Przegląd funduszu rynku pieniężnego Vanguard Prime
Co to jest fundusz rynku pieniężnego Vanguard Prime (VMMXX)?
Jeśli chcesz zainwestować w wysoce płynne instrumenty inwestycyjne o krótkoterminowych terminach zapadalności, rozważ fundusz rynku pieniężnego. Te fundusze inwestycyjne zazwyczaj inwestują w gotówkę, papiery dłużne o wysokim ratingu i ekwiwalenty środków pieniężnych. Fundusze te zostały pierwotnie zaprojektowane w celu zapewnienia płynności, zapewnienia bieżącego dochodu i zachowania kapitału inwestora poprzez utrzymanie stałej ceny akcji 1,00 USD.
Fundusze mogą napotkać ograniczenia w umarzaniu i opłaty za płynność w okresach przymusu finansowego, co sprawia, że Vanguard Prime Money Market Fund (VMMXX) jest doskonałym wyborem dla niektórych inwestorów. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tym funduszu i czy dobrze pasuje do Twojego portfela.
Kluczowe wnioski
- Vanguard Prime Money Market Fund (VMMXX) to podlegająca opodatkowaniu, konserwatywna opcja inwestycyjna przeznaczona dla inwestorów detalicznych.
- Fundusz inwestuje głównie w wysoce płynne papiery wartościowe o krótkoterminowych terminach zapadalności, takie jak amerykańskie bony skarbowe i środki pieniężne.
- VMMXX to doskonała opcja dla inwestorów, którzy potrzebują natychmiastowego dostępu do gotówki lub dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą zrównoważyć bardziej ryzykowne inwestycje.
Zrozumienie funduszu rynku pieniężnego Vanguard Prime
Vanguard Prime Money Market Fund Investor Shares (VMMXX) to konserwatywna opcja inwestycyjna oferowana przez The Vanguard Group – jednego z największych na świecie menedżerów akcji i instrumentów o stałym dochodzie. Fundusz podlega opodatkowaniu i jest przeznaczony specjalnie dla inwestora indywidualnego.
Rozpoczęty w 1975 r. I posiada aktywa o łącznej wartości 127,5 mld USD na dzień 31 stycznia 2020 r. Portfel zawiera 401 papierów wartościowych. Minimalna inwestycja jest $ do 3000, a wszelkie dodatkowe inwestycje po to jest w cenie 1 $ za akcję. Wskaźnik kosztów wynosi 0,16% i nie ma żadnych opłat za zakup ani za wykup. Fundusz inwestuje głównie w:
- Jankesów / obligacje zagraniczne: 59,5%
- Amerykańskie bony skarbowe: 23,4%
- Zobowiązania rządu USA: 9,2%
Dochody funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego są w dużej mierze zależne od środowiska stóp procentowych, co oznacza, że ich rentowność prawdopodobnie wzrośnie wraz ze wzrostem stóp procentowych. Kiedy więc stopy procentowe rosną, fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego, takie jak Prime Money Market Fund Vanguard, stają się znacznie bardziej atrakcyjne dla inwestorów. VMMXX to jeden z funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, który odnotował wzrost stopy zwrotu w 2018 r., A stopa zwrotu z dystrybucji wzrosła z 2,07% w sierpniu 2018 r. Do 2,16% w tym samym miesiącu 2018 r. Na koniec stycznia 2020 r. Dystrybucja funduszu wydajność wyniosła 1,68%. Spadek rentowności jest normalny i wynika głównie z krótkoterminowych stóp procentowych, co wyjaśniono poniżej.
Podobnie jak wszystkie fundusze rynku pieniężnego, VMMXX nie jest ubezpieczony ani gwarantowany przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). Inwestorzy zaniepokojeni brakiem ubezpieczenia mogą zechcieć rozważyć konto funduszu rynku pieniężnego oferowane przez bank, ponieważ FDIC ubezpiecza te konta do 250 000 USD.
Kto powinien inwestować?
Fundusz rynku pieniężnego Vanguard Prime przenosi znaczną ilość gotówki, co czyni go niezwykle płynnym aktywem. Papiery wartościowe utrzymywane w funduszu są również wysoce płynne, a średni termin zapadalności wynosi 36 miesięcy. To sprawia, że fundusz jest bardzo odpowiedni dla konserwatywnych inwestorów, których tolerancja na ryzyko jest niska. To także świetny wybór inwestycyjny dla każdego, kto może potrzebować szybkiego dostępu do pieniędzy na co dzień.
Inwestorzy z krótkoterminowymi horyzontami inwestycyjnymi od jednego do trzech lat mogą uznać VMMXX za odpowiedni wybór, aby utrzymać konkurencyjne stawki zarabiania pieniędzy.
Nie oznacza to, że inwestorzy z długoterminowymi horyzontami inwestycyjnymi nie mogą czerpać korzyści z funduszu. W rzeczywistości inwestorzy ci mogą wykorzystać VMMXX do alokacji gotówki w swoich długoterminowych portfelach inwestycyjnych, wykorzystując ją jako uzupełnienie niektórych innych, bardziej ryzykownych inwestycji.
Ryzyko związane z VMMXX
W przypadku braku kryzysu finansowego ryzyko straty kapitału jest minimalne. Fundusz ma nadal odzwierciedlać krótkoterminowe stopy procentowe dostępne w środowisku gospodarczym USA, więc inwestorzy mogą spodziewać się wzrostu rentowności funduszu, gdy krótkoterminowe stopy procentowe zaczną rosnąć. Chociaż sprawia to, że jest to stosunkowo stabilna inwestycja o niskich kosztach i miesięcznym dochodzie, VMMXX ma pewne pułapki. Oto niektóre z najczęstszych zagrożeń związanych z funduszem, które mogą zaszkodzić Twojej inwestycji:
Ryzyko kredytowe: Możesz doświadczyć spadku cen papierów wartościowych, jeśli emitenci nie mogą spłacać odsetek lub kwoty głównej. To ryzyko jest jednak bardzo niska, jak fundusz inwestuje w wysokiej jakości papierów.
Ryzyko dochodu: Każdy spadek stóp procentowych będzie miał bezpośredni wpływ na dochód wypłacany przez fundusz. Dzieje się tak, ponieważ fundusz w dużym stopniu opiera się na krótkoterminowych stopach procentowych. Jako inwestor możesz spodziewać się wyższego ryzyka dochodu, ponieważ krótkoterminowe stopy zwykle zmieniają się w krótszych okresach.
Ryzyko branżowe: niewielka część funduszu inwestuje w papiery komercyjne i obligacje, więc jeśli wystąpią jakiekolwiek problemy lub sytuacje wpływające na branżę, przełoży się to na wyniki funduszu. Na przykład wszelkie ryzyko związane z branżą usług finansowych wpłynie na fundusz, jeśli zainwestuje w papiery wartościowe zainwestowane przez ten sektor.
Ryzyko związane ze wzrostem kapitału podstawowego: Ponieważ cena akcji jest ograniczona do 1 USD za akcję, istnieje bardzo mała szansa, że inwestycja główna wzrośnie. Jednak kompromis polega na tym, że prawdopodobnie nie stracisz też pieniędzy.