Podsumuj: warunki i korzyści związane z zarządzanymi pieniędzmi
Termin „ konto opakowanie” został utworzony w odniesieniu do produktu oferującego wiele usług „opakowanych” w jedną opłatę. Kiedy branża opakowań była raczej mało znanym produktem niszowym, używanym głównie przez wyrafinowanych inwestorów instytucjonalnych i bardzo zamożnych inwestorów indywidualnych, wszyscy zaangażowani w branżę opakowań rozumieli terminologię i korzyści płynące z produktu. Jednak od tego czasu branża opakowań rozszerzyła się na szerszy rynek.
Tutaj przyjrzymy się tym zmianom, a także korzyściom i pojazdom usług opakowanych.
Ewolucja słownictwa dotyczącego zawijania i pośrednictwa
Kiedy postęp technologiczny zmniejszył minimalną wymaganą inwestycję, rachunek opakowaniowy stał się dostępny dla zamożnych inwestorów detalicznych. Ten nowy elektorat nie był zaznajomiony z zaletami produktu, więc „opakowanie” zostało zastąpione bardziej opisowymi zarządzanymi pieniędzmi (kontem). Zmiana terminologii koncentrowała się bardziej na komunikowaniu zalet produktu, a także struktury cenowej (opłaty są w pełni ujawnione).
Utworzenie konta wrap spowodowało również zmiany w tradycyjnym języku branży maklerskiej. Różne frakcje branży doradztwa inwestycyjnego wciąż debatują nad zastosowaniem i stosownością tytułów „ broker ” i „ doradca ”, ale ekonomia leżąca u podstaw tej debaty jest niekwestionowana. Tradycyjna definicja terminu broker odnosi się do specjalisty inwestycyjnego, który pomaga dopasować kupujących i sprzedających w zamian za prowizję. Wielkość wypłaty tradycyjnego brokera opiera się na wolumenie transakcji, w których pośredniczył, więc jeśli nie ma żadnych transakcji, broker nie otrzymuje zapłaty, niezależnie od tego, czy udzielił klientom jakichkolwiek porad inwestycyjnych.
Ta rola brokera uległa jednak zmianie, ponieważ niektórzy brokerzy zaczęli oferować rachunki typu wrap, wymagając od nich zarządzania pieniędzmi, a także przeprowadzania transakcji z klientami. W ten sposób brokerzy przejęli na siebie obowiązki doradców, nie tylko realizując transakcje (usługa, która samodzielnie nie uwzględnia aktywów znajdujących się aktualnie na rachunku klienta), ale także zarządzając portfelem.
Kiedy specjalista inwestycyjny, czy to broker, czy doradca, pracuje z produktami zarządzanymi pieniędzmi, otrzymuje stałą opłatę w oparciu o zarządzane aktywa. Opłata ta jest powtarzalna niezależnie od liczby transakcji, które mają miejsce na koncie inwestora. Inwestowanie płatne, jak nazywa się ten model biznesowy, wynagradza specjalistów inwestycyjnych za udzielone porady, a nie za liczbę transakcji, które generują.
Korzyści z zarządzania pieniędzmi
Inwestując w produkty płatne, zyskujesz stałą konsultację z profesjonalnym doradcą finansowym w zamian za przewidywalną opłatę. Doradca jest odpowiedzialny za zarządzanie Twoim planem finansowym, które obejmuje zbadanie Twojej ogólnej sytuacji finansowej, określenie Twojej tolerancji na ryzyko, pomoc w ustalaniu celów, zalecanie alokacji aktywów, która jest odpowiednia dla Twoich celów, pomoc w wyborze inwestycji oraz monitorowanie Twojego portfela i postęp w osiąganiu celów.
Ponieważ doradca jest opłacany w oparciu o procent zarządzanych aktywów, ma on osobisty udział w sukcesie Twojego portfela. Na przykład, jeśli opłata Twojego doradcy wynosi 1%, a Twój portfel zawiera 100 000 USD, zarabia on 1000 USD rocznie. Jeśli Twój portfel wzrośnie do 200 000 USD, ten sam 1% prowizji będzie teraz wart 2000 USD. Oczywiście doradca ma motywację finansową, aby szukać najlepszych dostępnych produktów, zamiast sprzedawać tylko te, które płacą najwyższe prowizje. Takie rozwiązanie zmniejsza obawy inwestora związane z odejściem i zapewnia, że doradcy grają w tym samym zespole, co ich klienci – zarówno klient, jak i doradca mogą wygrać, jeśli wartość portfela wzrośnie.
