Analiza techniczna: potrójne szczyty i dna

Formacje cen są widoczne w możliwych do zidentyfikowania sekwencjach słupków cen pokazanych na wykresach analizy technicznej. Te wzorce mogą być używane do badania przeszłych ruchów cen i przewidywania przyszłych dla określonego instrumentu handlowego. Czytelnicy powinni już być zaznajomieni z liniami trendu, wzorcami cen kontynuacji i wzorcami odwrócenia cen.

W tym artykule zbadamy, jak interpretować wzorce po ich zidentyfikowaniu i zbadamy rzadkie, ale potężne wzorce potrójnej góry  i potrójnego dna.

Trwanie

Czas trwania wzoru cenowego jest ważnym czynnikiem przy interpretacji wzoru i prognozowaniu przyszłego ruchu cen. Wzory cenowe mogą pojawić się w dowolnym okresie tworzenia wykresów, z szybkim 144- kleszcza wykresie, aby 60-minutowy, dzienne, tygodniowe lub roczne wykresy. Jednak znaczenie wzoru jest często bezpośrednio związane z jego rozmiarem i głębokością.

Formacje, które pojawiają się w dłuższym okresie czasu, są generalnie bardziej wiarygodne, a większe ruchy wynikają z wyjścia ceny z wzorca. Dlatego oczekuje się, że wzór, który rozwija się na wykresie dziennym, spowoduje większy ruch niż ten sam wzór obserwowany na wykresie dziennym, takim jak wykres jednominutowy. Podobnie wzór, który tworzy się na wykresie miesięcznym, prawdopodobnie doprowadzi do bardziej znaczącego ruchu cen niż ten sam wzór na wykresie dziennym.

Formacje cenowe pojawiają się, gdy inwestorzy lub handlowcy przyzwyczają się do kupowania i sprzedawania na określonych poziomach, w związku z czym cena oscyluje między tymi poziomami, tworząc wzorce, takie jak  flagi, proporczyki i tym podobne. Kiedy cena w końcu wyrwie się z wzorca cenowego, może to oznaczać znaczącą zmianę nastrojów. Im dłuższy czas trwania, tym trudniej kupujący będą musieli naciskać, aby przebić się powyżej obszaru oporu (a trudniej sprzedający będą musieli naciskać, aby przebić się poniżej obszaru wsparcia ), co skutkuje bardziej potężnym ruchem, gdy cena spadnie w dowolnym kierunku. Rysunek 1 przedstawia formację ceny proporzec, która uformowała się na tygodniowym wykresie Alphabet Inc. ( GOOG ). Gdy cena utrzymywała się w ustalonym kierunku, ruch w górę był znaczny.

Zmienność

Podobnie, stopień, w jakim cena waha się w ramach wzoru cenowego, może być przydatny do analizy ważności wzoru cenowego, a także do przewidywania wielkości ostatecznego wybicia ceny. Zmienność jest miarą zmienności cen w czasie. Większe wahania cen wskazują na zwiększoną zmienność, stan, który można interpretować jako bardziej aktywną bitwę między niedźwiedziami, które próbują obniżyć ceny, a bykami, które próbują podnieść ceny. Formacje wykazujące większe stopnie zmienności prawdopodobnie spowodują bardziej znaczące ruchy cen, gdy cena wyrwie się z wzorca.

Większe ruchy cen w ramach wzoru mogą oznaczać, że siły przeciwne – byki i niedźwiedzie – są zaangażowane w poważną bitwę, a nie łagodną bójkę. Im większa zmienność w formacji cenowej, tym większe jest przewidywanie, co prowadzi do bardziej znaczącego, być może gwałtownego, ruchu cenowego, gdy cena przekracza poziom wsparcia lub oporu.

Tom

Wolumen jest kolejnym czynnikiem branym pod uwagę przy interpretacji wzorców cen. Wolumen oznacza liczbę jednostek danego instrumentu handlowego, które zmieniły właściciela w określonym czasie. Zazwyczaj wolumen instrumentu handlowego jest wyświetlany jako histogram lub seria pionowych linii, pojawiających się pod wykresem ceny. Objętość jest najbardziej użyteczna, gdy jest mierzona w odniesieniu do niedawnej przeszłości. Zmiany w ilości kupna i sprzedaży, które mają miejsce, można porównać z ostatnią aktywnością i przeanalizować: Każda aktywność wolumenowa, która odbiega od normy, może sugerować nadchodzącą zmianę ceny.

Jeśli cena przebije się powyżej lub poniżej obszaru, odpowiednio, oporu lub wsparcia, i towarzyszy mu nagły wzrost zainteresowania inwestorów i traderów – wyrażonych wolumenem – wynikający z tego ruch będzie prawdopodobnie znaczący. Wzrost wolumenu może potwierdzić słuszność wybicia ceny. Z drugiej strony wybicie bez zauważalnego wzrostu wolumenu ma znacznie większe szanse na niepowodzenie, ponieważ nie ma entuzjazmu, aby poprzeć ruch, szczególnie jeśli ruch jest na plus.

