Dynamika rynku
Czym jest dynamika rynku?
Dynamika rynku to siły, które będą wpływać na ceny i zachowania producentów i konsumentów. Na rynku siły te wytwarzają sygnały cenowe, które wynikają z fluktuacji podaży i popytu na dany produkt lub usługę. Dynamika rynku może mieć wpływ na każdą branżę lub politykę rządu.
Istnieją dynamiczne siły rynkowe inne niż cena, popyt i podaż. Ludzkie emocje kierują również decyzjami, wpływają na rynek i generują sygnały cenowe.
Kluczowe wnioski
- Dynamika rynku to siły, które wpływają na ceny i zachowania producentów i konsumentów w gospodarce.
- Siły te tworzą sygnały cenowe, które wynikają ze zmiany podaży i popytu.
- Podstawą ekonomii podaży jest teoria, że podaż dóbr i usług jest najważniejsza dla określenia wzrostu gospodarczego.
- Ekonomia popytu utrzymuje, że wzrost gospodarczy jest wynikiem wysokiego popytu na towary i usługi.
- Modele ekonomiczne nie są w stanie uchwycić jakiejś dynamiki, która wpływa na rynki i zwiększa zmienność rynku, na przykład ludzkie emocje.
Zrozumienie dynamiki rynku
Dynamika rynku to czynniki zmieniające krzywe podaży i popytu. Stanowią podstawę wielu modeli i teorii ekonomicznych. Ponieważ dynamika rynku wpływa na krzywe podaży i popytu, decydenci dążą do określenia najlepszego sposobu wykorzystania różnych narzędzi finansowych do stymulowania lub ochładzania gospodarki. Czy lepiej jest podnieść czy obniżyć podatki, podwyższyć płace, czy spowolnić wzrost płac, nie robić żadnej z tych rzeczy, czy też robić jedno i drugie? Jak te dostosowania wpłyną na podaż i popyt oraz ogólny kierunek gospodarki?
Istnieją dwa podstawowe podejścia ekonomiczne, jeśli chodzi o zmianę podaży lub popytu w gospodarce, których ostatecznym celem jest pozytywny wpływ na gospodarkę. Jeden opiera się na teorii po stronie podaży, a drugi na popycie.
Dynamika ekonomii podaży
Ekonomia po stronie podaży, znana również jako „ Reaganomika ” lub „ekonomia płynąca w dół”, to polityka rozsławiona przez 40. prezydenta USA Ronalda Reagana, oparta na teorii, że bardziej znaczące obniżki podatków dla inwestorów, korporacji i przedsiębiorców zapewniają zachęty dla inwestorów do dostarczania większej ilości towarów do gospodarki, co skutkuje innymi dodatkowymi korzyściami, które spływają do reszty gospodarki.
Teoria podaży ma trzy filary, które są polityki podatkowej, polityki regulacyjnej i politykę monetarną. Jednak ogólna koncepcja jest taka, że produkcja lub dostawa towarów i usług jest najważniejsza dla determinowania wzrostu gospodarczego. Teoria strony podażowej kontrastuje z teorią keynesistowską, która uważa, że popyt na produkty i usługi może spaść iw takim przypadku rząd powinien interweniować za pomocą bodźców fiskalnych i monetarnych.
Dynamika ekonomii popytu
Przeciwieństwem ekonomii strony podaży jest ekonomia strony popytu, która twierdzi, że tworzenie efektywnego wzrostu gospodarczego wynika z wysokiego popytu na produkty i usługi. Jeśli istnieje duży popyt na towary i usługi, wydatki konsumentów rosną, a przedsiębiorstwa mogą się rozwijać i zatrudniać dodatkowych pracowników. Wyższy poziom zatrudnienia dodatkowo stymuluje zagregowany popyt i wzrost gospodarczy.
Ekonomiści zajmujący się popytem uważają, że ogólne obniżki podatków mogą pobudzić zagregowany popyt i doprowadzić gospodarkę o znacznym bezrobociu z powrotem do scenariusza pełnego zatrudnienia. Jednak obniżki podatków, szczególnie dla korporacji i bogatych, mogą w końcu nie pobudzić gospodarki. W takim przypadku dodatkowe środki nie mogą zwiększyć popytu na towary lub usługi. Zamiast tego można argumentować, że generowany dochód przyrostowy może wrócić do odkupu akcji, co zwiększa wartość rynkową akcji lub do korzyści dla kadry kierowniczej, ale ostatecznie nie stymuluje w sposób istotny gospodarki.
Dynamika rynku nie jest stała, ale zawsze się zmienia, dlatego przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych lub biznesowych konieczne jest ich ciągłe przewartościowywanie.
