Renty zmienne z zasiłkami na życie: warte opłat?
W branży usług finansowych toczy się debata na temat przydatności zmiennych rocznych rent i celu, jakim służą w portfelu finansowym jednostki. Wielu uważa, że zmienne renty nie są odpowiednie dla większości inwestorów, zwłaszcza że korzyści finansowe są często ograniczane przez opłaty i kary.
Jednakniektóre dodatkowe funkcje mogą sprawić, że zmienna renta będzie odpowiednia dla niektórych inwestorów, w zależności od profilu finansowego inwestora i horyzontu emerytalnego. Poniżej przyjrzymy się funkcji korzyści z życia i jej korzyściom. Ponadto nowaustawa SECURE, uchwalona niedawno przez Kongres, pozwala oszczędzającym na emeryturę bezpośrednio włączać renty do ich planu 401 (k), dzięki czemu dodawanie tych umów do portfela emerytalnego jest łatwiejsze niż kiedykolwiek.
Kluczowe wnioski
- Inwestowanie w zmienną rentę jest mniej elastyczne niż utrzymywanie tradycyjnego portfela, który inwestuje w akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne.
- Renta zmienna z funkcją świadczeń na życie jest szczególnie odpowiednia dla osób o niskiej tolerancji na ryzyko i ograniczonych funduszach.
- Świadczenie na życie w zmiennej rentie nieuchronnie będzie miało swoją cenę: dodatkowe opłaty.
Renty zmienne: elementarz wysokiego poziomu
Renta zmienna to produkt finansowy z odroczonym podatkiem, który wypłaca świadczenia przez określoną liczbę lat oraz świadczenie z tytułu śmierci beneficjentom. Korzyść, którą otrzymujesz, jest zwykle oparta na płatnościach za zakup i wynikach inwestycji bazowych. Inwestycje bazowe mogą być zdywersyfikowane i zrównoważone, co zapewnia elastyczność monitorowania i zarządzania portfelem.
Jednak produkt zmiennej renty może podlegać różnym opłatom:
- Opłaty za wykup, jeśli wypłaty są dokonywane przed określonymi okresami
- Obciążenia z tytułu ryzyka śmiertelności i kosztów
- Koszty funduszu bazowego
- Opłaty administracyjne
- Opłaty za funkcje specjalne, które są dodawane do renty
Funkcja korzyści dla życia
Zasiłek na życie jest zwykle opcjonalny i dostępny za dodatkową opłatą. Jednak pomimo dodatkowych kosztów niektórzy doradcy finansowi i konsumenci uważają, że warto skorzystać z gwarantowanych świadczeń. Świadczenie na życie – jak sama nazwa wskazuje – ma na celu zagwarantowanie świadczonych świadczeń iw tym celu zwykle zapewnia gwarantowaną ochronę inwestycji głównej i wypłat renty lub gwarantuje tobie i twojemu beneficjentowi dochód minimalny przez określony czas.
Istnieje kilka rodzajów funkcji zapewniających utrzymanie, w tym:
Gwarantowane minimalne świadczenie z kumulacji
W gwarantowane świadczenie minimalne akumulacja (GMAB) gwarantuje, że wartość renty nie spadnie poniżej kwoty kapitału inwestycyjnego, który jest określany jako akumulacji, niezależnie od wydajności rynkowej inwestycji bazowych.
Oczywiście wypłaty nie są uwzględniane w tej gwarancji, ponieważ zmniejszają kwotę kapitału. Aby kwalifikować się do tego, umowa zwykle zawiera postanowienie, które wymaga, aby inwestycja główna była utrzymywana przez minimalny okres, bez wycofywania się w tym okresie.
Gwarantowana minimalna kwota wypłaty
Minimalny gwarantowany zasiłek wycofanie (GMWB) zazwyczaj stwierdza, że otrzymasz wyznaczony przez ilość wypłat z renty. Jako minimum, łączna suma wypłat nie będzie mniejsza niż zainwestowana kwota główna, ale może być większa niż ta kwota.
Zasadniczo gwarancja obejmuje minimalną spłatę kwoty głównej przez ustalony okres lub przez cały okres życia zarówno Ciebie, jak i Twojego beneficjenta, przy czym płatności będą kontynuowane na rzecz beneficjenta po Twojej śmierci.
Gwarantowany minimalny dochód (GMIB)
W ramach funkcji gwarantowanego minimalnego dochodu (GMIB) gwarantuje się minimalną stopę zwrotu z kapitału, niezależnie od wyników rynkowych inwestycji bazowych. Na podstawie zwrotu masz gwarantowane minimalne kwoty płatności renty, które mogą być wyższe niż przewidywane, jeśli wyniki rynkowe inwestycji zapewniają stopę zwrotu wyższą niż gwarantowana minimalna stopa zwrotu.
Zazwyczaj kwota główna musi pozostać niezmieniona przez minimalną liczbę lat, aby kwalifikować się do tego świadczenia.
