Wskaźniki Swing Trading: dla osób zbyt niecierpliwych na kup i trzymaj

Każdy inwestor wierzy w strategię kup i trzymaj. Jedynym przedmiotem sporu jest to, jak długo powinien trwać okres utrzymywania. Na każdego nastolatka, który kupuje niedowartościowany kapitał i zachowuje go przez 8 dekad, zbierając po drodze dywidendy, jest dziesiątek więcej spekulantów, którzy chcą wydostać się ze swoich pozycji w czasie krótszym niż tydzień. Wymaga to nie tylko szybkiego wzrostu wartości zapasów, ale także dostatecznej wartości, aby zrównoważyć wszelkie koszty transakcyjne. Swing trading jest przeznaczony dla inwestora, który dosłownie nie może się doczekać weekendu.

Jest tu zaleta bycia małym i zwinnym. Dyrektor ds. Inwestycji w California State Teachers 'Retirement System (aktywa o wartości 257,9 miliarda dolarów) nie może śledzić wskaźników technicznych i przenieść swoich pieniędzy na akcje groszowe, które jego zdaniem mają wzrosnąć o 20% w krótkim okresie. Przynajmniej nie, jeśli chce mieć pracę na dłuższą metę; dzień przedsiębiorca z mniejszym minusem i większą górą puszki.

Te wskaźniki techniczne są narzędziami matematycznymi, które mogą wydobyć z wykresu giełdowego informacje, które mogą być przydatne, a które czasami mogą wydawać się arbitralne. W rękach szczęśliwego spekulanta odpowiednie wskaźniki techniczne mogą oznaczać szansę na zysk. Oto tylko kilka z najczęściej używanych przez traderów swingowych, w kolejności rosnącej złożoności.

Głośność na balansie

Wolumen bilansowy ma ujawnić związek między ceną a liczbą akcji w obrocie. Teoria jest prosta i ma powierzchowny sens. Jeśli w obrocie jest znacznie więcej jednostek akcji niż wcześniej, ale cena pozostaje taka sama, jest to pozycja nie do utrzymania. Zainteresowanie akcjami jest tak duże, że ich cena powinna wzrosnąć, a przynajmniej tak się myśli. (Wskaźnik ten nie uwzględnia faktu, że każdemu kupującemu dany towar sprzedaje ktoś inny).

Aby obliczyć objętość bilansową, zacznij od dowolnego punktu. Powiedzmy, że w pierwszym dniu obrót akcjami MNO kosztuje 19 USD przy wolumenie 100 000. Następnego dnia cena rośnie, nieważne ile. Ale 150000 akcji zmienia właściciela. Wolumen bilansowy wynosi teraz 250 000. Następnego dnia cena spada, ponieważ w obrocie znajduje się 160 000 akcji. Teraz bilans bilansowy wynosi 90 000.

Nie ma nic więcej do bilansowania wolumenu niż to. Mierzy jedynie liczbę dni wzrostu i spadku netto, ważąc każdego dnia liczbę akcji będących w obrocie. Oblicz wolumen bilansowy na okres lat, a ostatecznie będzie on dążył do średniej, dlatego wolumen bilansowy jest używany wyłącznie w perspektywie krótkoterminowej.

A kiedy jest używany krótkoterminowo, zalecenia są proste. Jeśli ceny rosną, a bilans bilansowy spada, sprzedaj. Jeśli ceny spadną, a bilans bilansowy wzrośnie, kup. Kiedy ilości poruszają się w tandemie, nie rób nic. Poniżej znajdują się dane o wolumenie bilansowym dla AT&T ( T ) w ciągu ostatnich 10 dni.

Cena i wolumen bilansowy różnią się, przynajmniej na końcu. Dane mówią, że należy rozładować akcje AT&T, aby wykorzystać potencjał krótkoterminowych zysków.

