Jaka marża odsetkowa netto jest typowa dla banku?
Średnia marża odsetkowa netto (NIM) dla amerykańskich banków wyniosła 3,3% w 2018 r. Liczba ta pokazuje lekkie odbicie od 30-letniego minimum, które wyniosło 2,98% w 2015 r. Jednak długoterminowa tendencja jest mniej więcej spadkowa od 1996 r., Kiedy średnia wartość wyniosła 4,3%.
Wyjaśnienie marży odsetkowej netto
W finansach marża odsetkowa netto jest miarą różnicy między odsetkami zapłaconymi a odsetkami otrzymanymi, skorygowaną o łączną kwotę aktywów odsetkowych posiadanych przez bank.
Kluczowe wnioski
- Marża odsetkowa netto (NIM) to kwota, jaką bank zarabia z tytułu odsetek od pożyczek w porównaniu z kwotą, jaką płaci z tytułu odsetek od depozytów.
- NIM jest jednym ze wskaźników rentowności i wzrostu banku.
- Średni NIM dla banków amerykańskich w 2018 r. Wyniósł 3,3%.
- Długoterminowa tendencja spada od 1996 r., Kiedy to średnia wynosiła 4,3%.
Krótko mówiąc, marża odsetkowa netto jest jednym ze wskaźników rentowności i wzrostu banku. Pokazuje, ile bank zarabia na odsetkach od swoich pożyczek w porównaniu do wypłacania odsetek od depozytów.
Na przykład, powiedzmy, że bank udzielił pożyczek w wysokości 100 milionów dolarów rocznie, co przyniosło 5,5 miliona dolarów dochodu z tytułu odsetek. W tym samym roku bank zapłacił swoim deponentom 2,5 mln USD odsetek.
Marżę odsetkową banku można obliczyć według następującego wzoru: marża odsetkowa netto = (5,5 mln USD – 2,5 mln USD) / 100 mln USD = 0,03 lub 3%.
Marża odsetkowa netto to nie to samo, co dochód odsetkowy netto. Dochód odsetkowy netto jest licznikiem w równaniu marży odsetkowej netto, ale mianownikiem są aktywa ogółem banku, które mogą zmieniać się w proporcjach, które nie są odzwierciedlone w liczniku.
Marża odsetkowa netto to nie to samo, co rentowność. Większość banków osiąga również znaczne dochody z różnego rodzaju opłat i prowizji, które nie znajdują odzwierciedlenia w marży odsetkowej netto.
Typowa i względna marża odsetkowa netto
Na marżę odsetkową banku netto wpływa szereg czynników. Na przykład podaż i popyt na pożyczki pomagają ustalić rynkowe stopy procentowe. Polityka pieniężna i regulacje bankowe ustanowione przez Rezerwę Federalną mogą zwiększać lub zmniejszać popyt na rachunki depozytowe i popyt na kredyty.
Jeśli popyt na oszczędności wzrośnie w stosunku do popytu na kredyty, prawdopodobne jest obniżenie marży odsetkowej netto. Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy popyt na kredyty jest wyższy w stosunku do oszczędności.
Marża odsetkowa netto jest różna w poszczególnych bankach w zależności od ich modeli biznesowych. Na przykład Wells Fargo miała zannualizowaną marżę odsetkową netto za pierwszy kwartał 2019 roku w wysokości 3,10%. W tym samym okresie JPMorgan Chase miał NIM na poziomie 2,88%. Tymczasem Capital One Financial miał wysoką marżę odsetkową netto w ujęciu rocznym na poziomie 7,22% za pierwszy kwartał 2019 roku.
Nie oznacza to, że Capital One jest ponad dwukrotnie bardziej opłacalny lub nawet dwukrotnie bardziej wydajny niż Wells Fargo czy JPMorgan Chase. Każda firma koncentruje się na różnych instrumentach finansowych, aby uzyskać dochód. Sugeruje jednak, że Capital One reaguje bardziej elastycznie w zmieniającym się środowisku kursowym.
Marża odsetkowa netto dla wszystkich banków w USA jest monitorowana przez dział badań ekonomicznych Rezerwy Federalnej w St. Louis. Dane liczbowe dla poszczególnych banków przedstawiane są w raportach kwartalnych i rocznych.