do tego poziomu 1.3000. Jeśli EUR / USD wzrośnie do 1,3500, a następnie spadnie, osiągając 1,3000, trader zakresowy osiągnie niezły zysk, zwłaszcza jeśli waluta będzie się poruszać w górę do 1,3500 i spadać do 1,3000.

Jednak, jak widać na tym przykładzie, trader ograniczony zasięgiem będzie musiał mieć bardzo głębokie kieszenie, aby wdrożyć tę strategię. W takim przypadku zastosowanie dużej dźwigni może być katastrofalne, ponieważ pozycje często mogą być sprzeczne z traderem przez wiele punktów z rzędu, a jeśli nie są ostrożni, wywołują wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, zanim waluta w końcu się obróci.

Rozwiązania dla Range Traderów

Na szczęście rynek walutowy zapewnia elastyczne rozwiązanie do handlu zakresami. Większość detalicznych dealerów walutowych oferuje mini partie po 10 000 jednostek zamiast 100 000 lotów. W partii o wartości 10 000 każdy pojedynczy pips jest wart tylko 1 $ zamiast 10 $, więc ten sam hipotetyczny inwestor z kontem 10000 $ może mieć budżet stop-loss w wysokości 200 pipsów zamiast tylko 20 pipsów. Co więcej, wielu sprzedawców pozwala klientom handlować jednostkami co 1 000 lub nawet 100 jednostek. W tym scenariuszu, nasz trader o zasięgu 1 000 jednostek mógłby wytrzymać wypłatę o 2000 pipsów (przy czym każdy pips jest teraz wart tylko 10 centów), zanim uruchomi stop loss. Ta elastyczność daje handlowcom zakresowym dużo miejsca na realizację swoich strategii.

W FX prawie żaden dealer nie pobiera prowizji. Klienci po prostu płacą spread bid-ask. Ponadto, niezależnie od tego, czy klient chce handlować na 100 czy 100 000 sztuk, większość dealerów poda tę samą cenę. Dlatego w przeciwieństwie do rynków akcji lub rynków kontraktów terminowych, na których klienci detaliczni często muszą płacić zaporowe prowizje od bardzo małych transakcji, spekulanci detaliczni na rynku walutowym nie mają takiej niedogodności. W rzeczywistości strategia handlu zakresowego może zostać zaimplementowana nawet na małym koncie o wartości 1000 USD, o ile inwestor odpowiednio dopasuje swoje transakcje.

Podsumowanie

Niezależnie od tego, czy trader chce skorzystać z home runów, próbując złapać silne trendy z bardzo dużą dźwignią, czy po prostu uderzyć w single i bunts, handlując strategią zakresową z bardzo małymi rozmiarami partii, rynek walutowy jest wyjątkowo dobrze dostosowany do obu podejść. Dopóki trader pozostaje zdyscyplinowany co do nieuniknionych strat i rozumie różne schematy zarządzania pieniędzmi związane z każdą strategią, będzie miał duże szanse odniesienia sukcesu na tym rynku.