Kurs zmiany ceny

Cena tempo zmian patrzy na ostatnich cen zamknięcia w stosunku do starszych. Weź dzisiejszą cenę zamknięcia, nazwij ją 20 USD. Odejmij cenę zamknięcia kilka dni temu. Trzy dni? Jasne, czemu nie. Powiedzmy, że to 16 dolarów. Następnie podziel różnicę przez tę starą cenę zamknięcia. Co sprawiłoby, że stopa zmiany ceny wyniosłaby 0,25.

Patrząc na względne ruchy, a nie na surowe dane dotyczące dolara, tempo zmian cen powinno dać pewien poziom siły. Im dalej ilość jest od 0, tym silniejszy trend. Wartość dodatnia oznacza presję na zakup, a ujemna presję na sprzedaż.

A z AT&T w ciągu ostatnich kilku dni na wykresie, tempo zmian ceny spadło, jednak minimalnie. Dlatego powinieneś sprzedawać. (Pamiętaj, że wykres przedstawia ilości jako wartości procentowe. Fortuny zostały zdobyte i przegrane przez ludzi, którzy odsuwali przecinek dziesiętny o 2 miejsca od miejsca, w którym należy).

Indeks kanałów towarowych

Bardziej rozbudowany wskaźnik techniczny, indeks kanału towarowego, mierzy nadmierne odchylenie od normy. Indeks wymaga łatwej manipulacji arytmetycznej. Zacznij od „typowej ceny” akcji, która jest po prostu średnią ich najwyższych, najniższych i zamknięcia w pewnym okresie. MNO otwiera się po 18 USD, rośnie do 30 USD, ponownie spada do 18 USD (lub przynajmniej nie mniej niż 18 USD) i zamyka po 27 USD? To typowa cena 25 dolarów.

Następnie odejmij prostą średnią ruchomą MNO z tego samego okresu. To tylko średnia dziennych cen zamknięcia. Załóżmy, że mierzymy to w ciągu tygodnia. MNO zamknął się cenami 19, 24, 29, 21 i 27 USD w każdym z pięciu dni, o których mowa. Zatem prosta średnia ruchoma wynosi 24 USD. Różnica wynosi 1 dolara.

Teraz oblicz średnie odchylenie bezwzględne. Aby to zrobić, zacznij od typowej ceny każdego okresu. Porównaj każdą ze średniej typowej ceny iw każdym przypadku odejmij mniejszą od większej. Podziel przez liczbę okresów – w tym przypadku 5 dni – i to jest średnie odchylenie bezwzględne. Podziel to przez 1 $, pomnóż przez stałą 66-2 / 3 i gotowe. Rezultatem jest ilość, która powinna ci powiedzieć nie tylko, kiedy ceny zmieniają kierunek, ale kiedy osiągają maksima lub minima i jak mocno. Jeśli indeks kanału towarowego jest> 100, dane mówią, aby kupić. Jeśli <-100, sprzedaj. Przez większość czasu indeks kanałów towarowych nie będzie rekomendował ani kupowania, ani sprzedawania.

Oto indeks kanałów towarowych dla AT&T w tym samym okresie:

Zwróć uwagę, że dane, które polecili ci kupić, pomimo tego, że 2 dni wcześniej wydali odwrotną rekomendację. Ignorując wartości bezwzględne <100, indeks kanału towarowego wskazuje sprzedaż lub kupno tylko w rzadkich okolicznościach. Zwłaszcza z akcjami blue chipów, takimi jak AT&T.

Podsumowanie

Doskonały, uniwersalny wskaźnik techniczny, który niezawodnie daje właściwą rekomendację kupna lub sprzedaży, nie został jeszcze opracowany i może wykraczać poza ludzkie możliwości. Ale analitycy będą nadal dążyć do jego znalezienia. W międzyczasie bilans bilansowy, tempo zmian cen i indeks kanału towarowego reprezentują trzy zrozumiałe sposoby analizowania ruchów cen w celu podejmowania decyzji.