Tom

Co to jest głośność?

Wolumen to kwota aktywów lub papieru wartościowego, która przechodzi z rąk do rąk w pewnym okresie czasu, często w ciągu dnia. Na przykład wolumen obrotu akcjami odnosiłby się do liczby akcji papieru wartościowego w obrocie między jego dziennym otwarciem a zamknięciem. Wolumen obrotu i zmiany wolumenu na przestrzeni czasu są ważnymi danymi wejściowymi dla handlowców technicznych.

Zrozumieć głośność

Każda transakcja, która ma miejsce między kupującym a sprzedającym papier wartościowy, wpływa na całkowitą liczbę wolumenów tego papieru wartościowego. Jedna transakcja ma miejsce, gdy kupujący zgadza się kupić to, co sprzedawca oferuje na sprzedaż po określonej cenie. Jeśli dziennie występuje tylko pięć transakcji, wolumen na ten dzień jest ustalany na pięć.

Każda giełda rynkowa śledzi swój wolumen obrotu i dostarcza dane o wolumenie bezpłatnie lub za opłatą abonamentową. Wolumeny transakcji są raportowane nawet raz na godzinę w ciągu bieżącego dnia handlowego. Te godzinowe wielkości transakcji są szacunkami. Wolumen transakcji podany na koniec dnia jest również szacunkiem. Ostateczne rzeczywiste dane podano następnego dnia. Inwestorzy mogą również śledzić wolumen tikowania papieru wartościowego lub liczbę zmian ceny kontraktu jako substytut wolumenu transakcji, ponieważ ceny mają tendencję do częstszych zmian przy wyższym wolumenie transakcji.

Wolumen informuje inwestorów o aktywności i płynności rynku. Wyższe wolumeny transakcji dla określonego papieru wartościowego oznaczają wyższą  płynność, lepszą realizację zleceń i bardziej aktywny rynek łączenia kupującego i sprzedającego. Kiedy inwestorzy wahają się co do kierunku, w jakim  zmierza rynek akcji, wolumen obrotu kontraktami futures ma tendencję do wzrostu, co często powoduje, że opcje i kontrakty futures na określone papiery wartościowe są bardziej aktywne. Ogólny wolumen jest zwykle wyższy w pobliżu godzin otwarcia i zamknięcia rynku oraz w poniedziałki i piątki. Zwykle jest niższy w porze lunchu i przed świętami.

Tom w analizie technicznej

Niektórzy inwestorzy stosują analizę techniczną, strategię opartą na cenie akcji, w celu podjęcia decyzji o zakupie akcji. Analitycy techniczni szukają przede wszystkim cen wejścia i wyjścia; poziomy głośności są ważne, ponieważ dostarczają wskazówek, gdzie znajdują się najlepsze punkty wejścia i wyjścia.

Wolumen jest ważnym wskaźnikiem w analizie technicznej, ponieważ służy do pomiaru względnego znaczenia dowolnego ruchu na rynku. Jeśli rynek wykonuje duże ruchy w danym okresie, siła tego ruchu zyskuje na wiarygodności lub jest postrzegana ze sceptycyzmem na podstawie wolumenu w tym okresie. Im wyższy wolumen podczas ruchu cenowego, tym bardziej znaczący ruch jest brany pod uwagę w tej formie analizy. I odwrotnie, jeśli głośność jest niska, ruch jest postrzegany z mniejszym znaczeniem.

Wolumen jest jednym z najważniejszych mierników siły zabezpieczenia dla traderów i analityków technicznych. Z punktu widzenia aukcji, gdy kupujący i sprzedający stają się szczególnie aktywni po określonej cenie, oznacza to, że istnieje duży wolumen.

Analitycy używają wykresów słupkowych, aby szybko określić poziom głośności. Wykresy słupkowe ułatwiają również identyfikację trendów ilościowych. Gdy słupki na wykresie słupkowym są wyższe niż średnia, oznacza to wysoki wolumen lub siłę przy określonej cenie rynkowej. Analizując wykresy słupkowe, analitycy mogą wykorzystać wolumen jako sposób potwierdzenia ruchu cen. Jeśli wolumen rośnie, gdy cena porusza się w górę lub w dół, jest to uważane za ruch cenowy z siłą.

Jeśli inwestorzy chcą potwierdzić odwrócenie na poziomie wsparcia – lub dolnym – szukają wysokiego wolumenu kupna. I odwrotnie, jeśli inwestorzy chcą potwierdzić przełom w poziomie wsparcia, szukają niskiego wolumenu od kupujących. Jeśli inwestorzy chcą potwierdzić odwrócenie na poziomie oporu – lub pułapu – szukają wysokiego wolumenu sprzedaży. I odwrotnie, jeśli handlowcy chcą potwierdzić przełamanie poziomu oporu, szukają dużego wolumenu od kupujących.

Inne uwagi

W ostatnim czasie analizy JPMorgan z 2017 r., Inwestorzy pasywni, tacy jak fundusze ETF i ilościowe rachunki inwestycyjne, które wykorzystują handel algorytmiczny o wysokiej częstotliwości, byli odpowiedzialni za około 60 procent całkowitego wolumenu transakcji, podczas gdy „inwestorzy uznaniowi fundamentalnie” (lub traderzy, którzy oceniają czynniki fundamentalne wpływające na zapasów przed dokonaniem inwestycji) stanowiły tylko 10 procent ogólnych danych.