Jaka jest różnica między krótkim ściśnięciem a krótkim pokryciem?

„Krótkie pokrycie” i „Krótki squeeze” to różne terminy opisujące sytuację związaną z krótkimi pozycjami. Krótki squeeze to sytuacja, w której cena papieru wartościowego znacznie wzrasta, powodując, że krótcy sprzedający zamykają swoje krótkie pozycje. Z drugiej strony, krótkie pokrycie obejmuje wykupienie papieru wartościowego w celu zamknięcia otwartej krótkiej pozycji.

Krótki wycisnąć polega przypływ zakupem aktywność wśród krótkich sprzedających ze względu na wzrost cen papieru wartościowego. Wzrost ceny papieru wartościowego powoduje, że sprzedający na krótkich pozycjach odkupują go, zamykając krótkie pozycje i księgując straty. Ta aktywność rynkowa powoduje dalszy wzrost ceny papieru wartościowego, co zmusza więcej krótkich sprzedawców do zajmowania krótkich pozycji. Ogólnie rzecz biorąc, papiery wartościowe o wysokim oprocentowaniu krótkoterminowym podlegają krótkotrwałym wycenom.

Na przykład, powiedzmy, że krótkie zainteresowanie spółką GHI wynosi 50%. Załóżmy, że wielu traderom i inwestorom brakuje 50 USD z powodu złych zarobków, a akcje są obecnie sprzedawane po 35 USD. Jednak w następnym kwartale firma odnotowuje znakomite zyski, a ich wartość podwaja się do 70 USD. Ponieważ wielu inwestorów jest krótkich, musieliby pokrywać swoje krótkie pozycje, aby ograniczyć swoje straty; stwarza to presję na zakup akcji i powoduje wzrost ceny do 80 USD.

W przeciwieństwie do short squeeze, short cover polega na zakupie papieru wartościowego w celu pokrycia otwartej krótkiej pozycji. Aby zamknąć pozycję krótką, handlowcy i inwestorzy kupują taką samą ilość udziałów w papierze wartościowym, które sprzedali. Na przykład inwestor sprzedaje 500 akcji ABC po 30 USD za akcję, a następnie cena ABC spada do 10 USD za akcję. Inwestor zabezpiecza swoją krótką pozycję, odkupując 500 akcji ABC po 10 USD. Inwestor zarabia 10000 USD ((30-10 USD) * 500).