Gwarancja bankowa a obligacja: jaka jest różnica?
Gwarancja bankowa a obligacja: przegląd
Gwarancja bankowa jest często jako część domyślnie na spłatę kredytu, bank pokryje straty. Więź jest instrument dłużny, który pozwala inwestorowi pożyczać pieniądze do osób prawnych lub instytucji rządowych w zamian za kwotę odsetek uzyskiwanych przez cały okres życia obligacji. Obligacja jest zasadniczo pożyczką wyemitowaną przez podmiot i zainwestowaną przez inwestorów zewnętrznych.
Kluczowe wnioski
- Gwarancja bankowa jest często elementem umowy kredytowej, w ramach której bank obiecuje spełnić zobowiązania kredytobiorcy, jeśli nie spłaci kredytu.
- Banki zazwyczaj pobierają opłatę za udzielenie gwarancji.
- Obligacja jest wykorzystywana przez podmioty do pozyskiwania pieniędzy. Jednostka emituje obligację na określoną kwotę, a nabywca obligacji zasadniczo pożycza jednostce kwotę obligacji na określony czas z ustaloną stopą procentową.
- Obligacje są emitowane przez podmiot według wartości nominalnej, zwykle w nominałach 100 USD, z określonym oprocentowaniem kuponu.
Gwarancje bankowe
Gwarancja bankowa sama w sobie nie jest instrumentem dłużnym ani pożyczką. Jest to gwarancja instytucji pożyczkowej, że bank poniesie koszty, jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze swoich zobowiązań lub zobowiązań. Gwarancja bankowa to często postanowienie złożone w pożyczce bankowej, zanim bank zgodzi się pożyczyć pieniądze. Bank pobierze opłatę za udzielenie gwarancji. Gwarancja bankowa zachęca firmy i konsumentów prywatnych do dokonywania zakupów, których inaczej by nie dokonali, co zwiększa aktywność gospodarczą i konsumpcję oraz stwarza możliwości dla przedsiębiorczości.
Banki komercyjne często udzielają gwarancji bankowych osobom fizycznym lub właścicielom firm, którzy chcą pożyczyć pieniądze na przykład na zakup nowego sprzętu. Poprzez gwarancję bank przejmuje odpowiedzialność za dłużnika, jeśli nie wywiąże się on ze swoich zobowiązań umownych. Innymi słowy, bank oferuje występowanie jako gwarant w imieniu klienta biznesowego w transakcji. Większość gwarancji bankowych pobiera opłatę równą niewielkiemu procentowi wartości całej umowy, zwykle od 0,5% do 1,5% gwarantowanej kwoty.
Istnieją różne rodzaje gwarancji, w tym gwarancje dobrego wykonania umowy, gwarancje wadium, gwarancje finansowe oraz gwarancje zaliczki lub odroczonej płatności. Gwarancje są wykorzystywane z różnych powodów. Często są one zawarte w porozumieniach między małą firmą a dużą organizacją. Większa organizacja może szukać ochrony przed ryzykiem kontrahenta i będzie wymagać, aby mniejsza strona otrzymała gwarancję bankową przed rozpoczęciem pracy.
Czasami bank będzie wymagał umowy zastawu na aktywach, takich jak akcje, obligacje lub rachunki pieniężne. Aktywa niepłynne generalnie nie są akceptowane jako zabezpieczenie.
Więzy
Obligacje są wykorzystywane przez rządy i korporacje do zbierania pieniędzy i finansowania potrzebnych projektów. Obligacja przypomina IOU pomiędzy pożyczkodawcą (posiadaczem obligacji) a pożyczkobiorcą (podmiotem emitującym obligację). Podmiot ten emituje obligacje o wartości nominalnej, zazwyczaj o nominałach 100 USD i określonym oprocentowaniu kuponu. Inwestor faktycznie pożycza emitentowi obligacji 100 USD i otrzymuje płatności kuponowe od podmiotu, który wyemitował obligację, do czasu spłaty wartości nominalnej 100 USD przez podmiot, który pożyczył pieniądze.
Obligacja jest emitowana z datą końcową lub datą zapadalności. Termin wymagalności to termin, w którym kwota główna pożyczki ma zostać zapłacona właścicielowi obligacji i obejmuje warunki i kwoty płatności zmiennych lub stałych odsetek, które zostaną dokonane przez pożyczkobiorcę. Wypłata odsetek (kupon) jest częścią zwrotu, jaki obligatariusze uzyskują za pożyczenie swoich środków emitentowi. Stopa procentowa, od której zależy płatność, nazywana jest stopą kuponu.
Obligacje są papierami wartościowymi o stałym dochodzie i należą do jednej z trzech klas aktywów. Pozostałe dwie klasy aktywów, bardziej znane inwestorom, to akcje ( akcje ) i ekwiwalenty środków pieniężnych. Wiele obligacji korporacyjnych i rządowych znajduje się w publicznym obrocie; inni są notowane tylko nad-the-counter (OTC) lub prywatnie pomiędzy kredytobiorcą a kredytodawcą.
Uwagi specjalne
Podczas gdy rządy emitują wiele obligacji, obligacje korporacyjne można kupić od domów maklerskich. Jeśli jesteś zainteresowany znalezieniem brokera do zakupu obligacji, zapoznaj się z listą najlepszych internetowych brokerów giełdowych Investopedii .