S&P 500 a Fortune 500: jaka jest różnica?

S&P 500 vs. Fortune 500: przegląd

Fortune 500 i S&P 500 to różne miary firm w Stanach Zjednoczonych, zestawiane przez dwie różne firmy. Fortune 500 to coroczna lista 500 największych firm korzystających z najnowszych danych o przychodach, obejmująca przedsiębiorstwa publiczne i prywatne.

S&P 500 to indeks 500 spółek publicznych wybranych przez Komitet Indeksów S&P. Główna różnica między tymi dwiema listami polega na tym, że jedna obejmuje spółki prywatne, a druga tylko spółki o dużej kapitalizacji notowane na giełdzie.

S&P 500

S&P 500 to indeks składający się z 500 spółek o dużej kapitalizacji, które reprezentują wiodące gałęzie gospodarki amerykańskiej. Komitet Indeksów S&P wybiera 500 spółek, które powinny znaleźć się w indeksie, analizując płynność, branżę i kapitalizację rynkową spółek notowanych na giełdzie.

Spółki o dużej kapitalizacji to te, których kapitalizacja rynkowa przekracza 10 miliardów dolarów. S&P 500 mierzy ogólne ryzyko, zwrot i wyniki rynku akcji o dużej kapitalizacji. Jest to główny punkt odniesienia, którego inwestorzy i praktycy używają do oceny kondycji amerykańskich akcji spółek o dużej kapitalizacji.

Fortune 500

Fortune 500 to coroczna lista 500 największych firm w USA z wykorzystaniem najnowszych danych o przychodach. Jest opracowywany i zarządzany przez magazyn Fortune i obejmuje zarówno firmy publiczne, jak i prywatne.

Fortune 500 można wykorzystać do oceny kondycji całej amerykańskiej gospodarki. Usunięcie z listy wielu firm z sektora może sygnalizować słabość w tym sektorze.

Kluczowe różnice

Magazyn Fortune chce, aby jego lista była rankingiem firm amerykańskich, w przeciwieństwie do firm prowadzących interesy w Ameryce. To rozróżnienie jest widoczne w ich kryteriach wyboru. Amerykańska firma, zgodnie z definicją z listy Fortune 500, jest zarejestrowana w Stanach Zjednoczonych i działa w Stanach Zjednoczonych. Firma może być publiczna, prywatna lub spółdzielcza i musi złożyć sprawozdanie finansowe w agencji rządowej, aby się zakwalifikować.

Firmy, które nie składają raportów rządowi, są wykluczone. Nie kwalifikują się również firmy amerykańskie, które są konsolidowane w inną spółkę, krajową lub zagraniczną, na potrzeby sprawozdawczości finansowej.

Z kolei komisja S&P 500 ocenia wartość firmy do włączenia na podstawie ośmiu głównych kryteriów: kapitalizacji rynkowej, płynności, siedziby, debiutu giełdowego, klasyfikacji sektorowej, rentowności finansowej, długości czasu w obrocie publicznym i giełdy. Aby zostać dodanym do indeksu, firma musi spełniać następujące wymagania dotyczące wielkości w oparciu o płynność:

1. Kapitalizacja rynkowa większa lub równa 8,2 miliarda USD
2. Roczna wartość dolara w obrocie z kapitalizacją rynkową skorygowaną o zmienną wartość powyżej 1,0
3. Minimalny miesięczny wolumen obrotu w wysokości 250 000 akcji w każdym z sześciu miesięcy poprzedzających dzień wyceny

Komisja selekcyjna chce, aby indeks S&P 500 był reprezentatywny dla branż w amerykańskiej gospodarce. Papiery wartościowe muszą być notowane na giełdzie w Nowym Jorku (w tym NYSE Arca i NYSE MKT) lub NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market lub NASDAQ Capital Market).