Ekonomiści zajmujący się popytem argumentują, że zwiększone wydatki rządowe pomogą w rozwoju gospodarki, stwarzając dodatkowe możliwości zatrudnienia. Wykorzystują Wielki Kryzys lat trzydziestych XX wieku jako dowód na to, że zwiększone wydatki rządowe stymulują wzrost w szybszym tempie niż obniżki podatków.
Dynamika rynków papierów wartościowych
Modele i teorie ekonomiczne usiłują uwzględnić dynamikę rynku w sposób, który uwzględnia jak najwięcej istotnych zmiennych. Jednak nie wszystkie zmienne można łatwo zmierzyć.
Modele rynków dóbr fizycznych lub usług o stosunkowo prostej dynamice są w większości wydajne, a uczestnicy tych rynków podejmują racjonalne decyzje. Jednak na rynkach finansowych ludzki element emocji tworzy chaotyczny i trudny do oszacowania efekt, który zawsze skutkuje zwiększoną zmiennością.
Na rynkach finansowych niektórzy, ale nie wszyscy, specjaliści od usług finansowych mają wiedzę na temat funkcjonowania rynków. Ci specjaliści podejmują racjonalne decyzje, które są w najlepszym interesie ich klientów, na podstawie wszystkich dostępnych informacji.
Doświadczeni profesjonaliści opierają swoje decyzje na wszechstronnej analizie, bogatym doświadczeniu i sprawdzonych technikach. Pracują również nad pełnym zrozumieniem potrzeb, celów, horyzontów czasowych i zdolności radzenia sobie z ryzykiem inwestycyjnym klienta.
Niestety, niektórzy uczestnicy rynku nie są profesjonalistami i mają ograniczoną wiedzę na temat rynków i różnych wydarzeń, które mogą mieć wpływ na rynek.
Ten segment nieprofesjonalistów obejmuje małych i średniozaawansowanych traderów, którzy chcą „szybko się wzbogacić”, oszustów kierujących się osobistą chciwością oraz inwestorów, którzy próbują zarządzać swoimi inwestycjami, zamiast szukać profesjonalnej porady. Niektórzy z tej kategorii ekspertów to samozwańczy profesjonaliści, czasami nieuczciwi.
Chciwość i strach na rynkach
Kompetentni i profesjonalni handlowcy określają punkty wejścia i wyjścia każdej inwestycji lub transakcji przy użyciu sprawdzonych modeli lub technik ilościowych. Określają odpowiedni plan działania i dokładnie go przestrzegają. Dzięki praktyce ścisłego zarządzania pieniędzmi realizacja transakcji odbywa się bez odchodzenia od dobrze przemyślanego, z góry określonego planu. Emocje rzadko wpływają na proces decyzyjny tych handlowców.
Rząd ma największy wpływ, jeśli chodzi o tworzenie popytu na poziomie krajowym, ze względu na jego zdolność do wpływania na różne czynniki, takie jak podatki i stopy procentowe.
I odwrotnie, w przypadku początkującego inwestora lub tradera emocje często odgrywają rolę w procesie podejmowania decyzji. Po wykonaniu transakcji, jeśli stanie się ona opłacalna, chciwość może wpłynąć na ich następny ruch.
Ci traderzy będą ignorować wskaźniki i czasami nie będą czerpać zysków, zamieniając wygrywającą transakcję w przegrywającą. Strach to kolejna emocja, która może wpływać na decyzje tych inwestorów. Mogą nie wyjść z transakcji z wcześniej określonym stop lossem. Są to przykłady irracjonalnych zachowań emocjonalnych, które są trudne do uchwycenia w modelach ekonomicznych, a przez to trudne do ustalenia, jak dynamika rynku wpłynie na podaż i popyt.
Przykład ze świata rzeczywistego
Popyt konsumencki może czasami być potężną dynamiką rynkową. Jak wyjaśniono w badaniu przeprowadzonym przez The NPD Group, wydatki konsumentów rosną, zwłaszcza na luksusowe produkty modowe, takie jak obuwie, akcesoria i odzież.
Według badania NPD ze stycznia 2019 r. Sprzedaż luksusowych artykułów modowych wzrosła wraz z pojawieniem się nowych marek, a internetowe platformy sprzedaży detalicznej stworzyły bardziej konkurencyjny krajobraz, jednocześnie zdobywając udział w rynku ze względu na dane demograficzne i preferencje kupujących.
Wraz ze wzrostem popytu na luksusową odzież producenci i marki będą w stanie podnieść ceny, co pobudzi branżę i pobudzi ogólną gospodarkę.
Według Marshal Cohen, głównego doradcy branżowego The NPD Group, „Jeśli zwrócimy uwagę na to, co mówią konsumenci, ta nowa dynamika rynku oznacza wiele możliwości dla całego rynku luksusowej mody”.