Co to jest potrójna obligacja wolna od podatku?

Potrójna, wolna od podatku obligacja komunalna jest taka sama, jak każda obligacja korporacyjna. Jest to instrument dłużny będący pożyczką udzieloną organowi rządowemu lub gminie, aby pomóc im w realizacji określonych celów finansowych lub finansowaniu projektów społecznych.

Podobnie jak w przypadku każdej obligacji, kapitał (zwany również wartością nominalną) jest spłacany w terminie zapadalności, a odsetki są wypłacane między momentem zakupu obligacji a terminem jej wykupu.

Dlaczego obligacje komunalne są nazywane potrójnie wolnymi od podatku?

Obligacje komunalne nazywane są „potrójnie wolnymi od podatku”, ponieważ odsetki nie podlegają opodatkowaniu federalnemu. Płatności odsetek mogą być również zwolnione z podatków stanowych i lokalnych, jeśli obligacja jest wyemitowana w miejscu zamieszkania inwestora, dzięki czemu obligacja jest trzykrotnie wolna od podatku.

Obligacje komunalne są obarczone niskim ryzykiem, ponieważ są zabezpieczone przez emitenta i jego uprawnienia do pobierania podatków i opłat za media. To niższe ryzyko oznacza, że ​​obligacje komunalne zazwyczaj oprocentowane są niżej niż niektóre obligacje korporacyjne.

Handel z rabatem lub premią

Obligacje komunalne są emitowane według wartości nominalnej, ale czasami mogą być przedmiotem obrotu za mniej niż wartość nominalną. Nazywa się to „handlem ze zniżką ”. Kiedy inwestor kupuje obligację komunalną z dyskontem, nie tylko zarabia na kuponach czy odsetkach, ale kiedy spłacany jest cały kapitał, tworzy to dodatkowy zysk.

Tymczasem obligacje kupowane za cenę wyższą niż nominalna są kupowane „z premią”. Obligacje o wyższej stopie procentowej niż bieżąca stopa procentowa mogą być sprzedawane z premią.