5 najlepszych krótkoterminowych funduszy obligacji na 2020 rok

Inwestorzy dążący do zachowania kapitału często koncentrują alokację portfela na opcjach inwestycyjnych o minimalnym ryzyku, w tym na gotówce, rynkach pieniężnych, certyfikatach depozytowych i obligacjach.

W kategorii obligacji obligacje krótkoterminowe należą do bezpieczniejszego końca spektrum ryzyka dłużnych papierów wartościowych ze względu na ich krótki czas trwania i wynikający z tego status zbliżony do gotówki. Krótszy czas trwania lub termin zapadalności prowadzi do mniejszego ryzyka kredytowego i mniejszego ryzyka stopy procentowej.

Dla konserwatywnych inwestorów obligacje krótkoterminowe są atrakcyjne, ponieważ skutecznie ograniczają zmienność. Fundusze inwestycyjne z kategorii obligacji krótkoterminowych zapewniają tę dywersyfikację, inwestując w obligacje wysokiej jakości w różnych typach emitentów, branż i regionów.

1. Krótkoterminowy fundusz inwestycyjny Vanguard (VFSTX)

• Średni całkowity zwrot: 2,55%
• Wydajność 30-dniowa: 0,97%
• Wskaźnik wydatków: 0,2%

Fundusz oferuje dywersyfikację pod względem zaangażowania regionalnego, jakości kredytowej i rodzaju emitenta obligacji. Założony w 1982 roku fundusz Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund stara się zapewnić inwestorom bieżący dochód i koncentruje się na utrzymaniu minimalnej zmienności cen.

Zarządzający funduszem inwestują znaczną część aktywów funduszu w wysokiej jakościpapiery wartościowe o stałym dochodzie, z czego co najmniej 80% w krótko- i średnioterminowe emisje dłużne. Wdniu 30 czerwca 2020 roku fundusz inwestycyjny zainwestował 17,9% swoich aktywów w komercyjne kredyty hipoteczne lub papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, a 3,9% w obligacje skarbowe lub agencyjne1.

Obecnie fundusz zarządza aktywami inwestorów o wartości 66,8 mld USD w ponad 2427 pakietach. Od października 2020 r. Generuje 10-letni średni roczny całkowity zwrot w wysokości 2,55%. Fundusz posiada wskaźnik kosztów o 0,2%, czyli znacznie poniżej średniej kategorii 0,74%.

Inwestorzy mogą kupować akcje bez wcześniejszego obciążenia związanego z ich sprzedażą, a gdy akcje są umarzane, nie są pobierane żadne opłaty. Dochód funduszu przez 30-dniową Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wyniósł 0,97% 6 października 2020 r. Wymaga to minimalnej początkowej inwestycji w wysokości 3000 USD. Akcje Admiral są dostępne z inwestycją 50 000 USD lub więcej, a ich wskaźnik kosztów wynosi zaledwie 0,1%.

2. Krótkoterminowe portfolio rozszerzonej jakości DFA (DFEQX)

• Średni całkowity zwrot: 2,96%
• Wydajność 30-dniowa: 1,44%
• Wskaźnik wydatków: 0,33%

Krótkoterminowy portfel rozszerzonej jakości DFA został utworzony w marcu 2009 r. I ma na celu zapewnienie inwestorom maksymalnego całkowitego zwrotu w zakresie dłużnych papierów wartościowych. Zarządzający funduszem inwestują co najmniej 80% portfela w papiery wartościowe o stałym dochodzie, które uważa się za posiadające rating narzędzi.

Średni termin zapadalności obligacji stanowiących podstawę funduszu wynosił 1,44 roku w dniu 6 października 2020 roku. Średni efektywny okres zapadalności wyniósł 1,37 roku. Fundusz przeszedł na krótsze terminy zapadalności w 2019 r., Prawdopodobnie w odpowiedzi na spadające stopy procentowe. Niższe terminy zapadalności zwykle prowadzą do niższych rentowności, a 30-dniowa rentowność SEC spadła do 0,33%.

Fundusz inwestycyjny zarządzał aktywami inwestorów o wartości 6,2 miliarda dolarów. W październiku 2020 r. Generował dziesięcioletni średni roczny zwrot w wysokości 2,06%. Fundusz inwestycyjny ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,22%, co jest wynikiem poniżej średniej kategorii, a inwestorzy mogą kupować akcje bez opłaty z góry lub odroczonej sprzedaży.

