Najlepsze strategie obstawiania spreadów

Co to są zakłady typu spread bet?

Wśród wielu możliwości handlu, zabezpieczenia lub spekulacji na rynkach finansowych, zakłady typu spread betting są atrakcyjne dla tych, którzy mają znaczną wiedzę w zakresie wykrywania ruchów cen i którzy są biegli w czerpaniu zysków ze spekulacji. Jedna rzecz powinna być jasna: zakłady typu spread betting są obecnie nielegalne w Stanach Zjednoczonych. To powiedziawszy, nadal jest to legalna i popularna praktyka w niektórych krajach europejskich, zwłaszcza w Wielkiej Brytanii. Z tego powodu wszystkie przykłady przytoczone w poniższych strategiach są podane w funtach brytyjskich lub GBP (£) .

Zakłady ze spreadem wiążą się z dużym ryzykiem, ale oferują również duży potencjał zysków. Inne funkcje obejmują zero podatków, wysokie lewarowanie i szerokie spready bid-ask. Jeśli zakłady typu spread betting są legalne na Twoim rynku, oto kilka strategii, które możesz zastosować.

Strategie analizy technicznej

Popularne firmy bukmacherskie, takie jakCityIndex z siedzibą w Wielkiej Brytanii, umożliwiają obstawianie rozproszone na tysiącach różnych rynków globalnych. Użytkownicy mogą rozstawić zakłady na aktywa, takie jak akcje, indeksy, forex, towary, metale, obligacje, opcje, stopy procentowe i sektory rynkowe. Aby to zrobić, obstawiający często stosują strategie podążania za trendem, odwracania trendu, wybicia i momentum trading dla różnych instrumentów oraz dla różnych klas aktywów, takich jak rynki towarów, walut i indeksów giełdowych.

Zakłady spreadowe wokół działań korporacyjnych

Ruchy korporacyjne mogą wywołać rundę zakładów na spread. Na przykład weź, gdy akcja deklaruje dywidendę, a dywidenda następnie przechodzi w stan ex (co oznacza, że ​​wygasa w zadeklarowanej dacie ex-date ). Obstawiający, którzy odnieśli sukces, uważnie obserwują coroczne walne zgromadzenia poszczególnych firm ( AGM ), aby uzyskać przewagę nad wszelkimi potencjalnymi ogłoszeniami dotyczącymi dywidend lub innymi krytycznymi wiadomościami korporacyjnymi.

Powiedzmy, że firma, której akcje są obecnie sprzedawane po 60 funtów, deklaruje dywidendę w wysokości 1 funta. Cena akcji zaczyna rosnąć do poziomu dywidendy: w tym przypadku około 61 funtów. Przed ogłoszeniem obstawiający na zasadzie spreadu zajmują pozycje, których celem jest zyskanie na takich nagłych skokach. Na przykład, powiedzmy, że inwestor wchodzi w pozycję long-bet na 1000 udziałów po 60 funtów, z ruchem o 5 funtów za punkt. Tak więc w naszym przykładzie, wraz ze wzrostem ceny o 1 GBP po ogłoszeniu dywidendy, inwestor zyskuje:

5000 GBP = (1 GBP x 1000 akcji x 5,00 GBP).

Podobnie gracze będą starali się wykorzystać poprzednią datę dywidendy. Załóżmy, że dzień przed datą ex-date cena akcji wynosi 63 funty. Inwestor może zająć krótką pozycję na 1000 udziałów z zakładem spread o wartości 10 GBP za punkt. Następnego dnia, gdy dywidenda jest notowana, cena akcji zwykle spada o (wygasłą) kwotę dywidendy w wysokości 1 GBP, osiągając około 62 GBP.

Trader zamknie swoją pozycję, wbijając różnicę: w tym przypadku zysk 10000 £:

10000 GBP = (1,00 GBP x 1000 akcji x 10 GBP za punkt).

Doświadczeni gracze dodatkowo mieszają zakłady typu spread bet z obrotem akcjami. Mogą więc np. Dodatkowo zająć pozycję długą na akcjach i odebrać dywidendę pieniężną, utrzymując ją po upływie terminu ex-date. Pozwoli im to zabezpieczyć się między swoimi dwiema pozycjami, a także uzyskać trochę dochodu poprzez faktyczną dywidendę.

Strukturyzacja wejścia i wyjścia

Strukturyzowanie transakcji w celu zrównoważenia poziomów zysków i strat jest skuteczną strategią dla zakładów typu spread betting, nawet jeśli kursy nie są często na Twoją korzyść.

