Renta zmienna
Co to jest renta zmienna?
Rentowność zmienna to rodzaj umowy renty, której wartość może się zmieniać w zależności od wyników bazowego portfela funduszy inwestycyjnych. Renty zmienne różnią się od rent stałych, które zapewniają określony i gwarantowany zwrot.
Kluczowe wnioski
- Wartość zmiennej renty opiera się na wynikach bazowego portfela funduszy inwestycyjnych wybranych przez właściciela renty.
- Z drugiej strony stałe renty zapewniają gwarantowany zwrot.
- Renty zmienne oferują możliwość wyższych zwrotów i większych dochodów niż renty stałe, ale istnieje również ryzyko, że wartość konta spadnie.
Zrozumienie zmiennych dożywotnich
Na wartość zmiennej renty składają się dwa elementy: kwota główna, czyli kwota wpłacana do renty, oraz zwroty, które inwestycje bazowe Twojej renty przynoszą na tym kapitale w miarę upływu czasu.
Najpopularniejszym rodzajem renty zmiennej jest renta odroczona. Często używany do celów planowania emerytalnego, ma na celu zapewnienie regularnego (miesięcznego, kwartalnego, rocznego) strumienia dochodów, zaczynającego się w pewnym momencie w przyszłości. Istnieją również renty natychmiastowe, które od razu zaczynają wypłacać dochód.
Możesz kupić rentę za ryczałt lub serię płatności, a wartość konta odpowiednio wzrośnie. W przypadku rent odroczonych jest to często określane jako faza akumulacji. Druga faza jest uruchamiana, gdy właściciel renty prosi ubezpieczyciela o rozpoczęcie przepływu dochodów, często nazywany fazą wypłaty. Większość rent nie pozwala na wypłatę dodatkowych środków z konta po rozpoczęciu fazy wypłaty.
Renty zmienne należy traktować jako inwestycje długoterminowe ze względu na ograniczenia dotyczące wypłat. Zazwyczaj zezwalają na jedną wypłatę każdego roku w fazie akumulacji. Jeśli jednak dokonasz odstąpienia od umowy w okresie odstąpienia od umowy , który może wynosić nawet 15 lat, na ogół będziesz musiał uiścić opłatę za wykup. Podobnie jak w przypadku większości opcji kont emerytalnych, wypłaty przed ukończeniem 59 lat skutkować będą 10% karą podatkową.
Renty zmienne a renty stałe
Renty zmienne zostały wprowadzone w latach pięćdziesiątych XX wieku jako alternatywa dla rent stałych, które oferują gwarantowany – ale często niski – zwrot. Renty zmienne dawały kupującym szansę skorzystania z rosnących rynków poprzez inwestowanie w szereg funduszy inwestycyjnych oferowanych przez ubezpieczyciela. Zaletą była możliwość wyższych zwrotów w fazie akumulacji i większego dochodu w fazie wypłat. Wadą było to, że kupujący był narażony na ryzyko rynkowe, które mogło skutkować stratami. Natomiast w przypadku stałej renty dożywotniej towarzystwo ubezpieczeniowe przyjmuje na siebie ryzyko dostarczenia obiecanego zwrotu.
Zalety i wady zmiennej renty rocznej
Decydując, czy zainwestować pieniądze w zmienną rentę, czy inny rodzaj inwestycji, warto rozważyć te zalety i wady.
Plusy
- Wzrost odroczony podatkowo
- Strumień dochodów dostosowany do Twoich potrzeb
- Gwarantowane świadczenie z tytułu śmierci
- Fundusze niedostępne dla wierzycieli
Cons
- Bardziej ryzykowne niż stałe renty
- Opłaty za wykup i kary za wcześniejsze wycofanie
- Wysokie opłaty
Poniżej znajduje się kilka szczegółów dla każdej strony.
Zalety
- Renty zmienne rosną odroczone podatkowo, więc nie musisz płacić podatków od jakichkolwiek zysków z inwestycji, dopóki nie zaczniesz otrzymywać dochodu lub nie dokonasz wypłaty. Dotyczy to oczywiście kont emerytalnych, takich jak tradycyjne IRA i 401 (k) s, oczywiście.
- Możesz dostosować strumień dochodów do swoich potrzeb.
- Jeśli umrzesz przed fazą wypłaty, Twoi beneficjenci mogą otrzymać gwarantowane świadczenie z tytułu śmierci.
- Środki w ramach renty są niedostępne dla wierzycieli i innych windykatorów. Dotyczy to również ogólnie planów emerytalnych.
Niedogodności
- Renty zmienne są bardziej ryzykowne niż renty stałe, ponieważ bazowe inwestycje mogą stracić na wartości.
- Jeśli musisz wypłacić pieniądze z konta z powodu kryzysu finansowego, możesz spotkać się z opłatami za wykup. Wszelkie wypłaty dokonane przed ukończeniem 59½ roku życia mogą również podlegać 10% karze podatkowej.
- Opłaty za zmienne renty mogą być dość wysokie.
Podsumowanie
Przed zakupem renty zmienne, inwestorzy powinni uważnie przeczytać prospekt, aby spróbować zrozumieć kosztów, ryzyka i formuły do obliczania zysków lub strat inwestycyjnych. Renty są skomplikowane produkty, tak że może być łatwiej powiedzieć niż zrobić.
Należy pamiętać, że między licznymi opłatami – takimi jak opłaty za zarządzanie inwestycjami, opłaty za śmierć i opłaty administracyjne – a opłatami za dodatkowych kierowców, wydatki związane z rentą zmienną mogą szybko się sumować. Może to niekorzystnie wpłynąć na Twoje zyski w dłuższej perspektywie w porównaniu z innymi rodzajami inwestycji.