Wytyczne dotyczące interpretacji wzorców

Trzy ogólne kroki pomagają analitykom technicznym interpretować wzorce cenowe:

1. Zidentyfikuj: Pierwszym krokiem do pomyślnej interpretacji wzorców cenowych jest identyfikacja prawidłowych wzorców w czasie rzeczywistym. Wzorce są często łatwe do znalezienia w danych historycznych, ale ich wykrycie może być trudniejsze podczas ich tworzenia. Handlowcy i inwestorzy mogą ćwiczyć identyfikowanie wzorców na danych historycznych, zwracając szczególną uwagę na metodę używaną do rysowania linii trendów. Linie trendu można konstruować na podstawie maksimów i dołków, cen zamknięcia lub innego punktu danych na każdym słupku cenowym.
2. Oceń: Po zidentyfikowaniu wzorca można go ocenić. Handlowcy i inwestorzy mogą wziąć pod uwagę czas trwania wzoru, towarzyszący mu wolumen i zmienność wahań cen w formacji cenowej. Ich ocena może dać lepszy obraz ważności wzoru cenowego.
3. Prognoza: Po zidentyfikowaniu i ocenie wzoru, handlowcy i inwestorzy mogą wykorzystać te informacje do sformułowania prognozy lub do prognozowania przyszłych ruchów cen. Oczywiście wzorce cen nie zawsze współpracują, a ich zidentyfikowanie nie gwarantuje, że wystąpi jakakolwiek konkretna akcja cenowa. Uczestnicy rynku mogą jednak szukać działań, które prawdopodobnie wystąpią, umożliwiając im szybkie reagowanie na zmieniające się warunki rynkowe.

Potrójne szczyty i doły

Potrójne szczyty i doły to przedłużenia podwójnych szczytów i dołów. Jeśli podwójna góra i dół przypominają „M” lub „W”, potrójne góry i dołu są podobne do kursywnej litery „M” lub „W”: trzy przesunięcia w górę (w potrójnej górze) lub trzy naciśnięcia w dół (w przypadku potrójne dno). Te wzorce cenowe reprezentują wiele nieudanych prób przebicia się przez obszar wsparcia lub oporu. W przypadku potrójnego szczytu cena sprawia, że ​​trzy próby przebicia się powyżej ustalonego obszaru oporu kończą się niepowodzeniem i spadają. Natomiast potrójne dno występuje, gdy cena wykonuje trzy próby przebicia się przez poziom wsparcia, kończy się niepowodzeniem i odbija się w górę.

Formacja potrójnego szczytu jest formacją niedźwiedzia, ponieważ formacja przerywa trend wzrostowy i powoduje zmianę trendu w dół. Jego formacja jest następująca:

• Ceny rosną coraz wyżej i ostatecznie osiągają poziom oporu, wracając do obszaru wsparcia.
• Price ponownie próbuje przetestować poziomy oporu, kończy się niepowodzeniem i wraca do poziomu wsparcia.
• Price ponownie, bezskutecznie, próbuje przebić się przez opór, cofa się i pokonuje poziom wsparcia.

Ta akcja cenowa reprezentuje pojedynek kupujących i sprzedających; kupujący próbują podnieść ceny do góry, podczas gdy sprzedający próbują obniżyć ceny. Każdemu testowi odporności zwykle towarzyszy malejący wolumen, aż cena spadnie przez poziom wsparcia przy zwiększonym uczestnictwie i odpowiadającym mu wolumenie. Kiedy trzy próby przełamania ustalonego poziomu oporu nie powiodły się, kupujący na ogół są wyczerpani, sprzedający przejmują kontrolę, a cena spada, co powoduje zmianę trendu.

Potrójne dno, z drugiej strony, są uparty charakter, ponieważ wzór przerywa tendencji spadkowej  i skutkuje zmianą trendu do góry nogami. Model ceny potrójnego dna charakteryzuje się trzema nieudanymi próbami przepchnięcia ceny przez obszar wsparcia. Każdej kolejnej próbie zwykle towarzyszy spadek wolumenu, dopóki cena w końcu nie podejmie ostatniej próby spadku, nie powiedzie się i wróci, aby przejść przez poziom oporu. Podobnie jak potrójne szczyty, ten wzór wskazuje na walkę między kupującymi a sprzedającymi. W tym przypadku to sprzedający stają się wyczerpani, ustępując kupującym, aby odwrócili panujący trend i zwyciężali z trendem wzrostowym. Rysunek 2 pokazuje potrójne dno, które kiedyś rozwijało się na dziennym wykresie akcji McGraw Hill.

Potrójna góra lub dół oznacza, że ​​ustalony trend słabnie, a druga strona zyskuje na sile. Obie reprezentują zmianę presji: w przypadku potrójnego szczytu następuje przejście od kupujących do sprzedających; potrójne dno oznacza przejście od sprzedających do kupujących. Wzory te zapewniają wizualną reprezentację zmiany warty, że tak powiem, kiedy moc zmienia ręce.

Podsumowanie

Formacje cenowe występują w dowolnym okresie wykresów, zarówno na wykresach szybkich notowań używanych przez scalperów, jak i na wykresach rocznych używanych przez inwestorów. Każdy wzór reprezentuje walkę między kupującymi a sprzedającymi, prowadzącą do kontynuacji dominującego trendu lub jego odwrócenia, w zależności od wyniku. Analitycy techniczni mogą wykorzystywać wzorce cenowe, aby pomóc w ocenie przeszłej i bieżącej aktywności na rynku oraz prognozowaniu przyszłych zmian cen w celu podejmowania decyzji handlowych i inwestycyjnych.