Nie jest to uniwersalne rozwiązanie dla wszystkich
Rzeczywista nazwa używana do oznaczenia tych korzyści może się różnić w zależności od instytucji finansowych, a także mogą się różnić szczegółowe postanowienia dotyczące produktów. W związku z tym powinieneś przejrzeć cechy produktów, którymi jesteś zainteresowany, aby ustalić, czy zawierają one pożądane korzyści.
Chociaż gwarantowane świadczenia są często najbardziej atrakcyjną cechą tych stałych rent, nadal nie zapewniają one uniwersalnego rozwiązania, a przydatność zależy od Twoich potrzeb i profilu finansowego.
Świadczenia na życie a tradycyjne portfele
Inwestowanie w tradycyjny portfel, który umożliwia bezpośrednie inwestycje w akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne, zapewnia większą elastyczność niż inwestowanie w rentę. Jednak ryzyko inwestycyjne można złagodzić lub nawet wyeliminować za pomocą zmiennej renty, która obejmuje funkcję GMIB.
Ponadto funkcja świadczeń na życie może pomóc w zapewnieniu spokoju ducha dzięki gwarantowanemu dochodowi osobom bez tolerancji na ryzyko ze względu na takie czynniki, jak ograniczone aktywa w ich gniazdku emerytalnym, krótki horyzont emerytalny lub po prostu skrajna ostrożność przed utratą rynku wartość inwestycji.
Z drugiej strony inwestowanie w rentę zmienną pozwala na ograniczoną kontrolę nad tym, kiedy otrzymujesz dochód i jego wysokością. Po ustaleniu kwoty dochodu, okresu renty i harmonogramu, zazwyczaj jesteś na nich zablokowany, z wyjątkiem sytuacji, gdy kwota spada lub rośnie w związku z wynikami rynkowymi. Tradycyjny portfel inwestycyjny zapewnia większą elastyczność, ponieważ możesz wypłacić dowolną kwotę lub procent w zależności od potrzeb finansowych lub chęci w momencie wypłaty.
Określ przydatność przed zakupem
W 2019 r. Na giełdzie panował szum, ale były chwile – i tak się stanie – kiedy wielu inwestorów zaczęło widzieć, jak ich portfele emerytalne tracą znaczną wartość rynkową. W takich czasach zmienna renta z funkcją zapewniającą utrzymanie może być dobrym rozwiązaniem dla ochrony twojego gniazda.
Jednak w innych sytuacjach może tak nie być. Na przykład należy wziąć pod uwagę oczekiwaną długość życia. Czy prawdopodobnie będziesz w stanie skorzystać ze świadczeń na życie? Jeśli masz wyniszczającą chorobę lub krótką oczekiwaną długość życia, zmienna renta – w tym świadczenie na życie – może nie być dobrym dodatkiem do twojego portfela emerytalnego.
Jeśli Twój doradca finansowy otrzymuje prowizję za sprzedaż zmiennej renty, upewnij się, że wiesz, co otrzymujesz w zamian za tę prowizję.
Sklep badawczy i porównawczy
Jedną z negatywnych opinii o rentach jest to, że są one często wypychane na nieodpowiednich inwestorów ze względu na wysoką prowizję, jaką doradca inwestycyjny zwykle otrzymuje za sprzedaż produktu. Jednak nie zawsze tak jest, ponieważ wielu doradców finansowych współpracuje z klientami, aby zapewnić im produkty odpowiednie dla ich profili finansowych i emerytalnych.
Ponadto możesz zdecydować się na zakup tych produktów bezpośrednio od emitentów, którzy nie otrzymują prowizji od sprzedaży. W wielu przypadkach w zamian za prowizję świadczone są dodatkowe usługi i obsługa klienta.
To powiedziawszy, jeśli płacenie prowizji nie przynosi żadnych dodatkowych korzyści, to może mieć sens zakup produktu od dostawcy samoobsługi. W związku z tym powinieneś zapytać siebie lub swojego doradcę inwestycyjnego, co otrzymujesz w zamian za prowizję.
Podsumowanie
Kluczowym czynnikiem, który wpływa na wybór między rentą dożywotnią a tradycyjnym portfelem, jest zapotrzebowanie na gwarantowany dochód. Jeśli masz niewielką lub żadną tolerancję na ryzyko lub ograniczone zasoby finansowe, renta może zapewnić wymagany strumień gwarantowanego dochodu. Określenie przydatności nie może być przecenione i zwykle nie opiera się wyłącznie na wielkości twojego gniazda i długości twojego horyzontu emerytalnego.
Łączenie nieodpowiednich produktów z inwestorami jest jednym z najgorszych błędów, jakie można popełnić przy planowaniu finansowym. Dla wielu osób wykupienie renty dożywotniej jest ostatnim krokiem na drodze do emerytury i często błędów nie da się naprawić, nie obciążając ich dużymi opłatami. Dlatego należy zachować szczególną ostrożność, aby upewnić się, że nie tylko rozumiesz korzyści i cechy renty, ale także wiesz, jak wypadają one w porównaniu z innymi produktami finansowymi.