Jutro Dalej (Tom Dalej)
Co będzie jutro dalej (Tom dalej)?
Jutro następny (jutro) to krótkoterminowa transakcja walutowa (forex), w której waluta jest jednocześnie kupowana i sprzedawana w ciągu dwóch oddzielnych dni roboczych: jutro (w jeden dzień roboczy) i następnego (dwa dni robocze od dzisiaj).
Celem następnej transakcji jest umożliwienie traderom i inwestorom utrzymania ich pozycji, ale nie są zmuszeni do fizycznej dostawy. Kolejne transakcje Tomek są również ważne na rynkach derywatów towarowych, jednak ta terminologia nie jest często używana.
Kluczowe wnioski
- Jutro Następny odnosi się do przesunięcia pozycji na rynkach walutowych w celu odroczenia dostawy.
- W ten sposób inwestor może przenieść swoją pozycję na następny i następny (tj. Dwa dni później) dni robocze, aby uniknąć jednoczesnego przyjmowania dostawy i trzymania waluty.
- Transakcja tom next może zostać zrealizowana za pośrednictwem biura brokera forex lub STIR.
Podstawy jutra następnego
W przypadku większości transakcji walutowych dostawa następuje po dwóch dniach od daty transakcji (T + 2). Transakcje Tom-next powstają, ponieważ większość traderów walutowych nie ma zamiaru odbierać waluty, dlatego wymagają, aby ich pozycje były codziennie „rolowane”. Ta jednoczesna transakcja to swap walutowy iw zależności od waluty, którą posiada osoba, zostanie obciążony lub otrzyma premię. Ci traderzy i inwestorzy posiadający waluty o wysokiej rentowności będą rolować je po bardziej korzystnym kursie (minimalnym) z powodu różnicy stóp procentowych. Ta różnica jest nazywana kosztem przenoszenia.
Jeśli dwie waluty mają identyczne stopy procentowe, zostaną zamienione po tej samej stopie.
Faktyczne transakcje transakcji tom-next są przeprowadzane przez dealerów na rynku międzybankowym. W zależności od kierunku transakcji, przedsiębiorca będzie „kupował i sprzedawał” lub „sprzedawał i kupował” walutę, którą przewija. Transakcja tom-next jest zazwyczaj obsługiwana przez dział transakcji terminowych lub zespół STIR (krótkoterminowe stopy procentowe).
Jeśli trader zdecyduje się nie rolować swojej pozycji, będzie zmuszony przyjąć fizyczną dostawę tej waluty. A ponieważ rzadko się to zdarza, transakcja tom-next jest zasadniczo rozszerzeniem pozycji tradera.
Zasada rolowania pozycji jest być może nawet ważniejsza w handlu towarami, ponieważ gdyby tego nie zrobiono, przedsiębiorca byłby zobowiązany do podjęcia dostawy towaru bazowego w momencie wygaśnięcia.
Przykład Tom-Next
Załóżmy, że trader jest długi na parze EUR / USD, która w dniu wygaśnięcia kosztuje 1,53 USD (1 euro kupuje 1,53 USD). Trader wydaje instrukcję tom-next, aby kontynuować trzymanie pary. Załóżmy, że stopy procentowe swapów dla pary mieszczą się w zakresie od 0,010 do 0,015.
Na koniec dnia handlowego, po kupnie i sprzedaży akcji, traderowi oferuje się oprocentowanie w wysokości 0,010. Następnego dnia nowa cena pozycji tradera wynosi 1,52 USD.