Y-Share

Co to jest udział Y?

Akcje Y to instytucjonalna klasa jednostek uczestnictwa oferowana w otwartych funduszach inwestycyjnych. Ta klasa jednostek, skierowana do inwestorów instytucjonalnych, często wiąże się z wysoką minimalną inwestycją, zaczynającą się od około 25 000 USD. Ta klasa jednostek uczestnictwa oferuje również korzyść w postaci zniesionych lub ograniczonych opłat za obciążenie oraz niższych porównywalnych całkowitych opłat rocznych.

Jak działają podziały Y

Tytuły uczestnictwa Y stanowią alternatywę dla tytułów uczestnictwa typu I, które należą do najczęściej oferowanej klasy jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych dla inwestorów instytucjonalnych. Akcje Y mają cechy i cechy dostosowane do instytucji.

Wysokie minimalne inwestycje to jedna z najbardziej charakterystycznych cech tytułów uczestnictwa Y i innych klas instytucjonalnych. Minimalne inwestycje zwykle zaczynają się od 25 000 USD i mogą sięgać nawet 5 milionów USD. Obciążenia ze sprzedaży zwykle nie są wymagane w przypadku akcji Y, co pozwala inwestorom instytucjonalnym kupować i sprzedawać akcje bez dodatkowych prowizji.

Ponieważ tytuły uczestnictwa Y nie są związane z pośrednimi opłatami za sprzedaż, zazwyczaj nie pokrywają one również żadnych opłat dystrybucyjnych ani opłat 12b-1 z wydatków funduszu. Bez opłat 12b-1 łączne wskaźniki kosztów są ogólnie niższe niż w przypadku innych klas jednostek uczestnictwa w funduszu, co jest kolejną korzyścią dla inwestorów instytucjonalnych.

Uwagi specjalne

Chociaż akcje Y są zwykle zarezerwowane dla inwestorów instytucjonalnych, w niektórych przypadkach mogą zezwalać na inwestycje ze strony inwestorów korzystających z programów emerytalnych. Większość funduszy inwestycyjnych ma wyznaczone klasy jednostek uczestnictwa na emeryturze, dające podobne korzyści do jednostek uczestnictwa instytucjonalnych.

Fundusze bez klas jednostek uczestnictwa emerytalnych mogą zezwalać na inwestycje w fundusze zbiorcze w tytuły uczestnictwa Y z programów emerytalnych, które wspólnie poszukują inwestycji w funduszu. Może to przynieść znaczące korzyści akcjonariuszom na emeryturze, którzy wzięliby udział w oszczędnościach wynikających z niższych opłat za klasę jednostek uczestnictwa.

Przykład udziałów Y

Putnam Investments jest jednym z zarządzających inwestycjami, który oferuje akcje Y w wielu swoich funduszach jako główną klasę jednostek uczestnictwa dla inwestorów instytucjonalnych. Putnam Global Equity Fund zapewnia jeden przykład. Fundusz oferuje akcje typu A, B, C, M, R, R6, T i Y.

Grupa tytułów uczestnictwa Y Putnam Global Equity Fund nie pobiera żadnych prowizji od sprzedaży typu front-end ani back-end. Klasa jednostek uczestnictwa nie pobiera również opłat 12b-1, dzięki czemu ma jeden z najniższych rocznych wskaźników kosztów w Funduszu na poziomie 0,90%. Dla porównania, całkowite roczne koszty operacyjne funduszu wynoszą 1,9% w przypadku tytułów uczestnictwa typu B i C.

Wyniki dla akcji Y na dzień 30 marca 2020 r. Były również jednymi z najwyższych w Funduszu w ciągu ostatnich pięciu lat i wyniosły 5,81%.