Alokacja aktywów portfela: akcje o dużej kapitalizacji
Odsetek akcji o dużej kapitalizacji w zdywersyfikowanym portfelu inwestycyjnym zależy od celów inwestycyjnych inwestora, tolerancji na ryzyko i horyzontu czasowego.
Dywersyfikacja
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego polega na rozłożeniu inwestycji na różne akcje lub na różne klasy aktywów, takie jak akcje i obligacje.
Dywersyfikacja jest wzmacniana przez utrzymywanie niektórych inwestycji, które mają ujemną korelację z innymi posiadanymi inwestycjami. W przypadku ujemnie skorelowanych inwestycji inwestor może zmniejszyć ogólną zmienność i ryzyko z uwagi na fakt, że niektóre inwestycje będą przynosić lepsze wyniki, gdy inne inwestycje ulegną pogorszeniu.
Klasyczny zdywersyfikowany portfel składa się z około 60% akcji i 40% obligacji. Bardziej konserwatywny portfel odwróciłby te procenty. Inwestorzy mogą również rozważyć dywersyfikację poprzez włączenie innych klas aktywów, takich jak kontrakty terminowe, nieruchomości lub inwestycje na rynku Forex.
Ważną rolę w dywersyfikacji odgrywa również wiek inwestora. Osoby bliżej emerytury mogą preferować bardziej konserwatywny portfel i starać się zwiększyć alokację obligacji, podczas gdy inwestorzy, którzy są znacznie młodsi, mogą tolerować większe ryzyko w swoim portfelu i tym samym wybierać bardziej ryzykowne inwestycje o wyższym dochodzie.
Dywersyfikacja w ramach inwestycji kapitałowych
Poza zwykłym połączeniem akcji i obligacji, dywersyfikację można dodatkowo zwiększyć dzięki inwestorowi posiadającemu kombinację akcji o dużej, średniej, małej lub mikro-kapitalizacji.
Akcje o dużej kapitalizacji to spółki, których kapitalizacja rynkowa wynosi 10 miliardów USD lub więcej. Są one ogólnie uważane za bezpieczniejsze inwestycje, ponieważ zazwyczaj reprezentują duże, ugruntowane firmy, od których oczekuje się, że będą nadal dochodowymi przedsiębiorstwami. Jednak akcje spółek o dużej kapitalizacji zwykle oferują mniejszy potencjał do wysokiego wzrostu niż spółki o średniej lub małej kapitalizacji, ponieważ stanowią one już dużą część udziału w rynku i jako takie możliwości wzrostu są mniejsze.
Jednak nie zawsze tak jest, ponieważ niektóre firmy o dużej kapitalizacji, takie jak Google czy Amazon, nadal oferują wysoki wzrost ze względu na swoją obecność w szybko rozwijających się sektorach rynku. Akcje o niższej kapitalizacji rynkowej zwykle wiążą się z wyższym wzrostem. potencjał i wyższe poziomy ryzyka. Mają możliwość zdobycia większego udziału w rynku, ale są również bardziej podatne na wahania rynkowe.34
Spółki o dużej kapitalizacji często oferują również wypłaty dywidend, co może uczynić akcje spółek o dużej kapitalizacji bardziej atrakcyjnymi, generując wyższe ogólne zyski dla inwestora.
Jak dywersyfikować
Osiągnięcie dywersyfikacji można osiągnąć różnymi metodami. Jedną z metod byłoby po prostu samodzielne wybranie poszczególnych akcji na podstawie własnych badań. Istnieją jednak bardziej wszechstronne i prostsze sposoby, aby to zrobić. Osoba fizyczna może inwestować w fundusze ETF lub fundusze wspólnego inwestowania, które zapewniają koszyk zdywersyfikowanych akcji.
Fundusze indeksowe są również kolejną dobrą opcją do osiągnięcia dywersyfikacji, ponieważ ich celem jest odzwierciedlenie określonego indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500.
Optymalna kombinacja akcji, którą wybiera inwestor, zależy ostatecznie od indywidualnych celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Inwestorzy dążący do wyższych zwrotów i skłonni zaakceptować wyższe ryzyko zazwyczaj poświęcają więcej swojego portfela akcjom o średniej i małej kapitalizacji, podczas gdy bardziej konserwatywni inwestorzy utrzymują wyższy odsetek akcji o dużej kapitalizacji.