Analiza objętości
Co to jest analiza objętości?
Analiza wolumenu to badanie liczby akcji lub kontraktów papieru wartościowego, które były przedmiotem obrotu w danym okresie. Analiza wolumenu jest wykorzystywana przez analityków technicznych jako jeden z wielu czynników wpływających na ich decyzje handlowe. Analizując trendy wolumenu w połączeniu ze zmianami cen, inwestorzy mogą określić znaczenie zmian ceny papieru wartościowego.
Kluczowe wnioski
- Analiza wolumenu obejmuje badanie względnych lub bezwzględnych zmian wolumenu obrotu aktywami w celu wyciągnięcia wniosków na temat przyszłych ruchów cen.
- Wolumen może być wskaźnikiem siły rynku, ponieważ rosnące rynki wraz ze wzrostem wolumenu są zwykle postrzegane jako silne i zdrowe. Kiedy ceny spadają wraz ze wzrostem wolumenu, trend nabiera na sile.
- Różne narzędzia, takie jak dodatni indeks wolumenu (PVI), są wykorzystywane w analizie technicznej.
Zrozumienie analizy objętości
Analiza wolumenu jest wykonywana przez wszelkiego rodzaju analityków śledzących określone papiery wartościowe na rynkach finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, wolumen odnosi się do dziennej liczby transakcji na akcjach. Zrozumienie wolumenu obrotu na całym rynku w porównaniu z wolumenem pojedynczego pakietu może być ważnym porównaniem, które pomaga analitykom dostrzec trendy wolumenu.
Często duże obroty mogą wiele wywnioskować o spojrzeniach inwestorów na rynek lub papier wartościowy. Na przykład znaczny wzrost cen wraz ze znacznym wzrostem wolumenu może być wiarygodnym sygnałem kontynuacji zwyżkowego trendu lub zwyżkowego odwrócenia trendu. Niekorzystnie, znaczny spadek cen przy znacznym wzroście wolumenu może wskazywać na kontynuację trendu spadkowego lub odwrócenie trendu spadkowego.
Ogólnie rzecz biorąc, dla analityków technicznych może być ważne uwzględnienie wykresów wolumenu w diagramach dziennych. Wykresy wolumenu są zwykle dostępne poniżej standardowego wykresu świecowego. Te wykresy będą również zazwyczaj przedstawiać średnie ruchome linie trendów. Uwzględnienie wolumenu w decyzji handlowej może pomóc inwestorowi w bardziej zrównoważonym spojrzeniu na wszystkie ogólne czynniki rynkowe, które mogą wpływać na cenę papieru wartościowego, co pomaga inwestorowi w podjęciu bardziej świadomej decyzji.
Wskaźniki głośności
W analizie technicznej istnieją dwa popularne wskaźniki zaprojektowane specjalnie w celu wspierania inwestorów, którzy uwzględniają wielkość w ich decyzjach handlowych. Positive Volume Index (PVI) i Negative Volume Index (NVI) zostały opracowane przez Paula Dysart w 1930 roku. Indeksy te zyskały na popularności w 1975 r., Kiedy zostały omówione w książce „Stock Market Logic” z 1976 r. Normana Fosbacka.
Wskaźniki PVI i NVI opierają się na wolumenie obrotu z poprzedniego dnia i cenie rynkowej papieru wartościowego. Gdy wolumen obrotu rośnie od poprzedniego dnia, PVI jest korygowany. Kiedy wolumen obrotu spada od poprzedniego dnia, współczynnik NVI jest korygowany. Te podstawowe obliczenia indeksu pokazują, jak wielkość wpływa na cenę.
Kiedy PVI rośnie lub spada, oznacza to, że zmiany cen są napędzane przez duże wolumeny. I odwrotnie, kiedy NVI rośnie lub spada, oznacza to, że ceny ulegają wahaniom z niewielkim wpływem na wielkość.
Obliczanie wskaźnika wolumenu dodatniego
Jeśli aktualna głośność jest większa niż objętość z poprzedniego dnia:
Jeśli bieżący wolumen jest niższy niż wolumen z poprzedniego dnia, PVI pozostaje niezmieniony.
Indeks wolumenu ujemnego
Jeśli aktualna głośność jest mniejsza niż objętość z poprzedniego dnia:
NVI=NVIprmivjaous+(CPtorezay-CPymistmirrezayCPymistmirrezay)∗NVIprmivjaousWhere:NVIprmivjaous=The previous NVICPtorezay=Today’s closing priceCPprmivjaous=The previous closing price\ begin {aligned} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {previous} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {dzisiaj} – \ text {CP} _ {yesterday}} {\ text {CP} _ {yesterday}} \ right) * \ text {NVI} _ {previous} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {NVI} _ {previous} = \ text {Poprzedni NVI } \\ & \ text {CP} _ {dzisiaj} = \ text {Dzisiejsza cena zamknięcia} \\ & \ text {CP} _ {previous} = \ text {Poprzednia cena zamknięcia} \\ \ end {aligned}WcześniejszeNVI=NVIpreviousWcześniejsze+(CPyesterdayWcześniejsze
Jeśli bieżąca głośność jest wyższa niż wartość z poprzedniego dnia, współczynnik NVI pozostaje niezmieniony. Wielu inwestorów uważa, że handel hałasem jest znaczącym czynnikiem dla pozytywnego indeksu wolumenu. Dlatego często stosuje się indeks wolumenu ujemnego, aby uzyskać wgląd w działalność rynkową profesjonalnych handlowców.