Kompensowanie płatności a kompensowanie sald na zamknięcie: jaka jest różnica?
Kompensowanie płatności a kompensowanie na zamknięcie: przegląd
Zarówno kompensowanie płatności, jak i kompensowanie sald na zamknięcie to metody rozliczania (finalizowania lub kończenia umów lub płatności) między dwiema lub więcej stronami, stosowane w celu zmniejszenia narażenia na ryzyko. Różnią się one przede wszystkim tym, że kompensowanie płatności jest postrzegane jako zmniejszające ryzyko rozliczenia, podczas gdy kompensowanie zamknięcia zmniejsza ryzyko przedrozliczeniowe.
Kompensowanie to konsolidacja wielu płatności, transakcji lub pozycji między co najmniej dwiema stronami; celem jest stworzenie jednej kwoty ze wszystkich giełd w celu ustalenia, która ze stron ma należne wynagrodzenie iw jakiej wysokości. Może być stosowany w przypadkach upadłości, potrącenie należnych pieniędzy do spółki zwłoce z pieniędzy należnych od spółki, a do określenia należności wierzycieli. Netting może być również stosowany w handlu: Inwestorzy kompensują jedną pozycję z przeciwną, aby zrównoważyć straty z jednej zyskami z innej.
Kompensowanie płatności
Kiedy kontrahenci mają kilka zobowiązań względem siebie, mogą zgodzić się na kompensację i zrównanie tych zobowiązań – jest to procedura zwana kompensowaniem płatności. Kompensowanie płatności jest również znane jako kompensowanie rozliczeń
Kiedy kontrahenci dokonują wymiany wielu przepływów pieniężnych w danym dniu, strony mogą uzgodnić połączenie wszystkich tych przepływów w jedną płatność dla każdej waluty. Jedynie różnica w łącznej kwocie zostanie zapłacona przez stronę, która jest jej winna.
Wykorzystanie kompensowania płatności usprawnia przetwarzanie i zmniejsza ryzyko rozliczeniowe. Ta forma kompensowania często ma miejsce w handlu walutami. Powiedzmy, że Party ABC i Party XYZ handlują funtami brytyjskimi i na koniec dnia ABC jest winna XYZ siedem funtów, a XYZ jest winien ABC osiem funtów. XYZ po prostu zapłaciłby ABC jednego funta za uregulowanie swoich rachunków.
Łączenie zobowiązań w procedurach kompensowania może skutkować zmniejszoną wypłatą, ale uważa się to za opłacalne, ponieważ usprawnia procesy i zwiększa prawdopodobieństwo płatności.
Siatka zamykająca
Saldo sald na zamknięcie zwykle następuje po jakimś zdarzeniu związanym z zakończeniem, takim jak niewykonanie zobowiązania. Transakcje między dwiema stronami są sumowane i konsolidowane, aby uzyskać jedną kwotę, którą jedna strona zapłaci drugiej.
Załóżmy, że jedna strona transakcji na instrumentach pochodnych nie może wywiązać się ze swoich zobowiązań. Wszelkie niezrealizowane kontrakty wygasają w momencie ich niewywiązania się, a ostateczne wartości odtworzeniowe pozycji są wyceniane według wartości rynkowej i łączone w jedną płatność lub należność netto. To zbiorcze zobowiązanie jest następnie rozliczane za pomocą płatności netto na rzecz kontrahenta (lub przez niego, gdyby strona niewywiązująca się faktycznie wyszła na prowadzenie).
Bez kompensowania sald na zamknięcie kontrahent musiałby dołączyć do innych wierzycieli spółki, która nie wywiązuje się ze zobowiązań. Zwrot kosztów może trwać latami i skutkować mniejszą kwotą.
Kluczowe wnioski
- Kompensowanie płatności i kompensowanie sald na zamknięcie to metody rozrachunku między dwiema stronami kontraktu finansowego.
- Obie są metodami kompensowania, które ograniczają ryzyko finansowe poprzez połączenie wielu zobowiązań w jedną kwotę.
- Kompensacja płatności sumuje kwoty należne między dwiema stronami i ujmuje różnicę w jedną płatność, która ma zostać zapłacona przez stronę, która jest jej winna.
- Kompensowanie sald na zamknięcie ma miejsce, gdy jedna ze stron nie wywiąże się ze zobowiązań: jej pozycje są zamykane, wyceniane, a następnie kompensowane w celu uzyskania pojedynczej należnej kwoty.