Strategiczne zarządzanie finansami
Co to jest strategiczne zarządzanie finansami?
Strategiczne zarządzanie finansami oznacza nie tylko zarządzanie finansami firmy, ale także zarządzanie nimi z zamiarem odniesienia sukcesu, czyli osiągnięcia celów firmy i maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy w czasie. Jednak zanim firma będzie mogła zarządzać sobą strategicznie, musi najpierw precyzyjnie zdefiniować swoje cele, zidentyfikować i określić ilościowo dostępne i potencjalne zasoby oraz opracować konkretny plan wykorzystania swoich finansów i innych zasobów kapitałowych w celu osiągnięcia swoich celów.
Strategiczne zarządzanie finansami polega na tworzeniu zysków dla firmy i zapewnieniu akceptowalnego zwrotu z inwestycji (ROI). Zarządzanie finansami odbywa się poprzez biznesowe plany finansowe, ustanawianie kontroli finansowych i podejmowanie decyzji finansowych.
[Ważne: zarządzanie „strategiczne” koncentruje się na długoterminowym sukcesie, a zarządzanie „taktyczne” odnosi się do pozycjonowania krótkoterminowego.]
Zrozumienie strategicznego zarządzania finansami
Słowo kluczowe: strategiczne
Samo zarządzanie finansami obejmuje zrozumienie i właściwe kontrolowanie, alokację i pozyskiwanie aktywów i pasywów firmy, w tym monitorowanie pozycji finansowania operacyjnego, takich jak wydatki, przychody, należności i zobowiązania, przepływy pieniężne i rentowność.
Strategiczne zarządzanie finansami obejmuje wszystkie powyższe elementy oraz ciągłą ocenę, planowanie i dostosowywanie, aby firma była skoncentrowana i na dobrej drodze do długoterminowych celów. Kiedy firma zarządza strategicznie, zajmuje się sprawami krótkoterminowymi na zasadzie ad hoc w sposób, który nie zakłóca jej długoterminowej wizji. Strategiczne zarządzanie finansami obejmuje ocenę i zarządzanie strukturą kapitałową firmy, połączeniem stosowanego finansowania dłużnego i kapitałowego w celu zapewnienia długoterminowej wypłacalności firmy.
Strategiczne a taktyczne zarządzanie finansami
Termin „strategiczne” odnosi się do praktyk zarządzania finansowego, które koncentrują się na długoterminowym sukcesie, w przeciwieństwie do „taktycznych” decyzji zarządczych, które odnoszą się do krótkoterminowego pozycjonowania. Jeśli firma jest strategiczna, a nie taktyczna, podejmuje decyzje finansowe w oparciu o to, co jej zdaniem przyniesie ostateczne rezultaty – to znaczy w przyszłości; co oznacza, że aby osiągnąć te wyniki, firma czasami musi tolerować straty w teraźniejszości.
Kiedy zarządzanie strategiczne jest skuteczne
Część skutecznego strategicznego zarządzania finansami może zatem obejmować poświęcenie lub ponowne dostosowanie celów krótkoterminowych w celu skuteczniejszego osiągnięcia długoterminowych celów przedsiębiorstwa. Na przykład, jeśli firma poniosła stratę netto w poprzednim roku, może zdecydować się na zmniejszenie swojej bazy aktywów poprzez zamknięcie zakładów lub redukcję personelu, zmniejszając w ten sposób swoje koszty operacyjne. Podjęcie takich kroków może skutkować kosztami restrukturyzacji lub innymi jednorazowymi czynnikami, które negatywnie wpływają na finanse przedsiębiorstwa w dalszej perspektywie, ale które pozwalają firmie lepiej odnosić sukcesy w dłuższej perspektywie.
Te krótkoterminowe i długoterminowe kompromisy często muszą być dokonywane z myślą o różnych interesariuszach. Na przykład akcjonariusze spółek publicznych mogą dyscyplinować kierownictwo w podejmowaniu decyzji, które negatywnie wpływają na cenę akcji spółki w perspektywie krótkoterminowej, nawet jeśli długoterminowa kondycja spółki staje się solidniejsza dzięki tym samym decyzjom.
Kluczowe wnioski
- Strategiczne zarządzanie finansami polega na tworzeniu zysków dla firmy.
- Plan finansowy, który jest strategiczny, koncentruje się na długoterminowych zyskach.
- Strategiczne planowanie finansowe różni się w zależności od firmy, branży i sektora.
Elementy strategicznego zarządzania finansami
Firma będzie stosować strategiczne zarządzanie finansami we wszystkich swoich działaniach organizacyjnych, co obejmuje projektowanie elementów maksymalizujących zasoby finansowe firmy i efektywne ich wykorzystanie. Tutaj firma musi być kreatywna, ponieważ nie ma jednego uniwersalnego podejścia do zarządzania strategicznego, a każda firma opracuje elementy, które odzwierciedlają jej własne potrzeby i cele. Jednak niektóre z bardziej powszechnych elementów strategicznego zarządzania finansami mogą obejmować poniższe.
Planowanie
- Precyzyjnie określ cele.
- Zidentyfikuj i oszacuj dostępne i potencjalne zasoby.
- Napisz konkretny biznesplan finansowy.
Asygnowanie
- Pomóż firmie funkcjonować efektywnie finansowo i zmniejszając ilość odpadów.
- Zidentyfikuj obszary, które generują największe koszty operacyjne lub przekraczają budżetowany koszt.
- Zapewnij wystarczającą płynność, aby pokryć koszty operacyjne bez korzystania z zasobów zewnętrznych.
- Odkryj obszary, w których firma może inwestować zyski, aby skuteczniej osiągać cele.
Zarządzanie i ocena ryzyka
- Identyfikuj, analizuj i ograniczaj niepewność decyzji inwestycyjnych.
- Oceń potencjał ekspozycji finansowej; zbadać wydatki kapitałowe (CapEx) i zasady dotyczące miejsca pracy.
- Stosuj wskaźniki ryzyka, takie jak stopień wyliczenia dźwigni operacyjnej, odchylenie standardowe i strategie wartości zagrożonej (VaR).
Ustanowienie bieżących procedur
- Zbieraj i analizuj dane.
- Podejmuj konsekwentne decyzje finansowe.
- Śledź i analizuj wariancje – czyli różnice między wynikami budżetowymi a rzeczywistymi.
- Zidentyfikuj problemy i podejmij odpowiednie działania naprawcze.
Przykłady strategii opartych na przemyśle
Tak jak strategie zarządzania finansami będą się różnić w zależności od firmy, mogą również różnić się w zależności od branży i sektora.
Firmy działające w szybko rozwijających się branżach – takich jak technologie informacyjne lub usługi techniczne – chciałyby wybrać strategie, które przytaczają ich cele wzrostu i określają ruch w pozytywnym kierunku. Ich cele mogą na przykład obejmować wprowadzenie nowego produktu lub zwiększenie przychodów brutto w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Z drugiej strony, firmy z wolno rozwijających się branż – takich jak produkcja cukru lub energetyka węglowa – mogłyby wybrać cele, które koncentrują się na ochronie ich aktywów i zarządzaniu wydatkami, na przykład na zmniejszeniu kosztów administracyjnych o określony procent.