Spinoff podlegający opodatkowaniu

Co to jest spinoff podlegający opodatkowaniu?

Spinoff podlegający opodatkowaniu to zbycie spółki zależnej lub oddziału przez spółkę giełdową, które będzie podlegać opodatkowaniu od zysków kapitałowych. Aby kwalifikować się jako transakcja podlegająca opodatkowaniu, spółka dominująca musi zbyć w drodze bezpośredniej sprzedaży oddziału lub zawartych w nim aktywów. Zyski ze sprzedaży będą opodatkowane jako zyski kapitałowe.

Zrozumienie spółek spin-off podlegających opodatkowaniu

Spinoff występuje, gdy korporacja rodzic oddziela część swojej działalności do tworzenia nowej działalności gospodarczej spółki zależnej i dystrybuuje akcji nowego podmiotu do jego dotychczasowych akcjonariuszy. Spółka zależna stanie się całkowicie niezależna od korporacji dominującej, działając całkowicie samodzielnie. Jeżeli spółka dominująca przekazuje akcje spółki zależnej swoim udziałowcom, wypłata podlega opodatkowaniu na rzecz akcjonariusza jako wypłata dywidendy. W takim przypadku na inwestorów nakładany jest zwykły podatek dochodowy równy godziwej wartości rynkowej otrzymanych akcji. Ponadto spółka dominująca jest opodatkowana z tytułu wbudowanego zysku (kwoty, która uległa zwiększeniu) w zapasach spółki zależnej. Podatek w tym przypadku jest podatkiem od zysków kapitałowych równym godziwej wartości rynkowej dystrybuowanych udziałów pomniejszonej o wewnętrzną podstawę wartości akcji spółki dominującej. Gdy w wyniku podziału otrzymuje się gotówkę w miejsce ułamkowych udziałów, ułamkowe udziały podlegają na ogół opodatkowaniu akcjonariuszy.

Podlegający opodatkowaniu spinoff przyniesie spółce aktywa płynne, zwykle w formie gotówki. Wadą tej transakcji jest spadek dochodów z podatku od zysków kapitałowych. Jeśli firma macierzysta chce uniknąć opodatkowania, może rozważyć zwolnienie z podatku. Sekcja 355 Internal Revenue Code (IRC) zapewnia zwolnienie z opodatkowania transakcji spin-off, umożliwiając korporacji wydzielenie lub dystrybucję udziałów spółki zależnej w transakcji, która jest wolna od podatku zarówno dla akcjonariuszy, jak i spółki dominującej.

Zazwyczaj firma może dokonać wolnego od podatku wydzielenia jednostki biznesowej na dwa sposoby. Po pierwsze, spółka może zdecydować się po prostu rozdzielić nowe udziały (lub co najmniej 80%) podziału wśród obecnych akcjonariuszy na zasadzie proporcjonalności. Drugim sposobem, w jaki spółka może uniknąć jakichkolwiek zysków kapitałowych ze zbycia, jest umożliwienie obecnym akcjonariuszom zamiany udziałów spółki macierzystej na równe miejsce w spółce wydzielonej lub utrzymanie ich dotychczasowej pozycji w spółce macierzystej. Oznacza to, że akcjonariusze mają swobodę wyboru firmy, która ich zdaniem zapewnia najlepszy potencjalny zwrot z inwestycji (ROI) w przyszłości.

Ze względu na dostępność ulgi podatkowej zgodnie z paragrafem 355, większość spin-offów jest przeprowadzana w celu osiągnięcia korzyści. Zamiast ponosić dodatkowe obciążenia podatkowe w wyniku podlegającego opodatkowaniu wydzielenia, przedsiębiorstwa mogą często uznać, że bardziej sensowne jest podjęcie innej formy zbycia,jeżeli korzyści ze zbycia przeważają nad poniesionym dodatkowym podatkiem. Oznacza to również, że stawki podatku dochodowego od osób prawnych mogą wpływać na decyzje firm o zbyciu i w jaki sposób. Obniżki stawek podatku dochodowego od osób prawnych w USA na mocy ustawy o cięciach podatkowych i zatrudnieniu z 2017 r., Podpisanej przez prezydenta Trumpa, mogły nieco zmienić ten rachunek na korzyśćinnych form zbycia, takich jak sprzedaż akcji spółek zależnych lub sprzedaż aktywów.