3. Krótkoterminowy fundusz ETF na obligacje korporacyjne iShares (IGSB)

• Średni całkowity zwrot: 2,30%
• Wydajność 30-dniowa: 2,40%
• Wskaźnik wydatków: 0,06%

Krótkoterminowy fundusz ETF na obligacje korporacyjne iShares rozpoczął się w styczniu 2007 r., Co daje mu znaczną historię cen i wyników jak na ETF. Celem funduszu jest śledzenie indeksu krótkoterminowych amerykańskich obligacji korporacyjnych posiadających rating inwestycyjny. Fundusz nie obejmuje obligacji rządowych, więc ma wyższą rentowność i nieco większą zmienność.

Fundusz miał aktywa o wartości 20,3 mld USD i średni dzienny obrót w wysokości 2,14 mln akcji na dzień 6 października 2020 r. Wielkość rynku dla funduszu zapewnia niewielkie spready, co jest istotnym czynnikiem w przypadku obligacji typu ETF.

W ciągu dziesięciu lat kończących się w październiku 2020 r. Średni całkowity zwrot wyniósł 3,04% rocznie. Rentowność 30-dniowych SEC wyniosła 0,92% 6 października. Opłaty są niskie, tylko 0,06%. Ten fundusz nie ma obciążeń z tytułu sprzedaży ani minimalnych wymagań inwestycyjnych.

4. Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Średni całkowity zwrot: 1,98%
• Wydajność 30-dniowa: 1,98%
• Wskaźnik wydatków: 0,45%

Fundusz obligacji krótkoterminowych Fidelity został utworzony w marcu 1986 r. I dąży do uzyskania wysokiego poziomu bieżącego dochodu dla inwestorów. Mając na uwadze ochronę kapitału, zarządzający funduszami inwestują co najmniej 80% portfela w dłużne papiery wartościowe o ratingu inwestycyjnym lub w umowy odkupu.

Struktura inwestycji obejmuje emitentów krajowych i zagranicznych, z których 53,17% jest inwestowanych w emitentów korporacyjnych, 18,60% w amerykańskie obligacje skarbowe i 15,07% w papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS). Fundusz zgromadził aktywa o wartości 3,2 mld USD na dzień 6 października 2020 r.

Fundusz inwestycyjny generował średni roczny całkowity zwrot w wysokości 1,75% w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Przypadkowo fundusz osiągnął również 30-dniową stopę zwrotu 0,52% w dniu 6 października 2020 r. Fundusz inwestycyjny ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,45%, podobnie jak w przypadku większości krótkoterminowych obligacji inwestycyjnych. Fundusz nie pobiera z góry ani odroczonego obciążenia sprzedażą i nie ma minimalnego wymogu inwestycyjnego.

5. Fundusz krótkoterminowych indeksów obligacji Schwab (SWSBX)

• Średni całkowity zwrot (od momentu powstania): 3,16%
• Wydajność 30-dniowa: 0,31%
• Wskaźnik wydatków: 0,06%

Fundusz Schwab Short-Term Bond Index Fund stara się zapewnić inwestorom wysoki dochód bieżący. Ten fundusz inwestycyjny śledzi wyniki indeksu Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years Index, inwestując znaczną część aktywów portfela w instrumenty dłużne znajdujące się w benchmarku. Zarządzający funduszami koncentrują się na instrumentach dłużnych o ratingu inwestycyjnym w kategoriach stałych, zmiennych i zmiennych stóp procentowych o różnych terminach zapadalności.

Fundusz jest raczej nowym nabytkiem z datą powstania 23 lutego 2017 r. Jednak bazowe papiery wartościowe i strategia zastosowana w tym funduszu sprawiają, że jest to solidny wybór dla składnika o stałym dochodzie każdego portfela.

SWSBX zgromadził aktywa o wartości 1,8 miliarda USD na dzień 2 października 2020 r. Wskaźnik kosztów wynoszący 0,06% jest imponująco niski, jak można by oczekiwać po funduszu indeksowym. Rentowność 30-dniowa wyniosła zaledwie 0,31%, głównie dlatego, że 67% funduszu jest inwestowane w obligacje rządowe i agencyjne o niższej rentowności. Inwestorzy nie są obciążani obciążeniem sprzedaży w momencie zakupu lub wykupu i nie ma minimalnego wymogu inwestycyjnego.