Wartość ryzyka (VOR)

Jaka jest wartość ryzyka (VOR)?

Wartość ryzyka (VOR) to korzyść finansowa, jaką podejmowanie ryzyka przyniesie  interesariuszom  organizacji. Wymaga od organizacji określenia, czy działanie pomoże przybliżyć je do osiągnięcia jego celów.

Zrozumienie wartości ryzyka (VOR)

W teorii finansowej korporacje nie mają żadnych preferencji dotyczących ryzyka, ale ich interesariusze mają. Celem jest generalnie zarabianie pieniędzy bez bycia lekkomyślnym.

Kierownictwo firmy wie, że jeśli dobrze wykorzysta dostępne zasoby, ma przyzwoitą szansę na utrzymanie miejsc pracy i zwiększenie zamożności inwestorów. Siedzenie bezczynnie oznacza tracenie okazji lub, jak niektórzy chętnie wskazują, czerpanie zysków i podpalanie ich. Problem w tym, że zysk rzadko przychodzi bez elementu bólu. Każdej decyzji towarzyszy ryzyko, dlatego przed podjęciem decyzji należy ją dokładnie przeanalizować.

Wszelkie działania, jakie firma może podjąć, od wejścia na nowy rynek po opracowanie nowego produktu, są obarczone ryzykiem. Ile zależy od rodzaju działalności i prawdopodobieństwa, że ​​firma nie będzie w stanie odzyskać kosztów. Jednocześnie istnieje również uznanie, że wydawanie pieniędzy na jedno przedsięwzięcie wiąże się z  kosztem alternatywnym : potencjalnymi korzyściami, które firma traci, wybierając jedną alternatywę.

Metoda wartości ryzyka (VOR)

Wartość ryzyka (VOR) wymaga od firmy zbadania różnych składników kosztu ryzyka. Obejmują rzeczywiste koszty poniesionych strat; koszt gwarancji, ubezpieczenia lub  reasekuracji w  celu pokrycia strat; koszty ograniczania ryzyk, które mogą spowodować stratę przedsiębiorstwa; oraz koszt administrowania programem  zarządzania ryzykiem  i ograniczania strat.

Wartość ryzyka (VOR) traktuje każdy składnik kosztu ryzyka jako opcję inwestycyjną. Podobnie jak w przypadku akcji lub obligacji, komponenty muszą wykazywać  zwrot z inwestycji (ROI).

Przykłady wartości ryzyka (VOR)

Firma, która uruchamia dział zarządzania ryzykiem, ponosi znaczne wydatki na personel. Oczekuje się, że dział zmniejszy ryzyko straty firmy poprzez zarządzanie portfelami ubezpieczeniowymi i reasekuracyjnymi , identyfikację potencjalnych zagrożeń i opracowywanie metod ograniczania ekspozycji na ryzyko.

Gdyby dział zarządzania ryzykiem nie był w stanie tego zrobić, nie przyczynia się to do wzrostu wartości dla  akcjonariuszy. Z drugiej strony, jeśli spodziewane zyski przedsiębiorstwa są wyższe niż koszty poniesione w celu ograniczenia ryzyka, inwestycję w redukcję ryzyka można uznać za pozytywną.

Gdzie indziej, inna firma, która weszła w biznes inteligentnego bagażu – produkując bagaż z wbudowanymi mikroczipami i bateriami, które śledzą lokalizację i nie tylko – założyła się, że linie lotnicze i agencje regulacyjne nie miałyby problemu z odprawą przez klientów tych toreb. Założono się źle: inteligentne torby zostały zakazane w USA w związku z obawami o pożary baterii, które doprowadziły do likwidacji firmy.

Wszystko było zagrożone z powodu tego jednego czynnika. To nasuwa pytanie, czy producent bagażu i jego rówieśnicy ocenili możliwość odrzucenia z wysokim procentem prawdopodobieństwa. Gdyby to zrobili, prawdopodobnie nigdy nie weszliby do tej branży.