Wolne od podatku
Co jest wolne od podatku?
Wolne od podatku odnoszą się do niektórych rodzajów towarów i finansowych papierów wartościowych (takich jak obligacje komunalne), które nie są opodatkowane. Dotyczy to również zarobków, które nie są opodatkowane. Status tych dóbr, inwestycji i dochodów zwolniony z podatku może zachęcić osoby fizyczne i podmioty gospodarcze do zwiększenia wydatków lub inwestycji, dając w efekcie bodziec gospodarczy. Wolne od podatku mogą być również określane jako zwolnione z podatku.
Zrozumienie Tax Free
Zakupy i inwestycje wolne od podatku nie pociągają za sobą typowych konsekwencji podatkowych innych zakupów i inwestycji. Na przykład weekendy wolne od podatku występują w wielu stanach, w których raz lub dwa razy w roku zakupy w sklepach nie są opodatkowane, co zmniejsza ogólne koszty ponoszone przez konsumenta. Często te wakacje podatkowe mają miejsce przed rozpoczęciem szkoły jesienią, aby zachęcić do wydatków na przybory szkolne, ubrania, komputery, kalkulatory itp.
Rządy często zapewniają ulgi podatkowe inwestorom kupującym obligacje rządowe, aby zapewnić wystarczające fundusze na projekty związane z wydatkami. Inwestycje wolne od podatku, takie jak zwolnione z podatku obligacje komunalne (lub municypalne), pozwalają inwestorom uzyskiwać dochody z odsetek bez podatku. Odsetki mogą być wolne od podatku na poziomie federalnym tylko wtedy, gdy na przykład mieszkaniec Kalifornii kupi obligację komunalną Nowego Jorku. Te przepisy podatkowe różnią się jednak w zależności od stanu. Na przykład w niektórych stanach, takich jak Wisconsin i Illinois, odsetki podatkowe od wszystkich obligacji muni, w tym ich własnych.2 Tymczasem stany takie jak Kalifornia i Arizona zwalniają odsetki od podatków tylko wtedy, gdy inwestor ma siedzibę w państwie emitującym.
Załóżmy na przykład, że samorząd lokalny w Kalifornii emituje obligację komunalną, aby sfinansować park rekreacyjny. Inwestor, John Smith, zamieszkały w stanie emisji, kupuje obligację o wartości nominalnej 5000 USD, której termin zapadalności wynosi dwa lata i którego oprocentowanie wynosi 3% rocznie. Na koniec każdego z dwóch lat inwestor otrzymuje dochód z odsetek w wysokości 3% x 5000 USD = 150 USD. Dochód ten nie będzie opodatkowany ani przez rząd federalny, ani stanowy. Po wykupie obligacji John Smith otrzyma zwrot swojej pierwotnej inwestycji głównej od władz lokalnych.
Indiana i Floryda to przykłady stanów, które zwalniają odsetki od wszystkich obligacji muni niezależnie od jurysdykcji, w której są emitowane. Skarbowe papiery wartościowe emitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych, a mianowicie amerykańskie obligacje oszczędnościowe i papiery skarbowe chronione przed inflacją (TIPS), podlegają oprocentowaniu wolnemu od podatku na szczeblu stanowym i lokalnym, ale nie na szczeblu federalnym.
Według Internal Revenue Service (IRS) odsetki od zobowiązania rządu państwowego lub samorządowego mogą być wolne od podatku, nawet jeśli zobowiązanie nie jest obligacją. Na przykład odsetki od zadłużenia potwierdzone jedynie zwykłą pisemną umową kupna i sprzedaży mogą być wolne od podatku. Również odsetki zapłacone przez ubezpieczyciela za zwłokę ze strony państwa lub jednostki organizacyjnej mogą być zwolnione z podatku. Fundusze powiernicze, które posiadają mieszankę akcji i obligacji komunalnych, będą miały część dochodu pochodzącego z obligacji zwolnioną z podatku na mocy federalnych wytycznych dotyczących podatku dochodowego i prawdopodobnie zwolnioną z podatków stanowych w zależności od lokalizacji, z której powstały obligacje i / lub stanu podatnika Zamieszkania.
Ponieważ odsetki wolne od podatku nie podlegają podatkowi dochodowemu, nie są uwzględniane przy obliczaniu skorygowanego dochodu brutto (AGI) dla celów podatkowych. Emitenci lub pożyczkodawcy, którzy płacą więcej niż 10 USD odsetek wolnych od podatku, muszą zgłosić dochód z odsetek zarówno do podatników, jak i do IRS na formularzu 1099-INT.8 Z kolei podatnicy lub pożyczkobiorcy muszą zgłosić te zwolnione z podatku odsetki na formularzu 1040. Kwota otrzymana jako odsetki zwolnione z podatku jest wykorzystywana przez IRS do ustalenia, jaka kwota świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych podatnika podlega opodatkowaniu.
Wolne od podatku i dochód z ekwiwalentu podatkowego
Im wyższy krańcowy próg podatkowy inwestora, tym cenniejsze i bardziej korzystne dla niego są papiery wartościowe wolne od podatku. Inwestycja wolna od podatku przyniesie ekwiwalent podatkowy zwrot, który jest często wyższy niż bieżący zysk, określony przez przedział podatkowy inwestora. Dochód równoważny z podatkiem to podlegająca opodatkowaniu stopa procentowa, która byłaby wymagana, aby zapewnić taką samą stopę procentową po opodatkowaniu. Ekwiwalent podatku dochodowego z obligacji zwolnionej z podatku można obliczyć jako:
Ekwiwalent podatku = Dochód zwolniony z podatku / (1 – Krańcowa stawka podatku)
Na przykład, jeśli John Smith w powyższym przykładzie mieści się w 35% przedziale podatkowym, 3% dochód z muni jest równoważny z obligacją podlegającą opodatkowaniu, której dochód wynosi:
- = 0,03 / (1 – 0,35)
- = 0,03 / 0,65
- = 0,046 lub 4,6%
A jeśli John Smith był w 22% przedziale podatkowym? Dochód ekwiwalentu podatku wyniesie:
- = 0,03 / 0,78
- = 0,038 lub 3,8%
Im wyższa stawka podatku, tym wyższy dochód będący ekwiwalentem podatku – to pokazuje, w jaki sposób papiery wartościowe wolne od podatku najlepiej nadają się do tych z wyższych przedziałów podatkowych.