Obligacja podlegająca opodatkowaniu

Co to jest obligacja podlegająca opodatkowaniu?

Obligacja podlegająca opodatkowaniu to dłużny papier wartościowy (tj. Obligacja), którego zwrot dla inwestora podlega opodatkowaniu na poziomie lokalnym, stanowym lub federalnym, bądź też pewnej kombinacji tych podatków. Inwestor próbujący zdecydować, czy zainwestować w obligację podlegającą opodatkowaniu, czy obligację zwolnioną z podatku, powinien rozważyć, co pozostawi w dochodzie po potrąceniu podatków.

Jak działają obligacje podlegające opodatkowaniu

Wszystkie obligacje korporacyjne i niektóre obligacje rządowe podlegają opodatkowaniu. Na przykład skarbowe papiery wartościowe są opodatkowane na szczeblu federalnym, ale mogą być zwolnione z podatku lokalnego i stanowego.

Jak wspomniano powyżej, większość wyemitowanych obligacji to obligacje podlegające opodatkowaniu, co oznacza, że ​​ich odsetki wypłacane inwestorom podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym lub stanowym. Oprocentowanie stałe lub zmienne od obligacji to dochód wypłacany posiadaczom obligacji jako wynagrodzenie za pożyczenie środków emitenta na określony czas. Płatności te nazywane są „płatnościami kuponowymi” i są zwykle dokonywane corocznie, półrocznie lub kwartalnie, w zależności od warunków określonych w umowie zakupu obligacji.

Pod koniec roku osoby, które zainwestowały w obligacje podlegające opodatkowaniu i otrzymały dochód z odsetek, są zobowiązane do uwzględnienia kwoty odsetek otrzymanych od obligacji w swoich zeznaniach podatkowych skierowanych do władz lokalnych i stanowych oraz do rządu federalnego. Gdyby obligacje zostały wyemitowane z dyskontem i utrzymane do terminu zapadalności, a następnie zostałyby wykupione za wartość nominalną, obligatariusz byłby zobowiązany do zapłaty podatku od spreadu.

Obligacje komunalne i zwolnienie z podatku

Z drugiej strony obligacje komunalne nie są opodatkowane na szczeblu federalnym i mogą być również zwolnione z podatków stanowych, jeżeli posiadacz obligacji zamieszkuje w stanie, w którym wyemitowano obligacje.

Niektóre samorządy emitują podlegające opodatkowaniu obligacje w celu finansowania projektów, które nie przynoszą korzyści ogółowi społeczeństwa. Odsetki od obligacji komunalnych wyemitowanych w celu sfinansowania projektów bez oczywistych korzyści publicznych podlegają opodatkowaniu, ponieważ rząd federalny nie będzie dotował finansowania tych projektów. Ponieważ dochód z takich obligacji podlega opodatkowaniu w rękach inwestora, podlegające opodatkowaniu obligacje komunalne oferują zyski skorygowane o ryzyko, które są porównywalne z dochodami uzyskiwanymi od innych podmiotów podlegających opodatkowaniu, takich jak obligacje korporacyjne i inne obligacje agencji rządowych.

Na przykład niektóre uczelnie mogą za pośrednictwem władz miejskich emitować obligacje podlegające opodatkowaniu w celu sfinansowania budowy nowych obiektów lub rozbudowy niektórych oddziałów wydziałowych. Te obligacje jednak zwracają stopę rynkową w przeciwieństwie do niższej stopy zwrotu oferowanej przez obligacje wolne od podatku.

Przykłady obligacji podlegających opodatkowaniu

Weźmy pod uwagę obligację zerokuponową i weksel skarbowy, które nie są oprocentowane przez cały okres życia obligacji. Zamiast tego są oferowane z rabatem i wykupywane według wartości nominalnej w dniu zapadalności. Na przykład inwestor może kupić obligację za 950 USD i otrzymać 1000 USD wartości nominalnej w terminie zapadalności. Różnica w wysokości 50 USD stanowi zwrot z inwestycji i jest opodatkowana jako dochód z odsetek.

Mimo że Obligatariusz nie otrzyma przychody odsetkowe per se, zniżka jest uważane za odsetki kalkulacyjne przez Internal Revenue Service (IRS) i muszą być zgłaszane na koniec roku podatkowego. Jeżeli jednak obligacja dyskontowa zostanie sprzedana przed terminem zapadalności, powstanie zysk lub strata kapitałowa, którą należy zgłosić, aby podlegać odpowiedniemu opodatkowaniu.