Użyj danych dotyczących wolumenu rynkowego, aby określić dno

Cena i wolumen stanowią elementy składowe struktury rynku, tworząc niekończące się trendy wzrostowe, spadkowe, szczyty i dołki we wszystkich horyzontach czasowych. Interakcje między tymi elementami strukturalnymi generują konwergencje i rozbieżności, które pozwalają spostrzegawczym inwestorom przewidywać kierunek, względną siłę lub słabość oraz trwałość zwrotów rynkowych.

Relacje między ceną a wolumenem są szczególnie przydatne w identyfikowaniu dna, ponieważ potencjalne zyski osiągają szczyt, gdy długie pozycje mogą zostać wprowadzone na najniższym dołku w trendzie spadkowym lub w jego pobliżu. Zamiast łapać spadający nóż, inwestor skupiony na wolumenie wcześnie reaguje na znaki techniczne, które wskazują, że zaangażowani kupujący wracają do niegdyś obniżonego poziomu bezpieczeństwa.

Wolumen czytania w trendach spadkowych

Aby odczytać wolumen w trendach spadkowych, badaj trend spadkowy w okresowych odstępach czasu, aby zobaczyć, jak wpisuje się on w scenariusz spadkowy. Skoncentruj się na zbieżnej aktywności ilościowej, która mierzy równowagę między kupującymi i sprzedającymi, rzucając wszelkie niejednoznaczne sygnały. Rozbieżności są przydatne w tym procesie, zwłaszcza gdy poszukuje się ukrytego zainteresowania kupna, które nie jest odzwierciedlone w bieżącej aktywności cenowej.

Nacisk kierunkowy można łatwo oszacować w większości faz trendu spadkowego, ponieważ wskaźniki wolumenu pokażą sprzedającym przytłaczającą liczbę kupujących lub dokładnie odwrotność scenariusza oczekiwanego na dole. Oprócz przepływów handlowych, spójrz na średni wolumen z dnia na dzień w miarę postępu trendu spadkowego, ponieważ dołki rzadko tworzą się, dopóki nie nastąpi jedno z dwóch wydarzeń:

• Papier wartościowy przechodzi kulminacyjną wyprzedaż, która prowadzi do trzy do pięciu razy więcej niż średni dzienny wolumen, często w ciągu kilku sesji.
• Zabezpieczenie wchodzi w uśpioną fazę, w której nadal spada, podczas gdy objętość spada, co prowadzi do niższej niż przeciętna dziennej objętości, często przez tygodnie lub miesiące.

Pierwszy scenariusz powoduje nierównowagę zakupów, ponieważ intensywna presja sprzedaży ogranicza podaż nowych sprzedawców, dając kupującym przewagę, podczas gdy drugi scenariusz wskazuje, że sprzedający przeszli do innych możliwości, umożliwiając cennym graczom rozpoczęcie procesu budowania najniższego poziomu. Jest to sprzeczne z intuicją, ale zabezpieczenie przy niskim spadku często wymaga więcej czasu, aby pokazać trwałe dno niż w przypadku kulminacyjnego spadku swobodnego.

Znajdowanie dna z histogramami objętości

Histogramy wolumenu znajdujące się na dole większości wykresów cenowych dobrze sprawdzają się w identyfikowaniu i potwierdzaniu dna po prawidłowej analizie. W pierwszym scenariuszu trader szuka punktu kulminacyjnego sprzedaży, który przyniesie jedno lub więcej odrzuceń o dużym wolumenie, które wskazują na krótkie pokrycie. Ta aktywność cenowa i wolumenowa nie sygnalizuje natychmiastowego dna i nowego trendu wzrostowego. Tworzy raczej zarys dna, którego ukończenie może zająć dodatkowe tygodnie lub miesiące.

Bycza zmiana wolumenu może być trudniejsza do znalezienia w drugim scenariuszu, ponieważ zniszczone papiery wartościowe mogą dryfować w bok i spadać przez miesiące, zanim zdobędą sponsoring potrzebny do wejścia w nowy trend wzrostowy. Nowe pieniądze często wchodzą cicho w te wzorce, wyzwalając nieco więcej niż normalne dni zakupu w długoterminowych zakresach handlowych. Te wzrosty nie powodują wyprysków i są często ignorowane przez techników, ponieważ nie wyróżniają się na wykresie cen.

Jednak suma tych działań kupujących tworzy pozytywną pętlę sprzężenia zwrotnego, która przenosi cenę do zauważalnego poziomu oporu. Przełom przy dużej głośności często następuje natychmiast, szokując obserwatorów wykresów, którzy nie zwracali uwagi na drobne szczegóły. W rezultacie obserwowanie tej cichej akumulacji i wejście do transakcji z oporem zasięgu może przynieść wyjątkowe zyski.