Strategia handlowa
Co to jest strategia handlowa?
Strategia handlowa to metoda kupna i sprzedaży na rynkach oparta na predefiniowanych zasadach używanych do podejmowania decyzji handlowych.
Kluczowe wnioski
- Strategię handlową można porównać do planu handlowego, który bierze pod uwagę różne czynniki i wymagania inwestora.
- Strategia handlowa zazwyczaj składa się z trzech etapów: planowania, składania i wykonywania transakcji.
- Na każdym etapie procesu mierniki odnoszące się do strategii są mierzone i zmieniane w zależności od zmian na rynkach.
- Większość strategii handlowych opiera się na danych technicznych lub fundamentalnych, wykorzystując wymierne informacje, które można poddać analizie historycznej w celu określenia dokładności.
Zrozumienie strategii handlowych
Strategia handlowa obejmuje dobrze przemyślany plan inwestycyjny i handlowy, który określa cele inwestycyjne, tolerancję ryzyka, horyzont czasowy i implikacje podatkowe. Pomysły i najlepsze praktyki muszą zostać zbadane i przyjęte, a następnie przestrzegane. Planowanie handlu obejmuje opracowywanie metod obejmujących kupno lub sprzedaż akcji, obligacji, funduszy ETF lub innych inwestycji i może obejmować bardziej złożone transakcje, takie jak opcje lub kontrakty terminowe.
Zawieranie transakcji oznacza współpracę z brokerem lub brokerem-dealerem oraz identyfikowanie i zarządzanie kosztami handlowymi, w tym spreadami, prowizjami i opłatami. Po wykonaniu pozycje handlowe są monitorowane i zarządzane, w tym dostosowując je lub zamykając w razie potrzeby. Mierzone jest ryzyko i zwrot, a także wpływ transakcji na portfel i implikacje podatkowe.
Długoterminowe wyniki podatkowe handlu są głównym czynnikiem i mogą obejmować zyski kapitałowe lub strategie pobierania strat podatkowych w celu zrównoważenia zysków stratami.
Opracowanie strategii handlowej
Istnieje wiele rodzajów strategii handlowych, ale opierają się one głównie na technikach lub podstawach. Wspólnym wątkiem jest to, że oba opierają się na wymiernych informacjach, które można zweryfikować pod kątem dokładności. Techniczne strategie handlowe opierają się na wskaźnikach technicznych do generowania sygnałów transakcyjnych. Handlowcy techniczni uważają, że wszystkie informacje o danym papierze wartościowym są zawarte w jego cenie i poruszają się w trendach. Na przykład, prostą strategią handlową może być crossover ze średnią ruchomą, w którym krótkoterminowa średnia ruchoma przechodzi powyżej lub poniżej długoterminowej średniej ruchomej.
Podstawowe strategie handlowe uwzględniają czynniki fundamentalne. Na przykład inwestor może mieć zestaw kryteriów selekcji, aby wygenerować listę możliwości. Kryteria te są opracowywane na podstawie analizy czynników, takich jak wzrost przychodów i rentowność.
Istnieje trzeci rodzaj strategii handlowej, który zyskał ostatnio na znaczeniu. Ilościowy handlowym strategia jest podobna do obrotu technicznej tym, że wykorzystuje informacje odnoszące się do akcji, aby dojść do decyzji o zakupie lub sprzedaży. Jednak macierz czynników branych pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o kupnie lub sprzedaży papieru wartościowego jest znacznie większa w porównaniu z analizą techniczną. Handlowiec ilościowy wykorzystuje kilka punktów danych – analizę regresji wskaźników handlowych, dane techniczne, cenę – w celu wykorzystania nieefektywności na rynku i przeprowadzania szybkich transakcji przy użyciu technologii.
Uwagi specjalne
Strategie handlowe są stosowane, aby uniknąć behawioralnych błędów finansowych i zapewnić spójne wyniki. Na przykład handlowcy, którzy przestrzegają zasad określających, kiedy wyjść z transakcji, byliby mniej podatni na efekt dyspozycji, który powoduje, że inwestorzy zatrzymują akcje, które straciły na wartości, i sprzedają te, które zyskują na wartości. Strategie handlowe można poddawać testom warunków skrajnych w różnych warunkach rynkowych, aby zmierzyć spójność.
Jednak opłacalne strategie handlowe są trudne do opracowania i istnieje ryzyko nadmiernego uzależnienia od strategii. Na przykład trader może dopasować strategię handlową do określonych danych z analizy historycznej, co może wywołać fałszywe zaufanie. Strategia mogła działać dobrze w teorii na podstawie danych rynkowych z przeszłości, ale wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłego sukcesu w warunkach rynkowych w czasie rzeczywistym, które mogą się znacznie różnić od okresu testowego.