Dlaczego zarządzanie gotówką jest kluczem do sukcesu w biznesie
Gotówka jest siłą napędową firmy, a firma musi wygenerować wystarczającą ilość gotówki ze swojej działalności, aby mogła pokryć swoje wydatki i mieć wystarczająco dużo środków na spłatę inwestorów i rozwój firmy. Podczas gdy firma może kręcić swoje zyski, jej przepływy pieniężne dają wyobrażenie o jej prawdziwym stanie zdrowia.
Kluczowe wnioski
- Zarządzanie środkami pieniężnymi obejmuje sposób, w jaki firma zarządza swoją operacją lub działalnością gospodarczą, inwestycjami finansowymi i działalnością finansową.
- Firma musi generować odpowiednie przepływy pieniężne ze swojej działalności, aby przetrwać, co oznacza, że jest w stanie pokryć swoje wydatki, spłacić inwestorów i rozszerzyć działalność.
- Oprócz generowania środków pieniężnych ze swojej działalności, firma musi również zarządzać swoją sytuacją gotówkową, aby posiadać odpowiednią ilość środków pieniężnych, aby zaspokoić swoje bieżące i długoterminowe potrzeby.
Kasa jest wszystkim
Generując wystarczającą ilość gotówki, firma może zaspokoić swoje codzienne potrzeby biznesowe i uniknąć zaciągania długów. W ten sposób firma ma większą kontrolę nad swoimi działaniami. W sytuacji, gdy firma musi zaciągnąć dług, aby pokryć swoje wydatki, prawdopodobne jest, że jej dłużnicy będą mieli coś do powiedzenia na temat sposobu prowadzenia firmy. Jeśli mają opinie sprzeczne z opinią kierownictwa, może to stanowić przeszkodę w sposobie, w jaki kierownictwo realizuje swoją wizję biznesu.
Bez wygenerowania odpowiednich środków pieniężnych na zaspokojenie swoich potrzeb, firmie trudno będzie prowadzić rutynowe czynności, takie jak płacenie dostawcom, kupowanie surowców i płacenie pracownikom, nie mówiąc już o dokonywaniu inwestycji. Powinien mieć również wystarczającą ilość gotówki, aby wypłacić dywidendę i uszczęśliwić inwestorów. Niektóre firmy wykorzystują również swoje środki pieniężne, aby zaangażować się w odkup akcji, aby wynagrodzić inwestorów.
Poprawa zarządzania gotówką
Nawet jeśli firma osiąga zyski, osiągając większe przychody niż ponoszone w wydatkach, będzie musiała prawidłowo zarządzać przepływami pieniężnymi, aby odnieść sukces. Przepływy pieniężne spółki są powiązane z jej operacjami lub działalnością gospodarczą, jej działalnością inwestycyjną (taką jak zakup lub sprzedaż wyposażenia kapitałowego) oraz jej działalnością finansową (taką jak zaciąganie długu lub finansowania kapitałowego lub spłata takiego finansowania). Środki pieniężne, które firma generuje ze swojej działalności, są powiązane z jej podstawową działalnością biznesową i zapewniają najlepsze możliwości zarządzania przepływami pieniężnymi.
Obszary, które oferują możliwości lepszego zarządzania środkami pieniężnymi, obejmują należności, zobowiązania i zapasy. Gdyby firma udzielała kredytu bezkrytycznie, bez sprawdzania zdolności kredytowej swoich klientów i nie śledziłaby opóźnień w płatnościach, doprowadziłoby to do wolniejszego i mniejszego napływu gotówki, a także niezapłaconych rachunków. Dlatego ważne jest posiadanie polityki kredytowej i śledzenie opóźnionych płatności. Z drugiej strony, jeśli chodzi o rozrachunki z dostawcami, lepszym podejściem do zarządzania gotówką jest płacenie dostawcom później niż wcześniej. Ponadto ważne jest, aby nie mieć zbyt dużej ilości gotówki w zapasach, ale mieć pod ręką tylko tyle zapasów, aby zaspokoić najpilniejsze potrzeby firmy.
Zyski nie przedstawiają pełnego obrazu, ponieważ firma może znaleźć sposoby, aby jej zyski wyglądały lepiej. Ale jeśli chodzi o przepływ gotówki, prawdziwe dobro firmy jest na stole.
Uderzanie w właściwą równowagę
Istnieje równowaga między posiadaniem zbyt dużej ilości gotówki w kasie, zapobieganiem a niedostateczną podażą. Jeśli firma ma zbyt dużo gotówki, traci okazję do zainwestowania gotówki i wygenerowania dodatkowych dochodów. Z drugiej strony, jeśli nie będzie miał wystarczającej ilości gotówki, będzie musiał pożyczyć pieniądze i zapłacić odsetki lub sprzedać swoje płynne inwestycje, aby wygenerować potrzebną gotówkę. Jeśli firma spodziewa się wygenerować lepszy zwrot ze swoich inwestycji niż oprocentowanie pożyczek, może zdecydować o zainwestowaniu nadwyżki gotówki i pożyczeniu wszelkich dodatkowych pieniędzy potrzebnych do swojej działalności. Analizując bilans przedsiębiorstwa, pewne wskaźniki, takie jak wskaźnik testu kwasowości firmy lub stosunek jej najbardziej płynnych aktywów obrotowych (w tym gotówki, należności i zbywalnych papierów wartościowych) do bieżących zobowiązań, dają wyobrażenie o zarządzaniu środkami pieniężnymi. Podczas gdy wskaźnik większy niż jeden wskazuje na dobrą sytuację w zakresie aktywów obrotowych, bardzo wysoki wskaźnik może wskazywać, że firma posiada zbyt dużo gotówki lub innych płynnych aktywów.