Definicja współczynnika kapitału podstawowego Tier I

Jaki jest współczynnik kapitału podstawowego Tier 1?

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 jest miarą podstawowego kapitału własnego banku w porównaniu z jego łącznymi aktywami ważonymi ryzykiem i określa siłę finansową banku. Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 jest wykorzystywany przez organy regulacyjne i inwestorów, ponieważ pokazuje, jak dobrze bank może wytrzymać obciążenia finansowe i zachować wypłacalność. Kapitał podstawowy Tier 1 wyklucza wszelkie akcje uprzywilejowane lub udziały niekontrolujące, co odróżnia go od blisko związanego współczynnika kapitałowego Tier 1.

Wzór na współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 to

Co mówi współczynnik kapitału podstawowego Tier 1?

Firma za aktywa ważone ryzykiem obejmują wszystkie aktywa, że firma utrzymuje, że są systematycznie ważone ryzykiem kredytowym. Banki centralne zazwyczaj opracowują skalę ważenia dla różnych klas aktywów; gotówka i rządowe papiery wartościowe niosą ze sobą zerowe ryzyko, podczas gdy kredyt hipoteczny lub kredyt samochodowy wiązałby się z większym ryzykiem. Aktywa ważone ryzykiem otrzymywałyby coraz większą wagę w zależności od ich ryzyka kredytowego. Gotówka miałaby wagę 0%, podczas gdy pożyczki o rosnącym ryzyku kredytowym miałyby wagę 20%, 50% lub 100%.

Organy regulacyjne wykorzystują współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 do oceny adekwatności kapitałowej firmy jako jeden z następujących: dobrze skapitalizowany, odpowiednio skapitalizowany, niedokapitalizowany, znacznie niedokapitalizowany lub krytycznie niedokapitalizowany. Aby firma została sklasyfikowana jako dobrze skapitalizowana, musi mieć współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie 7% lub więcej i nie wypłacać żadnych dywidend ani wypłat, które obniżyłyby ten współczynnik poniżej 7%.

Firma określona jako instytucja finansowa o znaczeniu systemowym (SIFI) podlega dodatkowej 3-procentowej poduszce zabezpieczającej współczynnik kapitału podstawowego Tier 1, co sprawia, że ​​jej próg należy uznać za dobrze skapitalizowany na poziomie 10%. Firmy, które nie są uważane za dobrze skapitalizowane, podlegają ograniczeniom dotyczącym wypłaty dywidend i odkupu akcji.

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 różni się od blisko związanego współczynnika kapitału Tier 1. Kapitał Tier 1 obejmuje sumę kapitału własnego banku, jego ujawnionych rezerw oraz niepodlegających umorzeniu, niekumulowanych akcji uprzywilejowanych. Kapitał podstawowy Tier 1 wyklucza jednak wszystkie rodzaje akcji uprzywilejowanych oraz udziały niekontrolujące. Kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje akcje zwykłe firmy, zyski zatrzymane i inne całkowite dochody.

Inwestorzy banków zwracają uwagę na współczynnik kapitału podstawowego Tier 1, ponieważ zapowiada on, czy bank ma nie tylko środki na wypłatę dywidendy i wykup akcji, ale także pozwolenie na to od regulatorów. Rezerwa Federalna ocenia współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 banku podczas testów warunków skrajnych, aby stwierdzić, czy bank jest w stanie wytrzymać wstrząsy gospodarcze i zmienność rynku.

Przykład współczynnika kapitału podstawowego Tier 1

Na przykład załóżmy, że bank posiada aktywa ważone ryzykiem o wartości 100 miliardów dolarów po przypisaniu odpowiednich wag dla swoich środków pieniężnych, linii kredytowych, kredytów hipotecznych i pożyczek osobistych. Jego kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje 4 miliardy dolarów akcji zwykłych i 4 miliardy dolarów zysków zatrzymanych, co daje łączny kapitał podstawowy Tier I w wysokości 8 miliardów dolarów. Firma wyemitowała również 500 mln USD w postaci akcji uprzywilejowanych. Dzielenie kapitału podstawowego Tier 1 w wysokości 8 miliardów USD pomniejszonych o 500 USD w preferencjach przez łączne aktywa ważone ryzykiem w wysokości 100 miliardów USD daje współczynnik kapitału podstawowego Tier I na poziomie 7,5%.

Gdybyśmy zamiast tego obliczali standardowy współczynnik kapitałowy poziomu 1, zostałby obliczony jako 8%, ponieważ obejmowałby akcje uprzywilejowane.