Pojazdy inwestycyjne na zarządzanie pieniędzmi
W środowisku zarządzanych pieniędzy istnieje pięć głównych instrumentów inwestycyjnych, z których każdy oferuje inne funkcje i korzyści. Szczegóły każdego z nich różnią się w zależności od firmy świadczącej usługi, ale oto ogólne kategorie:
Programy z tradycyjnym kontem zarządzanym lub z oddzielnym kontem
W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, w których wielu inwestorów łączy swoje aktywa, aby uzyskać dostęp do usług profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi, tradycyjne programy zarządzanych rachunków (znane również jako „ oddzielne rachunki ”) pozwalają inwestorom na zlecenie usług profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi dla rachunku, który jest oddzielne i odrębne od rachunków innych inwestorów. Usługi te obejmują istotne zarządzanie podatkami i dostosowywanie portfela. Decyzje inwestycyjne opierają się na indywidualnych potrzebach inwestora, a nie na ogólnych potrzebach portfela zaprojektowanego tak, aby reprezentował pulę inwestorów, która może liczyć nawet tysiące.
Programy doradcze w zakresie funduszy powierniczych
Termin „opakowanie funduszy wspólnego inwestowania” został w dużej mierze zastąpiony terminem „program doradztwa w zakresie funduszy wspólnego inwestowania”, aby opisać portfel funduszy powierniczych wybranych w celu dopasowania do wcześniej ustalonego modelu alokacji aktywów odpowiedniego do celów inwestora, oferowanych na jednym rachunku inwestycyjnym wraz z usługami profesjonalny doradca inwestycyjny. Konto jest automatycznie równoważone w celu utrzymania modelu alokacji aktywów i zapewnia skonsolidowane raportowanie wyników niezależnie od liczby funduszy inwestycyjnych w modelu. Dostępnych jest wiele modeli alokacji aktywów z proporcjami kapitału własnego do stałego dochodu, takich jak 100% kapitał własny, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 lub 100% stały dochód. Profesjonalny doradca finansowy współpracuje z inwestorem w celu ustalenia, który model alokacji aktywów jest odpowiedni dla celów inwestora, tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego itp. Oraz zapewnia bieżące wskazówki dotyczące realizacji celów finansowych inwestora
Płatne rachunki maklerskie
Nieograniczony handel bez prowizji sprawia, że płatne konto maklerskie jest atrakcyjnym narzędziem dla częstych inwestorów. Opłata obejmuje stałą opiekę profesjonalnego doradcy finansowego i zapewnia komfort dla majsterkowicza, który preferuje pomoc eksperta.
Konta wielobranżowe
Konta wielobranżowe łączą usługi wielu różnych menedżerów kont w jeden portfel. Ten portfel oferuje wszystkie zalety tradycyjnego portfela kont zarządzanych – i nie tylko – przy obniżonych minimach inwestycyjnych. Działania w obrębie każdego z różnych zarządców portfela są koordynowane przez nakładki żłobie aby zachować zgodność z zasadą wash-sprzedaż i zminimalizowania podatku od zysków kapitałowych zobowiązań.
Okłady ETF
Opakowania ETF są jednymi z najnowszych podmiotów wchodzących na arenę zarządzanych pieniędzy i są podobne do opakowań funduszy inwestycyjnych, ale jako narzędzia inwestycyjne wykorzystują fundusze notowane na giełdzie zamiast funduszy wspólnego inwestowania. Ponieważ fundusze ETF mają niższe wskaźniki kosztów niż fundusze inwestycyjne, opakowania ETF są silnie atrakcyjne dla inwestorów zwracających uwagę na koszty.
Czy zarządzane pieniądze są dla Ciebie odpowiednie?
Zarządzanie pieniędzmi oferuje stopień efektywności podatkowej, elastyczności, wygody i spokoju ducha, który może zapewnić niewiele innych opcji inwestycyjnych. Te cechy sprawiły, że instrumenty inwestycyjne oparte na opłatach i zarządzanych pieniądzach stały się dość popularne wśród zamożnych, wrażliwych podatkowo inwestorów. Ale te pojazdy nadal stwarzają pewną złożoność, która czyni je nieodpowiednimi dla dużej części publiczności. Zanim zaczniesz korzystać z zarządzanych pieniędzy, dowiedz się, czy są one odpowiednie dla Twojego portfela, konsultując się z profesjonalnym doradcą finansowym.