Makler giełdowy
Co to jest makler giełdowy?
Makler giełdowy to profesjonalny trader, który kupuje i sprzedaje akcje w imieniu klientów. Makler giełdowy może być również nazywany zarejestrowanym przedstawicielem lub doradcą inwestycyjnym.
Większość maklerów pracuje dla firmy maklerskiej i obsługuje transakcje dla wielu klientów indywidualnych i instytucjonalnych. Maklerzy często otrzymują wynagrodzenie na podstawie prowizji, chociaż metody wynagradzania różnią się w zależności od pracodawcy.
Firmy maklerskie i maklerzy są czasami określani jako maklerzy. Obejmuje to zarówno brokerów oferujących pełną obsługę, jak i brokerów dyskontowych, którzy wykonują transakcje, ale nie oferują zindywidualizowanych porad inwestycyjnych.
Większość brokerów internetowych to brokerzy dyskontowi, przynajmniej na podstawowym poziomie usług, w którym transakcje są realizowane za darmo lub za niewielką prowizją po ustalonej cenie. Wielu brokerów internetowych oferuje teraz usługi na poziomie premium z wyższymi opłatami.
1:10
Kluczowe wnioski
- Makler lub broker kupuje i sprzedaje akcje na polecenie klientów.
- Większość zleceń kupna i sprzedaży jest obecnie dokonywana za pośrednictwem internetowych brokerów rabatów. Ten zautomatyzowany proces zmniejsza opłaty.
- Zamożne osoby i instytucje nadal korzystają z usług brokerów oferujących pełen zakres usług, którzy oferują doradztwo i usługi zarządzania portfelem, a także realizują transakcje.
Zrozumienie roli maklera giełdowego
Kupowanie lub sprzedawanie akcji wymaga dostępu do jednej z głównych giełd, takich jak New York Stock Exchange (NYSE) lub NASDAQ. Aby handlować na tych giełdach, musisz być członkiem giełdy lub należeć do firmy członkowskiej. Firmy członkowskie i wiele osób, które dla nich pracują, posiada licencje jako brokerzy lub pośrednicy-dealerzy wydani przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Chociaż indywidualny inwestor może kupić akcje bezpośrednio od firmy, która je wyemitowała, o wiele łatwiej jest pracować z maklerem giełdowym.
Do ostatnich lat dostęp do giełd był zbyt drogi . Był opłacalny tylko dla inwestorów o dużej wartości netto lub dla dużych inwestorów instytucjonalnych, takich jak zarządzający funduszami emerytalnymi. Korzystali z usług brokerów oferujących pełną obsługę i mogli zapłacić setki dolarów za wykonanie transakcji.
Jednak rozwój internetu i związany z nim postęp technologiczny utorował drogę brokerom rabatowym do świadczenia usług online z tanim, szybkim i zautomatyzowanym dostępem do rynków. Niedawno aplikacje takie jak Robinhood i SoFi zaspokajały potrzeby mikroinwestorów, umożliwiając nawet ułamkowe zakupy udziałów. Większość rachunków na dzisiejszych rynkach jest zarządzana przez właścicieli kont i utrzymywana przez brokerów dyskontowych.
Brokerzy, którzy są zatrudnieni przez firmy oferujące zniżki, mogą pracować jako agenci telefoniczni dostępni, aby odpowiedzieć na krótkie pytania lub jako urzędnicy oddziału w fizycznej lokalizacji. Mogą również konsultować się z klientami subskrybującymi poziomy premium brokera online.
Aplikacje na telefony komórkowe, takie jak Robinhood i SoFi, są przeznaczone dla mikroinwestorów, umożliwiając nawet ułamkowe zakupy udziałów.
Stosunkowo mniejsza liczba maklerów pracuje dla banków inwestycyjnych lub wyspecjalizowanych firm maklerskich. Firmy te obsługują duże i specjalistyczne zamówienia dla klientów instytucjonalnych i zamożnych osób fizycznych.
Kolejnym niedawnym rozwojem usług brokerskich jest wprowadzenie roboadviserów, algorytmicznego zarządzania inwestycjami za pośrednictwem interfejsu internetowego lub aplikacji mobilnej. Istnieje minimalna indywidualna interakcja, dzięki czemu opłaty są niskie.
Wymagania edukacyjne dla maklerów giełdowych
W przypadku maklerów giełdowych zazwyczaj wymagany jest tytuł licencjata w dziedzinie finansów lub administracji biznesowej. Dobra znajomość praw i przepisów finansowych, metod rachunkowości, zasad ekonomii i waluty, planowania finansowego i prognozowania finansowego – wszystko to jest przydatne w pracy w terenie.
Najbardziej odnoszący sukcesy maklerzy giełdowi mają wyjątkowe umiejętności interpersonalne i są w stanie utrzymać silne relacje sprzedażowe.
Wymagania licencyjne dla maklerów giełdowych
Każdy kraj ma własne wymagania dotyczące poświadczeń dla maklerów giełdowych.
W Stanach Zjednoczonych zarejestrowani brokerzy muszą posiadać licencje FINRA Series 7 i Series 63 lub 66 oraz być sponsorowani przez zarejestrowaną firmę inwestycyjną. Brokerzy giełdowi w USA również muszą być członkami giełdy, na której pracują.
W Kanadzie przyszli maklerzy powinni być obecnie zatrudnieni przez firmę maklerską i muszą ukończyć Kanadyjski Kurs Papierów Wartościowych ( CSC ), Podręcznik postępowania i praktyk (CPH) oraz 90-dniowy program szkoleniowy dla doradców inwestycyjnych (IATP).
W Hongkongu kandydaci muszą pracować w licencjonowanej firmie maklerskiej i zdać trzy egzaminy z Hong Kong Securities Institute (HKSI). Osoby, które zdadzą egzamin, nadal muszą zostać zatwierdzone przez organ nadzoru finansowego, aby otrzymać licencję.
W Singapurze uzyskanie statusu przedstawiciela handlowego wymaga zdania czterech egzaminów z modułów 1A, 5, 6 i 6A, administrowanych przez Institute of Banking and Finance. Władze monetarne Singapuru (MAS) i Singapurska Giełda (SGX) mają organ licencyjny.
W Wielkiej Brytanii maklerzy giełdowi podlegają surowym regulacjom, a brokerzy muszą uzyskać kwalifikacje Financial Conduct Authority ( FCA ). Precyzyjne kwalifikacje zależą od konkretnych obowiązków wymaganych od pośrednika, a także od pracodawcy.
Coraz bardziej poszukiwane są również globalne referencje jako sygnały legitymacji i przenikliwości finansowej. Przykłady obejmują desygnacje certyfikowanego planisty finansowego ( CFP ) i dyplomowanego analityka finansowego ( CFA ).