Definicja średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP)
Jaka jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?
Objętość średnia ważona cena (VWAP) jest odniesienia stosowany przez przedsiębiorców, które daje średnią cenę zabezpieczenia w obrocie w ciągu dnia, na podstawie zarówno objętości i ceny. Jest to ważne, ponieważ zapewnia inwestorom wgląd zarówno w trend, jak i wartość papieru wartościowego.
Kluczowe wnioski
- Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) pojawia się jako pojedyncza linia na wykresach dnia bieżącego (1 minuta, 15 minut itd.), Podobnie jak wygląda średnia ruchoma.
- Handlowcy detaliczni i profesjonalni mogą wykorzystywać VWAP jako część swoich zasad handlowych do określania trendów śróddziennych.
Wzór na średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP) to
VWAP oblicza się, sumując dolary będące w obrocie dla każdej transakcji (cena pomnożona przez liczbę akcji w obrocie), a następnie dzieląc przez całkowitą liczbę akcji będących w obrocie.
Jak obliczyć średnią ważoną cenę wolumenu (VWAP)
Dodanie wskaźnika VWAP do wykresu zakończy wszystkie obliczenia za Ciebie. Aby samodzielnie obliczyć VWAP, wykonaj następujące kroki. Przyjmij 5-minutowy wykres; obliczenia są takie same, niezależnie od zastosowanego przedziału czasu śróddziennego.
- Znajdź średnią cenę, po której notowano akcje w ciągu pierwszych pięciu minut dnia. Aby to zrobić, dodaj maksimum, minimum i zamknięcie, a następnie podziel przez trzy. Pomnóż to przez objętość dla tego okresu. Zapisz wynik w arkuszu kalkulacyjnym w kolumnie PV.
- Podziel PV przez wolumen z tego okresu. To da wartość VWAP.
- Aby utrzymać wartość VWAP przez cały dzień, kontynuuj dodawanie wartości PV z każdego okresu do poprzednich wartości. Podziel tę sumę przez całkowitą objętość do tego momentu. Aby ułatwić sobie zadanie w arkuszu kalkulacyjnym, utwórz kolumny dla skumulowanego PV i skumulowanej objętości. Obie te skumulowane wartości są dzielone przez siebie w celu uzyskania VWAP.
Co mówi Ci średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?
Duzi nabywcy instytucjonalni i fundusze inwestycyjne wykorzystują wskaźnik VWAP, aby pomóc w wejściu na akcje lub zejściu z nich z jak najmniejszym wpływem na rynek. Dlatego w miarę możliwości instytucje będą starały się kupować poniżej VWAP lub sprzedawać powyżej niego. W ten sposób ich działania przesuwają cenę z powrotem w kierunku średniej, zamiast od niej oddalać.
Handlowcy mogą używać VWAP jako narzędzia do potwierdzania trendów i budować wokół niego reguły handlowe. Na przykład, gdy cena jest powyżej VWAP, mogą preferować inicjowanie długich pozycji. Gdy cena jest poniżej VWAP, mogą preferować inicjowanie krótkich pozycji.
Różnica między średnią ceną ważoną wolumenem (VWAP) a prostą średnią kroczącą
Na wykresie VWAP i średnia ruchoma mogą wyglądać podobnie. Te dwa wskaźniki obliczają różne rzeczy.
VWAP oblicza sumę ceny pomnożonej przez wolumen i podzielonej przez całkowity wolumen.
Prostą średnią ruchomą oblicza się, sumując ceny zamknięcia w pewnym okresie (powiedzmy 10), a następnie dzieląc ją przez liczbę okresów (10). Głośność nie jest uwzględniana.
Ograniczenia stosowania średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP)
VWAP jest wskaźnikiem jednodniowym i jest uruchamiany ponownie przy otwarciu każdego nowego dnia handlowego. Próba stworzenia średniego VWAP przez wiele dni może oznaczać, że średnia zostanie zniekształcona w stosunku do prawdziwego odczytu VWAP, jak opisano powyżej.
Podczas gdy niektóre instytucje wolą kupować, gdy cena papieru wartościowego jest poniżej VWAP, lub sprzedawać, gdy jest powyżej, VWAP nie jest jedynym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę. W silnych trendach wzrostowych cena może nadal rosnąć przez wiele dni, nie spadając poniżej VWAP w ogóle lub tylko sporadycznie. Dlatego oczekiwanie, aż cena spadnie poniżej VWAP, może oznaczać straconą okazję, jeśli ceny szybko rosną.
VWAP opiera się na wartościach historycznych i nie ma z natury cech predykcyjnych ani obliczeń. Ponieważ VWAP jest zakotwiczony w przedziale cenowym otwarcia dnia, wskaźnik zwiększa swoje opóźnienie w miarę upływu dnia. Można to zobaczyć w sposobie, w jaki obliczenie VWAP w 1-minutowym okresie po 330 minutach (długość typowej sesji giełdowej) często przypomina 390-minutową średnią kroczącą na koniec dnia handlowego.
Często Zadawane Pytania
Jaka jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) to miara pokazująca średnią cenę papieru wartościowego, skorygowaną o jego wolumen. Oblicza się go, biorąc całkowitą wartość obrotu papierami wartościowymi w dolarach i dzieląc ją przez wolumen transakcji w tym okresie. W szczególności wzór do obliczania VWAP jest następujący:
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {cena * ilość}} {\ sum \ text {ilość}}VWAP=∑Tom
Dlaczego średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest ważna?
VWAP jest używany przez handlowców, którzy chcą uzyskać wygładzone wskazanie ceny papieru wartościowego w czasie. Jest również używany przez większych inwestorów, którzy muszą upewnić się, że ich transakcje nie zmieniają ceny papieru wartościowego, który próbują kupić lub sprzedać. Na przykład fundusz hedgingowy może powstrzymać się od składania zlecenia kupna po cenie wyższej od wartości VWAP papieru wartościowego, aby uniknąć sztucznego zawyżania ceny tego papieru wartościowego. Podobnie mogą uniknąć składania zamówień zbyt daleko poniżej VWAP, aby ich sprzedaż nie obniżyła ceny.
Jaka jest różnica między średnią ceną ważoną wolumenem (VWAP) a prostą średnią kroczącą?
Podobnie jak VWAP, Prosta Średnia Krocząca zapewnia inwestorom mniej zmienny obraz ostatniego trendu cenowego papieru wartościowego. Jednak w przeciwieństwie do VWAP, prosta średnia krocząca nie uwzględnia poziomu wolumenu w obrocie tym papierem wartościowym. Dzieje się tak, ponieważ VWAP waży zmianę ceny każdego dnia o wielkość wolumenu występującą w tym dniu, podczas gdy prosta średnia krocząca zakłada domyślnie, że wszystkie dni handlowe mają ten sam poziom wolumenu.