Stosunek wygranych / przegranych
Jaki jest współczynnik wygranych / przegranych?
Współczynnik wygranych / strat to stosunek całkowitej liczby zwycięskich transakcji do liczby przegranych transakcji. Nie bierze pod uwagę, ile zostało wygranych lub przegranych, ale po prostu, czy byli zwycięzcami lub przegranymi.
Wzór na współczynnik wygranych / strat to
Stosunek wygranych do strat można również określić jako zwycięskie transakcje: przegrane transakcje. Współczynnik wygranych / przegranych jest również nazywany „współczynnikiem sukcesu”.
Kluczowe wnioski
- Współczynnik wygranych / strat lub sukcesu to liczba zwycięskich transakcji tradera w stosunku do liczby przegranych transakcji.
- Innymi słowy, współczynnik wygranych / strat mówi, ile razy trader będzie miał udane, przynoszące zyski transakcje w stosunku do tego, ile razy straci pieniądze w swoich transakcjach.
- Współczynnik wygranych / strat, używany ze współczynnikiem wygranych (wygrane / łączna liczba transakcji) może być użyty w formule kryterium Kelly’ego do obliczenia maksymalnego procentu konta tradera, który powinien być narażony na ryzyko w dowolnej transakcji.
Co może Ci powiedzieć współczynnik wygranych / przegranych
Współczynnik wygranych / strat jest używany głównie przez day traderów do oceny ich codziennych wygranych i strat z handlu. Jest używany ze współczynnikiem wygranych, czyli liczbą wygranych transakcji z całkowitej liczby transakcji, w celu określenia prawdopodobieństwa sukcesu tradera. Współczynnik wygranych / przegranych powyżej 1,0 lub współczynnik wygranych powyżej 50% jest zwykle korzystny.
Przykład wykorzystania współczynnika wygranych / strat
Załóżmy, że dokonałeś 30 transakcji, z których 12 było zwycięzcami, a 18 przegranymi. To sprawiłoby, że współczynnik wygranych do strat wynosiłby 12/18, co zmniejszyłoby się do 2/3 lub 2: 3. W formacie procentowym współczynnik wygranych / przegranych wynosi 12/18 = 2/3 = 0,67, co oznacza, że przegrywasz w 67% przypadków. Używając całkowitej liczby transakcji (30), Twój współczynnik wygranych lub prawdopodobieństwo sukcesu wyniósłby 12/30 = 40%.
Współczynnik wygranych / strat jest używany do obliczania stosunku ryzyka do zysku, który jest potencjałem zysku transakcji w stosunku do potencjalnej straty. Potencjał zysku w transakcji jest określony przez różnicę między ceną wejścia a docelową ceną wyjścia, po której zostanie osiągnięty zysk. Transakcja jest realizowana przy użyciu zlecenia stop-loss ustalonego po docelowej cenie wyjścia, a zysk jest określany na podstawie różnicy między punktem wejścia a ceną stop-loss.
Na przykład trader kupuje 100 akcji firmy za 5,50 USD i umieszcza stop loss na 5,00 USD. Trader składa również zlecenie sprzedaży z limitem do wykonania, gdy cena osiągnie 6,50 USD. Ryzyko transakcji wynosi 5,50 USD – 5,00 USD = 0,50 USD, a potencjalny zysk to 6,50 USD – 5,50 USD = 1,00 USD. Inwestor jest zatem skłonny zaryzykować 0,50 USD na akcję, aby po zamknięciu pozycji osiągnąć zysk w wysokości 1,00 USD na akcję.
Stosunek ryzyko / zysk wynosi 0,50 USD / 1,00 USD = 0,5. W tym przypadku ryzyko tradera stanowi połowę jego potencjalnej wypłaty. Jeśli współczynnik jest większy niż 1,0, oznacza to, że ryzyko jest większe niż potencjalny zysk na transakcji. Jeśli wskaźnik jest mniejszy niż 1,0, wówczas potencjał zysku jest większy niż ryzyko.
Wysoki współczynnik wygranych niekoniecznie oznacza, że trader odniesie sukces lub nawet zyska, ponieważ wysoki współczynnik wygranych oznacza niewiele, jeśli stosunek ryzyka do nagrody jest bardzo wysoki, a wysoki współczynnik ryzyka do nagrody może nie oznaczać wiele, jeśli współczynnik wygranych wynosi bardzo niski.
Ograniczenie stosunku wygranych / przegranych
Chociaż współczynnik wygranych / strat jest używany do określenia wskaźnika sukcesu i prawdopodobieństwa przyszłego sukcesu inwestorów giełdowych, sam w sobie nie jest zbyt przydatny, ponieważ nie bierze pod uwagę wartości pieniężnej wygranej lub utraconej w każdej transakcji.
Na przykład stosunek wygranych do strat wynoszący 2: 1 oznacza, że trader ma dwa razy więcej zwycięskich transakcji niż przegranych. Brzmi dobrze, ale jeśli przegrane transakcje przynoszą straty w dolarach trzykrotnie większe niż zyski w dolarach ze zwycięskich transakcji, trader ma strategię strat.