Co to jest wzór na wolumen bilansowy (OBV) i jak jest obliczany?

Wolumen bilansowy  (OBV), tworzy sumę bieżącą dodatniego i ujemnego wolumenu obrotu dla akcji lub papieru wartościowego. Jeden z pierwotnych oscylatorów pędu, OBV wywodzi się z teorii Joe Granville’a, że ​​wolumen poprzedza cenę w pouczający, mierzalny sposób. Obliczenie tego wzoru jest proste i rośnie, gdy wolumen w dni z wyższą wartością jest większy niż wolumen w dni z przerwami i odwrotnie.

Aby zmierzyć OBV papieru wartościowego, musisz zrozumieć związek między cenami zamknięcia między dwoma pomyślnymi dniami handlowymi. Kiedy cena z drugiego dnia zamknie się powyżej zamknięcia z poprzedniego dnia,

Jeśli ceny spadną drugiego dnia,

OBV=Previous OBV-Current trading volume\ begin {aligned} & \ text {OBV} = \ text {Poprzedni OBV} – \ text {Bieżący wolumen obrotu} \\ \ end {aligned}WcześniejszeOBV=Poprzedni OBV-Bieżący wolumen obrotuWcześniejsze

Pomimo naniesienia na wykres cenowy i pomiaru numerycznego, rzeczywista indywidualna wartość ilościowa OBV nie ma znaczenia. Sam wskaźnik jest kumulatywny, podczas gdy przedział czasu pozostaje ustalony przez dedykowany punkt początkowy, co oznacza, że ​​rzeczywista wartość liczby OBV arbitralnie zależy od daty rozpoczęcia. Zamiast tego traderzy i analitycy przyglądają się naturze ruchów OBV w czasie; nachylenie linii OBV przenosi cały ciężar analizy.

Analitycy przyglądają się liczbom wolumenu na OBV, aby śledzić dużych inwestorów instytucjonalnych. Traktują rozbieżności między wolumenem a ceną jako synonim związku między „inteligentnymi pieniędzmi” a odmiennymi masami, mając nadzieję na zaprezentowanie możliwości zakupu w obliczu niepoprawnych panujących trendów. Na przykład pieniądze instytucjonalne mogą podnieść cenę aktywów, a następnie sprzedać je po tym, jak inni inwestorzy wskoczą za modę. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule „ Obrót salda: droga do inteligentnych pieniędzy ”).