Różnica między przepływami pieniężnymi Chaikin a indeksem przepływów pieniężnych?
Podobieństwa między oscylatorem przepływów pieniężnych Chaikin (CMF) a indeksem przepływów pieniężnych (MFI) kończą się na idei, że oba są powszechnie używane przez aktywnych traderów do monitorowania przepływu pieniędzy i / lub ich tempa. Tak, chociaż oba są powszechnie używanymi wskaźnikami momentum na wykresach giełdowych, matematyka leżąca u podstaw każdego wskaźnika – i sposób, w jaki inwestorzy interpretują sygnały – jest zupełnie inna.
Oscylator przepływu pieniędzy Chaikin
Stworzony przez Marka Chaikina, oscylator przepływów pieniężnych Chaikin jest podobny do szeroko stosowanego wskaźnika dywergencji średniej ruchomej zbieżności ( MACD ), ponieważ wykorzystuje dwie różne wykładniczo ważone średnie ruchome (EMA) do analizy pędu. MACD jest generalnie obliczany przez odjęcie 26-okresowej EMA od 12-okresowej EMA.
Kluczowe wnioski
- Oscylator przepływów pieniężnych Chaikina i indeks przepływów pieniężnych są wskaźnikami momentum, ale podobieństwa kończą się na tym, ponieważ sposoby obliczania i interpretacji wskaźników są różne.
- Chaikin jest podobny do MACD, ponieważ oba wskaźniki używają wykładniczych średnich kroczących w swoich obliczeniach.
- Kiedy wskaźnik przepływu pieniędzy Chaikin jest czerwony, oznacza to, że rynek znajduje się w trendzie spadkowym, a kiedy jest zielony, wskaźnik sugeruje trend wzrostowy.
- Indeks przepływów pieniężnych wykorzystuje wolumen w połączeniu z ostatnimi ruchami cen, aby określić trendy i określić, czy rynek jest wykupiony, czy wyprzedany.
W przypadku Chaikin Money Flow wskaźnik wykorzystuje różnicę między 3-dniową wykładniczo ważoną średnią ruchomą linii akumulacji / dystrybucji a 10-dniową EMA linii akumulacji / dystrybucji. Tymczasem linia akumulacji / dystrybucji (również opracowana przez Chaikina) jest osobnym wskaźnikiem, który próbuje oszacować ilość wpływających pieniędzy (wolumen) i ich wpływ na ceny akcji.
Jak widać na powyższym wykresie Amazon.com Inc (AMZN), ujemny przepływ pieniędzy (jak pokazuje okres między dwoma czerwonymi prostokątami ) sugeruje, że odchylenie kierunkowe jest w dół. Dodatni przepływ pieniędzy jest zaznaczony zielonymi obszarami na wskaźniku przepływów pieniężnych Chaikin i sugeruje, że trend jest wzrostowy. Jeśli wskaźnik wzrośnie powyżej 0,20 lub spadnie poniżej ,20, może to sugerować, że rynek jest wykupiony lub wyprzedany.
Indeks przepływów pieniężnych
Indeks przepływów pieniężnych jest zupełnie inny niż oscylator przepływów pieniężnych Chaiken, ponieważ wykorzystuje wolumen w połączeniu z ostatnimi ruchami cen, aby określić, czy dynamika jest w górę, czy w dół. Wielu traderów postrzega ten wskaźnik jako wskaźnik siły względnej wagi wolumenu (RSI), który jest obliczany na podstawie średnich zysków i strat cenowych w okresie (zwykle 14 dni).
Zazwyczaj, jeśli MFI wzrośnie powyżej 80, rynek jest wykupiony i może nastąpić cofnięcie. Z drugiej strony odczyty 20 lub mniej sugerują wyprzedany rynek, który może się odbić. Jak widać na powyższym wykresie, indeks przepływów pieniężnych nigdy nie porusza się powyżej ani poniżej kluczowych poziomów wykupienia lub wyprzedania na wykresie AMZN, jak to miało miejsce w przykładzie CMF. W przypadku korzystania z indeksu przepływów pieniężnych sygnały kupna i sprzedaży są generowane tylko wtedy, gdy indeks przekroczy poziomy 20 lub 80.
Ponieważ oscylator Chaikin i indeks przepływów pieniężnych są obliczane przy użyciu różnych elementów, nie jest zaskakujące, że sygnały transakcyjne są zupełnie inne. Ogólnie rzecz biorąc, zrozumienie podstawowej formuły dowolnego wskaźnika technicznego jest niezbędne przed użyciem go do generowania sygnałów kupna i sprzedaży.