Powiedzmy, że hipotetyczny trader o imieniu Mike wygrywa średnio cztery spready na pięć z 80% współczynnikiem wygranych. W międzyczasie, drugi hipotetyczny przedsiębiorca, Paul, wygrywa dwa spready na pięć, co daje 40% współczynnik wygranych. Kto jest bardziej skutecznym traderem? Wydaje się, że odpowiedzią jest Mike, ale może tak nie być. Strukturyzowanie zakładów z korzystnymi poziomami zysków może zmienić zasady gry.

W tym przykładzie powiedzmy, że Mike zajął pozycję, w której otrzymuje 5 £ za wygrywający zakład i przegrywa 25 £ za przegrywający zakład. Tutaj, nawet przy 80% współczynniku wygranych, zyski Mike’a są tracone przez 25 funtów, które musiał zapłacić za swój jeden zły zakład:

(0,8 x 5,00 GBP – 0,2 x 25,00 GBP) = -1 GBP straty

Dla kontrastu, powiedzmy, że Paul zarabia 25 £ za wygrywający zakład i traci tylko 5 £ za przegrywający zakład. Nawet przy 40-procentowym współczynniku wygranych Paul nadal osiąga zysk w wysokości 7 GBP (0,4 x 25 GBP –0,6 x 5 GBP). Kończy zwycięskiego tradera pomimo utraty 60% czasu.

Strategie oparte na wiadomościach

Zakłady na spread często dotyczą zmian cen aktywów bazowych, takich jak indeks rynkowy. Jeśli postawisz 100 GBP za ruch punktowy, indeks, który przesunie się o 10 punktów, może wygenerować szybki zysk w wysokości 1000 GBP, chociaż przesunięcie w przeciwnym kierunku oznacza stratę o podobnej wielkości. Aktywni gracze typu spread (np. Traderzy z wiadomościami ) często wybierają aktywa, które są bardzo wrażliwe na wiadomości i stawiają zakłady zgodnie z ustrukturyzowanym planem handlowym. Na przykład wiadomości o krajowym banku centralnym dokonującym zmiany stóp procentowych szybko odbiją się echem w obligacjach, indeksach giełdowych i innych aktywach.

Innym idealnym przykładem jest spółka giełdowa oczekująca na wyniki przetargu na duży projekt. To, czy firma wygra, czy przegra ofertę, oznacza wahania ceny akcji w dowolnym kierunku, a obstawiający na zasadzie spreadu zajmują pozycje w oparciu o oba wyniki.

Okazje do arbitrażu

Możliwości arbitrażu są rzadkie w zakładach typu spread betting, ale handlowcy mogą znaleźć kilka w niektórych niepłynnych instrumentach. Na przykład, załóżmy, że nisko śledzony indeks ma obecnie wartość 205. Jedna firma oferująca zakłady typu spread betting oferuje spread bid-ask w wysokości 200-210 za cenę zamknięcia, podczas gdy inna oferuje spread 190-195. Tak więc trader może zająć pozycję krótką z pierwszą firmą po 200, a długą z drugą po 195, każda po 20 £ za punkt.

• Scenariusz 1: Indeks zamyka się na 215. Na pozycji krótkiej traci 15 (200-215), ale zyskuje 20 (215-195) na pozycji długiej.
• Scenariusz 2 : Indeks zamyka się na poziomie 201. Traci jedną (200-201) na swojej krótkiej pozycji, ale zyskuje sześć (201-195) na długiej pozycji.
• Scenariusz 3: Indeks zamyka się na 185. Zyska 15 (200-185) na pozycji krótkiej, ale traci 10 (185-195) na pozycji długiej.

W każdym przypadku nadal uzyskuje zysk w wysokości 250 funtów, ponieważ zdobywa pięć punktów, po 20 funtów za punkt. Jednak takie możliwości arbitrażu są rzadkie i zależą od tego, czy obstawiający spready wykryją anomalię cenową w wielu firmach zajmujących się handlem spreadami, a następnie działają w odpowiednim czasie, zanim spready się wyrównają.

Podsumowanie

Wysoki potencjał zysku spread betting idzie w parze z poważnym ryzykiem: przesunięcie zaledwie kilku punktów oznacza znaczny zysk lub stratę. Handlowcy powinni próbować zakładów typu spread betting dopiero wtedy, gdy zdobędą wystarczające doświadczenie rynkowe, znają odpowiednie aktywa do wyboru i udoskonalą swój czas.